Gần 300 tỷ đồng nợ gốc và lãi đã quá hạn
Báo cáo tài chính hợp nhất soát xét bán niên năm 2026 của Công ty CP Tập đoàn Bất động sản Quốc Gia (HNX: NRC) ghi nhận số dư tiền hợp tác đầu tư tại Phân khu D thuộc dự án Khu nhà ở Đại Nam ở mức 198 tỷ đồng. Khoản đầu tư được thực hiện thông qua đối tác trung gian là Công ty CP ABFAST.
Trước đó, NRC từng công bố kế hoạch tham gia dự án này từ năm 2024. Ban đầu, doanh nghiệp dự kiến huy động vốn để chi 195 tỷ đồng mua lại một phần dự án Khu dân cư Đại Nam tại Chơn Thành, Bình Phước của nhóm doanh nghiệp gắn với ông Huỳnh Uy Dũng.
Sau đó, phương án được chuyển từ mua lại một phần dự án sang hình thức hợp tác đầu tư phát triển sản phẩm. Đến cuối tháng 6/2026, số tiền NRC thực tế ghi nhận tại khoản hợp tác đầu tư này đã lên 198 tỷ đồng.
Trong khi gần 200 tỷ đồng đang nằm tại khoản đầu tư liên quan dự án Đại Nam, NRC lại đối mặt với áp lực thanh khoản ngắn hạn và phải đề nghị Vietcombank, BIDV gia hạn thời gian trả nợ gốc.
Cụ thể, tại thời điểm ngày 30/6/2026, tổng tài sản ngắn hạn của NRC đạt hơn 691,5 tỷ đồng, trong khi nợ ngắn hạn lên tới 842,8 tỷ đồng. Theo đó, vốn lưu động của doanh nghiệp âm khoảng 151,2 tỷ đồng. Đáng kể, lượng tiền và các khoản tương đương tiền tại thời điểm cuối quý II chỉ còn khoảng 1,6 tỷ đồng.
Cùng thời điểm, tổng dư nợ gốc và lãi vay quá hạn chưa thanh toán của NRC đạt 297,4 tỷ đồng. Trong đó, nợ gốc quá hạn là 221,2 tỷ đồng, bao gồm 158,7 tỷ đồng trái phiếu thuộc lô NRCH2123002 và 62,5 tỷ đồng nợ vay ngân hàng.
Ngoài phần gốc, doanh nghiệp còn 76,2 tỷ đồng tiền lãi quá hạn, gồm 64,7 tỷ đồng lãi trái phiếu và 11,5 tỷ đồng lãi vay ngân hàng chưa thanh toán.
Trước áp lực trả nợ, trong tháng 6/2026, ban điều hành NRC đã phát hành hai công văn gửi Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), đề nghị gia hạn thời hạn thanh toán nợ gốc đến cuối năm 2026.
Đối với lô trái phiếu quá hạn, NRC vẫn đang đàm phán để gia hạn thời hạn thanh toán nợ gốc chậm nhất đến tháng 1/2027. Doanh nghiệp đã thực hiện thanh toán thêm 400 triệu đồng tiền gốc cho lô trái phiếu này.
Ngoài các khoản vay và trái phiếu, NRC còn ghi nhận 101,6 tỷ đồng thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tại cuối tháng 6. Do chưa hoàn thành nghĩa vụ thuế, doanh nghiệp bị cơ quan quản lý áp dụng các biện pháp cưỡng chế.
Theo quyết định thanh tra thuế ngày 1/7, NRC tiếp tục phải nộp bổ sung, chịu phạt hành chính và tiền chậm nộp với tổng số tiền hơn 230 triệu đồng.
Khoản phải trả người bán ngắn hạn hợp nhất của tập đoàn tại cùng thời điểm đạt 134,6 tỷ đồng. Trong đó, công nợ với bên liên quan là Công ty CP Đầu tư Danh Khôi Holdings lên tới 127,4 tỷ đồng, chiếm phần lớn số dư khoản phải trả này.
Báo cáo tài chính sau soát xét cũng ghi nhận sự điều chỉnh về kết quả kinh doanh. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất bán niên năm 2026 của NRC giảm 3,54 tỷ đồng so với báo cáo doanh nghiệp tự lập, còn 11,76 tỷ đồng. Nguyên nhân điều chỉnh đến từ việc doanh nghiệp phải xác định lại giá trị khoản đầu tư vào công ty con tại ngày mua.
Chờ 1.000 tỷ đồng từ nhà đầu tư chiến lược
Trong bối cảnh nhiều nghĩa vụ tài chính cần được xử lý, ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 của NRC đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến huy động 1.000 tỷ đồng.
Toàn bộ lượng cổ phiếu dự kiến được phân phối cho một nhà đầu tư chiến lược duy nhất là Công ty CP Thiên Hoàng Holdings, doanh nghiệp do ông Đỗ Thành Nhân làm Chủ tịch HĐQT.
Theo phương án sử dụng vốn được thông qua, NRC dự kiến dành 134 tỷ đồng để thanh toán nợ thuế, qua đó xử lý tình trạng cưỡng chế thuế. Thêm 160 tỷ đồng được dùng để trả nợ gốc trái phiếu quá hạn và 54 tỷ đồng thanh toán các khoản vay ngân hàng quá hạn.
Tổng số vốn dành cho việc xử lý các nghĩa vụ thuế, trái phiếu và vay ngân hàng theo kế hoạch là 348 tỷ đồng.
Phần lớn nguồn vốn còn lại, khoảng 652 tỷ đồng, được NRC dự kiến sử dụng để nhận chuyển nhượng các sản phẩm căn hộ thuộc dự án Welltone Nha Trang.
Song song với kế hoạch huy động thêm vốn, NRC cũng triển khai tái cơ cấu một số khoản đầu tư. Doanh nghiệp đã thực hiện thủ tục thoái toàn bộ vốn tại Công ty TNHH Nông nghiệp Công nghệ cao AG.
NRC đồng thời ký biên bản thanh lý hợp đồng hợp tác đầu tư nông nghiệp tại Công ty TNHH Đầu tư Nông nghiệp Công nghệ cao NRC (Nagri) với đối tác Vũ Thị Nguyệt Nhung để xử lý khoản công nợ phát sinh trị giá 50 tỷ đồng.
