"Thiên thời, địa lợi" ủng hộ cổ phiếu dầu khí trong nửa cuối 2023

Theo nhận định của ông Nguyễn Thành Long - Chuyên viên tư vấn CTCK VPS, cổ phiếu dầu khí sẽ được hưởng lợi từ "thiên thời, địa lợi" trong nửa cuối năm 2023 vì những lí do sau:

Giá dầu neo cao quanh mức 80$/thùng: Mặc dù nhiều chuyên gia dự báo kinh tế thế giới sẽ rơi vào suy thoái trong năm 2023, tuy nhiên tính tới thời điểm hiện tại, những dự báo đó không có tác động quá nhiều tới giá dầu thế giới. Giá dầu thế giới được kỳ vọng neo ở mức 80$ / thùng, đây sẽ là cơ sở giúp cải thiện vấn đề của các doanh nghiệp dầu khí. Việc tăng trưởng giá bán sẽ là một trong hai yếu tố giúp biên lợi nhuận gộp cũng như doanh thu của các cdoanh nghiệp dầu khí tăng trưởng đáng kể.

Có ba nguyên nhân chính dẫn tới kỳ vọng giá dầu sẽ neo ở mức giá cao. Đầu tiên là vấn đề cung cầu trong năm 2023. Theo giớ chuyên gia, nguồn cung và lực cầu về dầu khí được đánh giá tương đối cân bằng trong năm nay. Tiếp theo, nhu cầu sử dụng dầu khí của Trung Quốc, quốc gia nhập khẩu dầu thô, được kỳ vọng tăng cao sau quá trình Zero-Covid. Cuối cùng, chiến tranh Nga - Ukraine làm gián đoạn chuỗi cung ứng dầu, dẫn tới giá dầu có thể tiếp tục neo cao.

Diễn biến giá dầu thế giới.

Nhu cầu sử dụng khí đốt và sự phục hồi của LNG từ vùng đáy: Quy hoạch tổng thể ngành khí đốt của Việt Nam (GMP) dự báo nhu cầu khí đốt sẽ tăng gấp đôi từ năm 2020 đến năm 2030, đạt khoảng 20 tỷ mét khối mỗi năm. Nhu cầu gia tăng này sẽ được thúc đẩy bởi các kế hoạch tăng công suất phát điện khí từ khoảng 9 GW vào năm 2021 lên 39 GW vào năm 2030. Phần lớn nhu cầu này sẽ được đáp ứng bởi các mỏ mới với chi phí cao hơn để phát triển do ở vùng nước sâu hơn và địa chất phức tạp hơn. Do đó, bắt đầu từ năm 2023, việc nhập khẩu LNG cũng sẽ cần thiết để bổ sung cho sản xuất khí tự nhiên trong nước đang suy giảm.

Ở một diễn biến khác, Việt Nam cũng đang phải nhập khẩu LNG từ nước ngoài với giá cao, cho thấy nhu cầu sử khí đốt ở nước ta đang rất lớn. Dự án Quy hoạch điện 8 cũng là sự khẳng định về nhu cầu năng lượng, đặc biệt là trong giai đoạn cao điểm như hiện tại.

Dự án Lô B Ô Môn: Dự án Lô B Ô Môn được triển khai để cung cấp nhiên liệu dầu khí cho các nhà máy sản xuất điện nhằm đảm bảo nhu cầu năng lượng của quốc gia. Khi dự án được triển khai, các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành dầu khí sẽ được hưởng lợi, đặc biệt là những doanh nghiệp ở thượng nguồn như PVD, PVS, GAS,..

Những cổ phiếu được hưởng lợi

Đánh giá một cách tổng quan, ông Nguyễn Thành Long cho rằng, nhóm ngành dầu khí đang hội tụ đủ các yếu tố có thể hình thành nên một sóng ngành tâm điểm của năm 2023. Các cổ phiếu dẫn dắt nhóm ngành dầu khí là PVS, PVD, PVB, đây là các doanh nghiệp thuộc nhóm thượng nguồn trong chuỗi giá trị của nhóm dầu khí. Những cổ phiếu này đã chạy trước và dẫn dắt cả nhóm ngành vì đây đều là những doanh nghiệp được hưởng lợi trực tiếp bởi các yếu tố cơ bản đã nêu ở trên. Các doanh nghiệp thuộc nhóm trung nguồn và hạ nguồn sẽ có vận động theo sóng ngành nhưng xung lực sẽ không bằng được những cổ phiếu dẫn dắt.

Hiện tại, VN-Index đang ở trạng thái tương đối tích cực không chỉ riêng chỉ số chung của thị trường mà hầu hết các nhóm ngành mới chỉ bước qua một giai đoạn tích lũy từ 5-7 tháng và có cho mình nhịp tăng đầu tiên. Với một cấu trúc tích lũy tương đối chặt chẽ như vậy, việc thị trường và các cổ phiếu chỉ tăng một nhịp và đảo chiều đi xuống ngay lập tức là tương đối khó, thay vào đó sẽ có các nhịp điều chỉnh đan xen nhưng nhìn chung vẫn là đi lên. Vì vậy, thị trường chung ở thời điểm này sẽ tương đối thuận lợi để phát triển một sóng ngành.

VDSC gợi ý nhóm cổ phiếu mang đến cơ hội đầu tư trong tháng 6 VDSC vẫn giữ quan điểm thị trường vẫn thuận lợi cho giao dịch mua – bán T+, song chưa phải là thời điểm tốt để ...

Cổ phiếu PVD "lên đỉnh" 14 tháng nhờ tin vui đại dự án Lô B – Ô Môn So với đáy dài hạn hồi tháng 11 năm ngoái, thị giá PVD đã tăng gần 88%. Vốn hoá thị trường cũng theo đó tăng ...