Bức tranh lợi nhuận ngân hàng quý IV/2025: Nhiều nhà băng ghi nhận sụt giảm

27/02/2026 - 12:145 phút đọc

(Banker.vn) Quý IV/2025, nhiều ngân hàng báo lỗ do tăng mạnh trích lập dự phòng, chi phí leo thang và thu ngoài lãi suy giảm, nhưng triển vọng 2026 được kỳ vọng cải thiện.

Làn sóng tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động leo thang và mảng kinh doanh ngoài lãi kém sắc đã khiến không ít ngân hàng ghi nhận kết quả kinh doanh ảm đạm trong quý IV/2025. Tuy nhiên, bước sang năm 2026, các tổ chức tín dụng (TCTD) vẫn kỳ vọng bức tranh sẽ sáng hơn, dù tốc độ tăng lợi nhuận có thể chậm lại.

margin: 15px auto;" />

Hàng loạt ngân hàng báo lỗ quý IV/2025

Theo báo cáo tài chính quý IV/2025, Eximbank ghi nhận khoản lỗ 537 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ thu ngoài lãi suy giảm, trong đó hoạt động dịch vụ lỗ 108 tỷ đồng và kinh doanh chứng khoán đầu tư lỗ 14 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chi phí hoạt động tăng gần 42% và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng tới 281% so với cùng kỳ đã khiến lợi nhuận đảo chiều.

Tại Sacombank, quý IV/2025 chứng kiến khoản lỗ lên tới 3.360 tỷ đồng. Áp lực lớn nhất đến từ chất lượng tài sản suy giảm khi tỷ lệ nợ xấu tăng vọt lên 6,31%, so với 2,75% vào cuối quý III/2025. Điều này kéo theo chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong quý IV ước đạt 9.005 tỷ đồng, gấp hơn 25 lần cùng kỳ và vượt xa tổng mức trích lập của cả năm 2024 (1.974 tỷ đồng).

NCB cũng ghi nhận thua lỗ trong quý cuối năm sau ba quý liên tiếp có lãi. Ngân hàng cho biết đã chủ động đẩy mạnh trích lập dự phòng và thoái lãi dự thu nhằm thúc đẩy quá trình tái cơ cấu. Nếu loại trừ tác động của các khoản trích lập và thoái lãi theo phương án cơ cấu lại, lợi nhuận sau thuế cả năm 2025 của NCB đạt 947 tỷ đồng.

Trong khi đó, Saigonbank báo lỗ trước thuế hơn 107 tỷ đồng trong quý IV/2025, dù thu nhập lãi thuần tăng 26% so với cùng kỳ. Nguyên nhân đến từ chi phí hoạt động tăng cao và sự suy giảm của các nguồn thu ngoài lãi. Dù vậy, tính chung cả năm 2025, ngân hàng vẫn đạt lợi nhuận 151 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Saigonbank đạt 35.377 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm. Tiền gửi khách hàng tăng 8%, lên 26.326 tỷ đồng, trong khi dư nợ cho vay chỉ tăng 1%, đạt 21.972 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng thấp phản ánh sự thận trọng trong mở rộng cho vay hoặc khó khăn trong tìm kiếm đầu ra tín dụng. Sự chênh lệch giữa tốc độ huy động và cho vay cũng tạo áp lực lên biên lợi nhuận trong thời gian tới.

Chất lượng tài sản của Saigonbank là điểm đáng lưu ý khi tổng nợ xấu đến 31/12/2025 vượt 649 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tăng từ 2,66% lên 2,96%; theo Thông tư 31/2024/TT-NHNN, tỷ lệ này ở mức 2,27%.

Tại SeABank, lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 giảm gần 92%, chủ yếu do ngân hàng chủ động tăng mạnh trích lập dự phòng rủi ro tín dụng nhằm củng cố chất lượng tài sản và nâng cao mức độ an toàn hoạt động trong trung, dài hạn.

Tương tự, BVBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 giảm 59% so với cùng kỳ. Dù thu nhập lãi thuần tăng 7% (nhờ thu nhập lãi tăng 25%), chi phí lãi tăng tới 38% do mở rộng quy mô huy động vốn để củng cố thanh khoản. Đồng thời, chi phí hoạt động tăng 17% do đẩy mạnh đầu tư bán lẻ và nhận diện thương hiệu, trong khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng 56%, chủ yếu từ việc trích lập trái phiếu đặc biệt VAMC theo quy định.

Về phía ACB, lợi nhuận quý IV/2025 giảm gần 40% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chính là chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng đột biến từ 148 tỷ đồng trong quý IV/2024 lên 1.957 tỷ đồng trong quý IV/2025, gấp 13,2 lần cùng kỳ. Trong khi đó, thu nhập lãi thuần gần như đi ngang ở mức 7.093 tỷ đồng; hoạt động ngoài lãi giảm 24,7%, còn 1.113 tỷ đồng.

Lãnh đạo ACB khẳng định lợi nhuận cốt lõi không suy yếu. Năm 2025, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng đạt khoảng 22.900 tỷ đồng, tăng so với năm trước. Việc đẩy mạnh trích lập được xem là bước củng cố “bộ đệm” rủi ro, tạo nền tảng cho khả năng cải thiện sinh lời trong năm 2026 nếu công tác thu hồi nợ đạt kết quả tích cực.

Nhìn chung, theo giải trình từ các ngân hàng, sự sụt giảm lợi nhuận trong quý IV/2025 chủ yếu xuất phát từ 3 yếu tố: tăng mạnh trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động gia tăng và sự suy giảm của một số mảng kinh doanh ngoài lãi.

Triển vọng 2026: Tăng trưởng tích cực nhưng thận trọng

Bước sang năm 2026, các TCTD đánh giá triển vọng kinh doanh vẫn khả quan, song thận trọng hơn khi dự báo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế có thể thấp hơn năm 2025. Dù vậy, tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng tiếp tục duy trì ở mức cao, trên 18%, trong khi nợ xấu được dự báo kiểm soát tốt hơn.

Trong quý I/2026 và cả năm 2026, nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng được kỳ vọng cải thiện so với quý IV/2025 và năm trước. Nhu cầu vay vốn được dự báo tăng mạnh hơn so với nhu cầu gửi tiền và thanh toán.

Huy động vốn toàn hệ thống được kỳ vọng tăng 4,2% trong quý I/2026 và 16,3% cho cả năm; trong đó, tiền gửi kỳ hạn dưới 6 tháng có thể tăng mạnh hơn. Dư nợ tín dụng dự kiến tăng 4,4% trong quý I và 18,1% trong cả năm 2026 – mức kỳ vọng cao nhất kể từ năm 2020.

Đáng chú ý, các TCTD kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng bình quân đến cuối năm 2026 sẽ giảm so với cuối năm 2025. Mặt bằng rủi ro khách hàng được dự báo tiếp tục cải thiện trong quý I và duy trì ổn định trong cả năm.