Agriseco gợi ý những cổ phiếu tiềm năng cho tháng 9: 2 đại diện dòng bank góp mặt

HAH

Theo Agriseco, HAH được kỳ vọng sẽ có kết quả kinh doanh nửa cuối năm cải thiện nhờ áp lực lạm phát toàn cầu hạ nhiệt và nhu cầu giao thương phục hồi trở lại tại các thị trường lớn khi mùa lễ hội cuối năm đến gần.

HAH tiếp tục có kế hoạch mở rộng đội tàu và mở rộng thị trường hoạt động, dự kiến đón nhận thêm 4 tàu container mới trong giai đoạn 2023 - 2024 giúp nâng công suất lên hơn 23.000 TEUs. Ngoài ra HAH cũng mở rộng ra các tuyến nội Á có nhiều tiềm năng tăng trưởng khi nền kinh tế phục hồi.

Bên cạnh đó, HAH còn được kỳ vọng nhờ giá cước vận tải container phục hồi và giá dịch vụ xếp dỡ tại cảng tăng.

MBB

Trong các tháng tới cuối năm, Agriseco đánh giá MBB còn dư địa tăng trưởng nhờ:

(1) Tận dụng hạn mức tín dụng cao 24%.

(2) Xu hướng lãi suất huy động giảm; (3) Thông tư số 10/2023/TTNHNN kỳ vọng sẽ thúc đẩy tín dụng liên quan đến lĩnh vực bất động sản những tháng cuối năm.

Bên cạnh đó, Agriseco kỳ vọng từ quý III chất lượng tài sản của MBB tiếp tục được cải thiện sau khi (1) NHNN ban hành thông tư 02 và 03 giúp tạo điều kiện cho các ngân hàng cơ cấu lại nợ, tháo gỡ một phần khó khăn cho thị trường trái phiếu doanh nghiệp; (2) Các khoản cho vay, trái phiếu đối với một số khách hàng lớn lĩnh vực bất động sản, năng lượng có dấu hiệu tích cực trở lại khi các dự án được tái khởi động.

Tỷ lệ P/B của MBB là 1,2x và thấp hơn so với tỷ lệ P/B trung bình ngành (1,6x) trong khi khả năng sinh lời của MBB nằm trong top đầu ngành với ROE 23%.

PTB

Theo Agriseco, triển vọng phục hồi tích cực cho mảng gỗ các tháng cuối năm. Mảng gỗ thường chiếm tỷ trọng lớn (trên 50%) trong cơ cấu doanh thu của PTB. Đơn hàng xuất khẩu gỗ có dấu hiệu phục hồi và doanh thu có thể tăng trưởng dương trở lại từ quý III trên mức nền thấp cùng kỳ.

Ngoài ra, thị trường bất động sản trong nước kỳ vọng ấm dần lên cũng giúp cải thiện nhu cầu tiêu thụ nội địa. Bên cạnh đó, nhà máy Phù Cát giai đoạn 3 mở rộng công suất gỗ tinh chế lên 103.000 m3/năm (tăng 22% so với công suất hiện tại) có thể vận hành trong năm 2024.

Mặc dù KQKD nhìn chung giảm nhưng mảng đá ốp lát đã có quý thứ 5 liên tiếp tăng trưởng dương. Tỷ trọng đóng góp vào KQKD của mảng đá ốp lát vươn lên mạnh mẽ và trong quý II vừa qua, lợi nhuận gộp mảng này đã vươn lên ngang bằng mảng gỗ (chiếm 47% tỷ trọng).

SSI

Agriseco kỳ vọng thị trường thuận lợi trong 6 tháng cuối năm 2023, thanh khoản thị trường cũng đã hồi phục khi giá trị giao dịch từ đầu quý III đạt khoảng 23 nghìn tỷ đồng/phiên, cao hơn 65% so với 6 tháng đầu năm và hơn 50% so với cùng kỳ năm 2022. Đây sẽ là động lực cho SSI ghi nhận tăng trưởng so với cùng kỳ và 6 tháng đầu năm nay.

Hiện dư nợ cho vay ký quỹ trên vốn chủ sở hữu của SSI chỉ khoảng 60%, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 167% và mức trần 200% theo quy định của bộ tài chính. Như vậy SSI còn nhiều dư địa để tăng trưởng doanh thu cho vay giao dịch ký quỹ khi thị trường hồi phục...

VPB

Chi phí huy động giảm và đẩy mạnh tín dụng trong những tháng cuối năm hỗ trợ tăng trưởng thu nhập lãi thuần. Nhờ mặt bằng lãi suất tiếp tục giảm thấp giúp VPB cắt giảm chi phí huy động, và với các chiến lược thu hút khách hàng phủ rộng sẽ tiếp tục đẩy mạnh tăng trưởng CASA cuối năm trên 30% tạo điều kiện thuận lợi cho NIM mở rộng, tăng lợi nhuận.

Ngoài ra, trong 6 tháng đầu năm 2023, tăng trưởng tín dụng so với đầu năm của VPB mới đạt 10%, thấp hơn nhiều so với hạn mức 24% được Ngân hàng Nhà nước cấp. Vì vậy, VPB được kỳ vọng sẽ đẩy mạnh tín dụng trong những tháng cuối năm để hoàn thành hạn mức trên.

Agriseco đánh giá VPB có nhiều dư địa tăng trưởng trong dài hạn nhờ năng lực tài chính gia tăng khi hợp tác SMBC giai đoạn tới.

VRE

Nhóm phân tích của Agriseco Research kỳ vọng KQKD các quý cuối năm của VRE tiếp tục tăng trưởng mạnh, chủ yếu nhờ hai mảng kinh doanh chính là chuyển nhượng mảng bất động sản và cho thuê trung tâm thương mại. Theo đó, doanh thu và LNST năm 2023 dự báo tăng trưởng trên 40% so với cùng kỳ năm 2022...

Số dư tiền và khoản đầu tư tài chính thời điểm 30/06 ở mức 7.600 tỷ đồng, công ty cũng đã thanh toán trái phiếu đáo hạn 1.000 tỷ trong quý II. Dòng tiền dương cùng với tình hình tài chính lành mạnh cho thấy tiềm lực tài chính giúp VRE phát triển và tăng trưởng trong tương lai.

Lộ diện những thách thức với cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp Theo VNDirect, thị trường bất động sản khu công nghiệp sẽ trải qua khoảng thời gian khó khăn trong việc triển khai dự án mới, ...

Chứng khoán phiên sáng 11/9: Hưng phấn ATO, VN-Index "xanh vỏ đỏ lòng" Trong phiên giao dịch 11/9, VN-Index bất ngờ hưng phấn đầu phiên trong ngày Tổng thống Mỹ thăm Việt Nam. Tuy nhiên, đà tăng của ...

SGI Capital: Nhóm chứng khoán, bất động sản đang hưng phấn quá đà Theo đánh giá của SGI Capital, định giá của các nhóm cổ phiếu chứng khoán, bất động sản một lần nữa phản ánh rất nhiều ...