Nhận định chứng khoán ngày 24/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/08/2022. VN30F2209 (F2209) tăng 0,95%, đạt 1.283,1 điểm; VN30F2210 (F2210) tăng 0,86%, đạt 1.280 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,67%, đạt 1.273 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,44%, đạt 1.266,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.292 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 23/08/2022, VN30F2209 hiện sắc đỏ ngay từ đầu phiên, khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp khiến hợp đồng đi ngang dưới tham chiếu trong hầu hết thời gian giao dịch. Tuy nhiên, lực mua tăng áp đảo vào những phút cuối giúp F2209 bứt phá lấy lại sắc xanh và đóng cửa ở mức giá cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,9 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 1,81% và 1,51% so với phiên ngày 22/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 tăng 1,91% với 185,505 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 còn 486 hợp đồng, giảm 10,66% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 23/08/2022 đạt 678 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/08/2022, VN30-Index hồi phục trở lại và hình thành mẫu hình nến White Opening Marubozu và Piercing Line cho thấy tâm lý thị trường đã lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ số có thể test lại vùng 1.300-1.325 điểm (tương đương khoảng trống giá (gap down) đã hình thành trước đó) nên dự kiến chỉ số sẽ tiếp tục biến động mạnh tại đây.

Khối lượng giao dịch vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 24/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2209 hồi phục từ vùng 1.264 điểm và vẫn đang đi lên theo kênh giá tuyến tính ngắn hạn. Đồng thời, giá kỳ vọng đã kết thúc sóng 4 điều chỉnh của nhịp tăng từ 1.195 điểm nên kỳ vọng VN30F2209 đang quay lại sóng tăng 5. Vùng 1.303-1.308 điểm đang là vùng kháng cự cho nhịp tăng của sóng 5 này.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Tăng. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) VN30F2209 ở nhịp rung lắc điều chỉnh trong phiên tại vùng 1.278-1.280 điểm, dừng lỗ 1.275 điểm và chốt lời gần ở vùng 1.288-1.293 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL tăng theo nhịp hồi phục của VN30. Các nhà đầu tư nên thận trọng giao dịch trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 trải qua một nhịp rung lắc giằng co trong phiên trước khi hồi phục và mở rộng đà tăng hưng phấn về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy sớm nhập cuộc quanh vùng hỗ trợ gần 127x giúp cho chỉ số sớm hồi phục và hình thành mẫu nến engulfing tích cực.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ còn tiếp diễn trong những phiên tới, F1 đang có nhiều cơ hội thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 130x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Bán (Short) tại kháng cự, Mua (Long) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Tổ chức liên quan Chủ tịch SAM Holdings không mua được cổ phiếu nào trong tổng số 2,3 triệu cổ phiếu đã đăng ký CTCP Chứng khoán Quốc Gia, tổ chức liên quan lãnh đạo báo cáo kết quả giao dịch tại CTCP SAM Holdings (HOSE – Mã: SAM).

Chứng khoán Bản Việt (VCI) có vốn điều lệ mới Công ty CP Chứng khoán Bản Việt (VCI) vừa công bố báo cáo đã phát hành xong cổ phiếu trả cổ tức năm 2021, qua ...

Nhận định chứng khoán ngày 24/8/2022: Thị trường có quán tính tăng điểm Thị trường ghi nhận tăng điểm về cuối phiên nhờ lực cầu bắt đáy gia tăng sau 3 phiên giảm liên tiếp, trong bối cảnh ...