Động thái mới nhất của Novaland nhằm cơ cấu lại các khoản nợ
01/01/2026 - 16:053 phút đọc
(Banker.vn) Các động thái phát hành cổ phiếu đợt cuối năm của Novaland nhằm điều chỉnh lại cấu trúc nợ trong quá trình tái cơ cấu tài chính.
Ngày 31/12/2025, Hội đồng quản trị Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) đã công bố kết quả hai phương án phát hành cổ phiếu nhằm tái cơ cấu nợ, qua đó giảm đáng kể áp lực tài chính trong bối cảnh doanh nghiệp vẫn đang trong giai đoạn phục hồi.
margin: 15px auto;" />Theo đó, Novaland đã hoàn tất việc phát hành hơn 163,6 triệu cổ phiếu để hoán đổi các khoản nợ với hai cổ đông lớn là NovaGroup và Diamond Properties. Tổng giá trị nghĩa vụ nợ được chuyển đổi theo phương án này vượt 2.577 tỷ đồng. Doanh nghiệp cho biết, trong giai đoạn khó khăn nhất, các cổ đông lớn đã chủ động đồng hành, hỗ trợ Novaland thông qua việc cho phép sử dụng cổ phiếu làm tài sản bảo đảm cho các khoản vay và trái phiếu, giúp tập đoàn đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn và duy trì hoạt động liên tục.
Tuy nhiên, quá trình xử lý tài sản bảo đảm diễn ra trong bối cảnh thị giá cổ phiếu NVL giảm sâu so với thời điểm ban đầu, dẫn đến tỷ lệ sở hữu của các cổ đông liên quan bị thu hẹp đáng kể. Trên cơ sở đó, nhằm bù đắp phần giá trị bị suy giảm, phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ đã được trình và thông qua tại Đại hội đồng cổ đông bất thường tổ chức vào tháng 8/2025.
Cũng trong ngày 31/12/2025, Hội đồng quản trị Novaland đã phê duyệt kế hoạch phát hành cổ phiếu để chuyển đổi một phần trái phiếu chuyển đổi quốc tế có tổng giá trị 335 triệu USD, theo các thông báo chuyển đổi đã nhận được từ trái chủ. Cụ thể, doanh nghiệp thực hiện chuyển đổi 133 trái phiếu, tương ứng giá trị khoảng 747 tỷ đồng. Tỷ lệ chuyển đổi được xác định ở mức 156.018 cổ phiếu cho mỗi trái phiếu, tương ứng giá chuyển đổi 36.000 đồng/cổ phiếu.
Mức giá này được xây dựng trên cơ sở phương án tái cấu trúc đã thống nhất với các trái chủ và phù hợp với các điều khoản điều chỉnh giá chuyển đổi đã được phê duyệt trước đó. Trong đợt chuyển đổi này, Novaland phát hành hơn 20,7 triệu cổ phiếu cho bốn nhà đầu tư nước ngoài.
Tính chung cả hai phương án, Novaland đã phát hành tổng cộng khoảng 184,4 triệu cổ phiếu, qua đó giúp giảm hơn 3.324 tỷ đồng dư nợ. Doanh nghiệp nhấn mạnh rằng mỗi phương án hoán đổi và chuyển đổi được xác định giá độc lập, có sự đồng thuận của các bên liên quan, đồng thời được triển khai đầy đủ theo đúng trình tự và quy định pháp luật. Ban lãnh đạo Novaland khẳng định cam kết minh bạch thông tin và bảo đảm quyền lợi hài hòa cho các nhóm nhà đầu tư.
Sau khi hoàn tất các đợt phát hành, vốn điều lệ của Novaland tăng thêm hơn 1.800 tỷ đồng, nâng tổng vốn điều lệ lên khoảng 22.320 tỷ đồng. Tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn, bao gồm NovaGroup, Diamond Properties và nhóm cổ đông liên quan đến gia đình Chủ tịch tập đoàn, hiện vượt mức 40%.