Hơn 16.700 tỷ đồng nợ vay và trái phiếu đã đáo hạn
Theo báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ năm 2026 đã được kiểm toán, tại thời điểm ngày 30/6/2026, tổng nợ gốc vay và nợ gốc trái phiếu của Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) ghi nhận ở mức 72.911 tỷ đồng.
Từ ngày 1/7/2026 đến thời điểm báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ được phê chuẩn, Novaland cho biết đã thanh toán 2.417 tỷ đồng nợ gốc.
Dù vậy, doanh nghiệp cho biết vẫn còn một số khoản vay và trái phiếu đã đến hạn nhưng chưa thể thanh toán, với tổng dư nợ gốc 16.716 tỷ đồng.
Novaland hiện tiếp tục làm việc với các chủ nợ và trái chủ để kéo dài thời hạn thanh toán và cơ cấu lại các nghĩa vụ nợ. Trong tổng số dư nợ nói trên, một phần trị giá 3.244 tỷ đồng đã được các chủ nợ và trái chủ chấp thuận gia hạn.
Đối với số dư còn lại, Tập đoàn đang tiếp tục đàm phán để cơ cấu các khoản nợ đến hạn và quá hạn.
Trong báo cáo kiểm toán vừa công bố, kiểm toán viên cũng lưu ý Novaland ghi nhận lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm trong 6 tháng đầu năm 2026, đồng thời chưa hoàn thành một số nghĩa vụ nợ ngắn hạn liên quan đến các khoản vay, trái phiếu và khoản nợ khác đã đến hạn.
Theo kiểm toán viên, những sự kiện và điều kiện này có thể dẫn tới nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của Tập đoàn. Trước áp lực thanh toán, Novaland đưa ra hàng loạt giả định và phương án nhằm đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động trong thời gian tới.
Một trong những kế hoạch lớn là bán tài sản để thu về tổng cộng 15.617 tỷ đồng, qua đó có thêm nguồn lực thực hiện nghĩa vụ nợ.
Đến nay, Novaland cho biết đã bán thành công 4 tài sản với tổng giá trị 11.266 tỷ đồng. Với số tài sản còn lại, Tập đoàn đã ký hợp đồng nguyên tắc để bán 4 tài sản có tổng giá trị 3.931 tỷ đồng, đồng thời nhận được thư đề nghị từ bên mua đối với một tài sản trị giá 420 tỷ đồng.
Phương án bán tài sản cũng là một trong những giả định chính được Ban Tổng Giám đốc sử dụng khi lập báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ trên cơ sở giả định hoạt động liên tục.
Song song với việc bán tài sản và cơ cấu nợ, Novaland dự kiến huy động thêm nguồn lực từ thị trường vốn thông qua chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Nguồn tiền huy động từ các phương án này dự kiến được ưu tiên để thanh toán các khoản vay và trái phiếu.
Kỳ vọng giải ngân thêm 13.145 tỷ đồng tín dụng
Nguồn tín dụng ngân hàng cũng giữ vai trò quan trọng trong kế hoạch dòng tiền của Novaland. Theo báo cáo, Tập đoàn đã được phê duyệt tổng hạn mức tín dụng 20.265 tỷ đồng và đã giải ngân 7.120 tỷ đồng thông qua các hợp đồng tín dụng mới ký với ngân hàng.
Ban Tổng Giám đốc Novaland dự kiến doanh nghiệp sẽ tiếp tục giải ngân 13.145 tỷ đồng hạn mức còn lại trong 12 tháng tiếp theo, chủ yếu phục vụ các dự án đang triển khai.
Các ngân hàng trong nước cũng cam kết tiếp tục hỗ trợ tài chính cho việc xây dựng dự án, qua đó đảm bảo tiến độ bàn giao sản phẩm theo từng giai đoạn cho khách hàng, đồng thời hỗ trợ thanh toán các khoản nợ nhà cung cấp khi đến hạn.
Ngoài tín dụng, Novaland đặt kế hoạch tạo dòng tiền từ các sản phẩm đã bán và dự kiến tiếp tục bán tại những dự án đang triển khai.
Tập đoàn kỳ vọng hoàn thành một số mốc pháp lý trong năm 2026 để phục vụ hoạt động bán hàng trong 12 tháng tiếp theo. Nguồn tiền thu từ các hợp đồng đã ký với khách hàng cùng doanh số từ các sản phẩm mới dự kiến được sử dụng cho quá trình phát triển dự án và hoạt động kinh doanh thông thường.
Việc tháo gỡ pháp lý cho các dự án cũng được Novaland đưa vào các giả định liên quan đến khả năng hoạt động liên tục. Theo doanh nghiệp, Chính phủ đã thành lập tổ công tác với sự tham gia của nhiều cơ quan địa phương nhằm hỗ trợ xử lý các vấn đề pháp lý tại các dự án bất động sản, trong đó có một số dự án của Novaland.
Ban Tổng Giám đốc kỳ vọng quá trình này sẽ hỗ trợ Tập đoàn hoàn thiện dự án, tạo điều kiện tiếp tục bán sản phẩm và thu tiền.
Bên cạnh các nguồn vốn từ tài sản, ngân hàng và hoạt động bán hàng, các cổ đông lớn của Novaland cũng đã cam kết hỗ trợ tài chính khi cần thiết. Nguồn hỗ trợ này nhằm giúp doanh nghiệp thanh toán các khoản nợ đến hạn và duy trì hoạt động liên tục trong ít nhất 12 tháng kể từ ngày báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ được phê chuẩn.
Trong bối cảnh tiếp tục cơ cấu các nghĩa vụ tài chính, kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2026 của Novaland đã cải thiện so với cùng kỳ.
Doanh nghiệp ghi nhận gần 5.096 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 38% so với nửa đầu năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.772 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2025 Novaland lỗ 666 tỷ đồng.
