Với 100 triệu đồng, nhà đầu tư nên phân bổ vào cổ phiếu như thế nào để tối ưu lợi nhuận?

24/02/2026 - 09:103 phút đọc

(Banker.vn) Trong bối cảnh thị trường phân hóa mạnh, 100 triệu đồng hoàn toàn có thể trở thành nền tảng sinh lời nếu được phân bổ hợp lý vào nhóm cổ phiếu có nền tảng và câu chuyện tăng trưởng rõ ràng.

Năm 2025 khép lại với mức tăng đáng kể của VN-Index, nhưng thực tế cho thấy không phải nhà đầu tư cá nhân nào cũng hưởng trọn thành quả từ đà đi lên của thị trường.

margin: 15px auto;" />

Không ít tài khoản vẫn ghi nhận thua lỗ, dù bối cảnh vĩ mô và xu hướng chỉ số được đánh giá thuận lợi. Điều này cho thấy lợi nhuận không đơn thuần đến từ việc “thị trường tăng”, mà phụ thuộc lớn vào phương pháp, kỷ luật và cách phân bổ danh mục.

Bước sang năm 2026, thị trường được kỳ vọng tiếp tục ghi nhận những chuyển biến quan trọng như câu chuyện nâng hạng và thúc đẩy phát triển kinh tế nhà nước, nhiều nhà đầu tư cá nhân băn khoăn: "Với số vốn khiêm tốn, chẳng hạn 100 triệu đồng, nên bắt đầu từ đâu?"

Với quy mô 100 triệu đồng, sai lầm phổ biến nhất là dồn toàn bộ vốn vào một mã cổ phiếu theo tin đồn, theo sóng ngắn hạn hoặc theo khuyến nghị thiếu kiểm chứng. Trong bối cảnh thị trường phân hóa mạnh, cách tiếp cận này tiềm ẩn rủi ro cao.

Thay vào đó, nhà đầu tư nên chia danh mục thành 3–4 cổ phiếu, tương đương mỗi mã khoảng 25–35 triệu đồng. Việc đa dạng hóa không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro nếu một cổ phiếu diễn biến kém tích cực, mà còn tạo cơ hội nắm bắt nhiều nhóm ngành có triển vọng khác nhau.

Quan trọng hơn, trước khi giải ngân, cần xác định rõ vùng mua, vùng chốt lời và mức dừng lỗ. Ví dụ, nếu chấp nhận mức rủi ro 7–10% cho mỗi vị thế, nhà đầu tư phải đặt kỷ luật cắt lỗ khi cổ phiếu giảm đến ngưỡng này, thay vì kỳ vọng “giá sẽ quay lại”.

Đồng thời, danh mục nên tập trung vào các nhóm cổ phiếu có câu chuyện hỗ trợ rõ ràng trong năm 2026.

Thứ nhất là nhóm doanh nghiệp có vốn nhà nước chi phối hoặc hưởng lợi từ chính sách đầu tư công, tái cơ cấu kinh tế và phát triển hạ tầng. Những doanh nghiệp đầu ngành, sở hữu tài sản lớn, dòng tiền ổn định và khả năng hưởng lợi từ chính sách thường có độ an toàn cao hơn so với các cổ phiếu mang tính đầu cơ.

Thứ hai là nhóm cổ phiếu bluechip có nền tảng cơ bản tốt, lợi nhuận duy trì tăng trưởng và thanh khoản cao. Trong bối cảnh thị trường có thể được xem xét nâng hạng, dòng vốn ngoại thường ưu tiên các doanh nghiệp quy mô lớn, minh bạch và quản trị tốt.

Thứ ba là một phần nhỏ danh mục có thể dành cho cổ phiếu tăng trưởng trung hạn. Tuy nhiên, tỷ trọng nhóm này nên thấp hơn để kiểm soát rủi ro.

Với 100 triệu đồng, nhà đầu tư cần coi đây là “vốn kinh doanh” thay vì tiền nhàn rỗi để thử vận may. Việc theo dõi tỷ trọng từng cổ phiếu, đánh giá lại định kỳ hàng quý và điều chỉnh khi triển vọng thay đổi sẽ giúp tối ưu hóa hiệu quả.