Hòa Bình (HBC) phát hành 94,6 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ

Sau 25 ngày chính thức phân phối, trái chủ của HBC chỉ mua vào 946 trái phiếu, tương đương giá trị phát hành 94,6 tỷ đồng, chưa đạt khối lượng đã đăng ký phát hành là 950 trái phiếu (95 tỷ đồng).

Theo thông tin công bố từ Công ty CP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HOSE: HBC), ngày 25/11, doanh nghiệp đã hoàn tất thương vụ phát hành trái phiếu có mã HBCH2225002.

Đây là trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, được phát hành ngày 31/10, đáo hạn ngày 31/10/2025. Mệnh giá của trái phiếu là 100 triệu đồng/đơn vị.

Đáng chú ý, sau 25 ngày chính thức phân phối, trái chủ của HBC chỉ mua vào 946 trái phiếu, tương đương giá trị phát hành 94,6 tỷ đồng, chưa đạt khối lượng đã đăng ký phát hành là 950 trái phiếu (95 tỷ đồng).

Bên cạnh đó, ngoài chi tiết tài sản bảo đảm được thể hiện trong nghị quyết HĐQT phê duyệt phương án phát hành, các thông tin quan trọng khác như lãi suất, danh sách trái chủ... đều không được HBC công bố rộng rãi.

Theo nghị quyết HĐQT, HBC quyết định gán hợp đồng tiền gửi trị giá 20 tỷ đồng thuộc sở hữu của doanh nghiệp và lợi ích phát sinh từ hợp đồng tiền gửi này, cùng với thiết bị, vật tư thuộc hệ thống giàn giáo Ringlock mạ kẽm nhúng nóng, kích chân kích đầu để làm tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu trên.

Hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với đặc thù thâm dụng vốn, lâu nay HBC vẫn thường duy trì tỷ lệ vốn vay trên vốn tự có khá cao. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III, HBC ghi nhận 14.913 tỷ đồng nợ phải trả, trong đó dư nợ vay ngắn và dài hạn là 6.566 tỷ đồng, tăng 1.468 tỷ đồng sau 9 tháng đầu năm.

Trong khi đó, tính đến hết quý III, vốn chủ sở hữu của HBC đạt 3.770 tỷ đồng, giảm nhẹ so với hồi đầu năm. Như vậy, tổng số nợ của HBC đang gấp 4 lần vốn tự có, và riêng nợ vay đã cao gấp 74%.

Nợ tăng cao trong bối cảnh thị trường bất động sản trầm lắng, HBC còn vấp phải những khó khăn trong hoạt động kinh doanh. 9 tháng đầu năm, trong khi doanh thu tăng trưởng 45% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 10.900 tỷ đồng thì giá vốn và chi phí tài chính (chủ yếu là lãi vay) cũng tăng theo tương ứng, thậm chí tốc độ tăng còn nhanh đáng kể khiến lợi nhuận sau thuế của HBC giảm còn 61 tỷ đồng, thấp hơn 16,5% cùng kỳ.

Với kết quả này, HBC chỉ mới hoàn thành 17,4% kế hoạch lợi nhuận ĐHĐCĐ giao phó. Điều đó cho thấy khả năng đạt kế hoạch của "ông lớn" ngành xây dựng là khó thực hiện.