Lợi nhuận quý III đi lùi, vẫn lãi trước thuế hơn 1.700 tỷ đồng
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, Công ty CP PVI (PVI Holdings, HNX: PVI) ghi nhận doanh thu thuần từ cung cấp dịch vụ đạt hơn 2.751 tỷ đồng, tăng 13,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, giá vốn tăng 20,1%, lên gần 2.336 tỷ đồng. Do giá vốn tăng nhanh hơn doanh thu, lợi nhuận gộp của PVI giảm 13,2%, còn hơn 415 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp theo đó thu hẹp từ khoảng 19,7% xuống 15,1%. Trong cơ cấu giá vốn, chi bồi thường bảo hiểm gốc tăng từ gần 1.212 tỷ đồng lên hơn 1.814 tỷ đồng; chi bồi thường nhận tái bảo hiểm tăng từ hơn 438 tỷ đồng lên hơn 1.640 tỷ đồng. Cùng chiều, khoản thu bồi thường nhượng tái bảo hiểm tăng từ hơn 929 tỷ đồng lên hơn 2.522 tỷ đồng, góp phần bù đắp chi phí bồi thường.
Ở hoạt động tài chính, PVI ghi nhận hơn 482 tỷ đồng doanh thu, tăng 31,4% so với cùng kỳ. Lãi tiền gửi, tiền cho vay đạt hơn 282 tỷ đồng, tăng 38,2%; lãi chênh lệch tỷ giá đã thực hiện tăng từ gần 51 tỷ đồng lên gần 128 tỷ đồng. Ngược lại, lãi đầu tư trái phiếu và giấy tờ có giá khác giảm từ gần 100 tỷ đồng xuống hơn 59 tỷ đồng. Chi phí quản lý doanh nghiệp gần như đi ngang ở mức 195 tỷ đồng. Sau khi ghi nhận khoản lỗ khác hơn 2 tỷ đồng, PVI báo lợi nhuận trước thuế quý III đạt hơn 507 tỷ đồng, giảm 7,2% so với cùng kỳ năm trước.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của PVI đạt gần 8.489 tỷ đồng, tăng 22,7%; lợi nhuận gộp đạt gần 1.578 tỷ đồng, tăng 18,2%. Doanh thu hoạt động tài chính tăng 23%, lên gần 1.297 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng 49,3%, lên hơn 503 tỷ đồng. Chênh lệch giữa doanh thu và chi phí tài chính theo đó đạt hơn 793 tỷ đồng, tăng 10,7%. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 10,6%, lên hơn 630 tỷ đồng. Kết quả, PVI ghi nhận lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt gần 1.749 tỷ đồng, tăng 17,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 1.383 tỷ đồng, tăng 17,4%.
Năm 2026, PVI đặt mục tiêu tổng doanh thu hợp nhất đạt 28.815 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 1.243 tỷ đồng theo kế hoạch được ĐHĐCĐ thông qua. Với kết quả đạt được sau 9 tháng, doanh nghiệp đã vượt gần 506 tỷ đồng so với mục tiêu lợi nhuận cả năm. Trước đó, kế hoạch lợi nhuận này được xây dựng thấp hơn gần 15% so với kết quả thực hiện năm 2025.
Gửi ngân hàng gần 15.700 tỷ đồng, PVI vẫn tăng mạnh vay ngân hàng
Dù lợi nhuận cải thiện, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của PVI giảm khoảng 57,7%, từ 862,5 tỷ đồng cùng kỳ xuống 365 tỷ đồng. Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, biến động tăng các khoản phải thu làm giảm dòng tiền khoảng 1.113,6 tỷ đồng; tăng chứng khoán kinh doanh làm giảm thêm 756,2 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, biến động tăng các khoản phải trả đóng góp khoảng 1.092,4 tỷ đồng vào dòng tiền.
Về chất lượng công nợ, tại ngày 30/9/2026, tổng giá gốc các khoản phải thu đã quá hạn thanh toán hoặc chưa quá hạn nhưng khó có khả năng thu hồi đạt gần 456,6 tỷ đồng, tăng khoảng 21,2% so với mức 376,6 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, phải thu phí bảo hiểm gốc thuộc nhóm này tăng hơn gấp đôi, từ 44,1 tỷ đồng lên 91,2 tỷ đồng. Phải thu từ hoạt động tái bảo hiểm tăng gần 20%, lên gần 175,9 tỷ đồng.
Khoản phải thu đầu tư trái phiếu Sông Đà Thăng Long vẫn ở mức gần 180,8 tỷ đồng và đã được PVI trích lập dự phòng toàn bộ. Tổng dự phòng cho các khoản phải thu quá hạn hoặc khó thu hồi tại cuối tháng 9 là 210,4 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức 206,5 tỷ đồng đầu năm. Sau dự phòng, giá trị có thể thu hồi của các khoản này được ghi nhận khoảng 246,2 tỷ đồng.
