Nhận định chứng khoán ngày 18/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 0,19%, đạt 1.050 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 0,96%, còn 1.034 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,8%, còn 1.038 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 1,23%, còn 1.032,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,39 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 17/10/2022, hợp đồng VN30F2210 sụt giảm mạnh từ đầu phiên, lực bán gia tăng khiến đà giảm mở rộng trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, khối lượng từ bên mua được bổ sung trở lại giúp hợp đồng hồi phục ổn định. Kết phiên, F2210 bất ngờ kịp quay trở lại với sắc xanh nhẹ với mức tăng 2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và còn giá trị -11,39 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 4,81% và 2,43% so với phiên ngày 14/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 2,72% với 308.081 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 8.938 hợp đồng, tăng 243,11% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 17/10/2022 đạt 1.571 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 17/10/2022, VN30-Index giảm điểm trở lại và hình thành mẫu hình nến Falling Window cùng với mẫu hình nến gần giống Hammer cho thấy tâm lý giằng co trên thị trường hiện tại.

Chỉ báo MACD đã gần cho tín hiệu mua, nếu tín hiệu trên diễn ra thì rủi ro giảm điểm sẽ được giảm thiểu.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng trở lại và hạn chế giao dịch trong ngắn hạn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinanc

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 18/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

VN30F2210 đang đi ngang và mở ra mẫu hình tam giác hướng lên. Tuy nhiên, mẫu hình giá vẫn chưa hoàn thành nên VN30F2210 vẫn còn áp lực cản quanh 1.053 điểm. Như vậy, VN30F2210 vẫn sẽ giằng co đi ngang và điều chỉnh về vùng 1.036 - 1.040 điểm trước khi tiếp tục đà hồi phục. Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức Giảm với trailing stoploss tại 1.074 điểm.

NĐT mở vị thế Bán (Short) tại vùng 1.053 -1.055 điểm, dừng lỗ 1.056 điểm và chốt lời tại 1.040 điểm. Vị thế Mua (Long) mở ra tại vùng 1.036 - 1.040 điểm, dừng lỗ 1.030 điểm hoặc khi giá vượt 1.056 điểm.

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau nhịp mở gap giảm điểm đầu phiên, F1 tiếp tục lao dốc trong phiên trước khi sớm hồi phục và tăng điểm nhẹ về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy sớm nhập cuộc quanh vùng hỗ trợ xa 1.02x đã giúp cho chỉ số tránh được một nhịp giảm sâu trong phiên.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ ngày càng trở nên rõ nét hơn trong quá trình đi lên, cơ hội chinh phục vùng kháng cự gần quanh 1.05x và hướng lên vùng đích kỳ vọng kế tiếp quanh 1.07x vẫn đang có phần chiếm ưu thế. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch ngắn hạn theo chiều bán trong các phiên tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 17/10/2022: NLG, PVD, DGC, GEX, HDC Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 18/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 18/10/2022: VN-Index rung lắc trong vùng 1.050-1.060 điểm Sau nhịp mở gap giảm điểm đầu phiên, VN-Index lao dốc trong phiên trước khi hồi phục và lấy lại phần lớn điểm số đã ...