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của PVI đạt gần 51.077 tỷ đồng, tăng 14,7% so với đầu năm. Các khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng đạt gần 27.343 tỷ đồng. Trong đó, dự phòng bồi thường nhượng tái bảo hiểm chiếm hơn 18.765 tỷ đồng và dự phòng phí nhượng tái bảo hiểm gần 5.697 tỷ đồng. Đầu tư tài chính ngắn hạn đạt gần 16.545 tỷ đồng, tăng 23,9%; đầu tư tài chính dài hạn giảm nhẹ 1,1%, còn gần 3.313 tỷ đồng. Trong danh mục đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, giá trị ghi sổ tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn đạt gần 15.673 tỷ đồng, tăng 33,2% so với đầu năm. Phần lớn là tiền gửi ngắn hạn với hơn 13.713 tỷ đồng; tiền gửi dài hạn đạt gần 1.960 tỷ đồng.
Danh mục trái phiếu thuộc nhóm chứng khoán kinh doanh và đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn có tổng giá trị khoảng 2.047 tỷ đồng, giảm 40,1% so với đầu năm. Trong khi đó, giá gốc danh mục cổ phiếu thuộc chứng khoán kinh doanh tăng 33,4%, lên gần 2.019 tỷ đồng.
Dù nắm giữ lượng lớn tiền gửi có kỳ hạn, PVI vẫn gia tăng vay vốn ngân hàng. Tại cuối tháng 9, dư nợ vay ngắn hạn đạt gần 967,8 tỷ đồng, tăng khoảng 79,4% so với mức 539,4 tỷ đồng đầu năm. Trong 9 tháng, tập đoàn được giải ngân hơn 3.409,6 tỷ đồng và trả nợ gốc gần 2.981,3 tỷ đồng. Trong cơ cấu dư nợ cuối kỳ, khoản vay tại Shinhan Việt Nam đạt hơn 425,2 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức 403,1 tỷ đồng đầu năm. Dư nợ tại Woori Việt Nam đạt gần 317,6 tỷ đồng, trong khi đầu năm không có khoản vay tại ngân hàng này. Các khoản vay tại ngân hàng khác đạt gần 224,9 tỷ đồng. Theo thuyết minh, các khoản vay chủ yếu có thời hạn từ 2-6 tháng nhằm bổ sung vốn lưu động với lãi suất từ 2,3%-7,7%/năm. Lãi vay được trả hàng tháng. Để bảo đảm các khoản vay, PVI sử dụng tiền gửi có kỳ hạn ngắn hạn trị giá gần 1.776,7 tỷ đồng và 8,34 triệu USD cùng tiền gửi có kỳ hạn dài hạn trị giá 85 tỷ đồng và 13,5 triệu USD.
Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả của PVI đạt gần 41.760 tỷ đồng, tăng 16,1% so với đầu năm. Trong đó, dự phòng phải trả ngắn hạn đạt hơn 31.961 tỷ đồng, tăng 12,5% và chiếm khoảng 76,5% tổng nợ phải trả. Riêng dự phòng bồi thường bảo hiểm đạt gần 21.684 tỷ đồng, tăng 19,6%.
Thu nhập quản lý chủ chốt PVI tăng 35%
Báo cáo tài chính cũng cho thấy tổng thu nhập của đội ngũ quản lý chủ chốt PVI trong 9 tháng đầu năm đạt hơn 65,3 tỷ đồng, tăng gần 17 tỷ đồng, tương đương 35% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, tổng thu nhập của Hội đồng quản trị đạt gần 19,5 tỷ đồng, tăng 29,8%. HĐQT gồm 8 thành viên, nếu tính bình quân trên tổng thu nhập của cả HĐQT, mỗi thành viên đạt khoảng 2,44 tỷ đồng trong 9 tháng, tương đương 270,7 triệu đồng/người/tháng. Mức bình quân này không phản ánh số tiền thực nhận của từng thành viên.
Ban Kiểm soát ghi nhận tổng thu nhập gần 4,38 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ. Theo danh sách nhân sự công bố, bộ phận này có 4 thành viên tại thời điểm cuối kỳ. Tính bình quân theo 4 vị trí, thu nhập tương đương khoảng 1,1 tỷ đồng/người trong 9 tháng, tức khoảng 121,7 triệu đồng/người/tháng. Tuy nhiên, Ban Kiểm soát có thay đổi nhân sự trong kỳ khi bà Nguyễn Thị Hồng Hạnh thay ông Lê Tài Đức từ ngày 17/4/2026, nên mức bình quân trên chỉ mang tính tham khảo.
Thu nhập theo chức danh Tổng Giám đốc đạt hơn 5,04 tỷ đồng trong 9 tháng, tăng 12% so với cùng kỳ, tương đương 559,8 triệu đồng/tháng. Nhóm người quản lý khác ghi nhận tổng thu nhập hơn 36,42 tỷ đồng, tăng 43,7% so với mức 25,34 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Đây cũng là nhóm có tổng thu nhập cao nhất, chiếm gần 56% tổng thu nhập của đội ngũ quản lý chủ chốt PVI.
giật tít cho bài
