Quỹ tỷ đô VEIL bán ròng 3 tuần liên tiếp, nắm gần 2.000 tỷ đồng tiền mặt

Báo cáo được quỹ Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL) công bố cho thấy tổ chức này tiếp tục bán ròng trong tuần thứ hai của tháng 10. Ghi nhận tại ngày 13/10, tỷ trọng tiền mặt của quỹ VEIL là 4,81%, cao hơn so với tỷ trọng 3,33% tại ngày 6/10. Với giá trị tài sản ròng (NAV) là 1,633 tỷ USD, lượng tiền mặt mà VEIL nắm giữ gần 78,6 triệu USD đồng (1.953 tỷ đồng).

Ước tính quỹ VEIL bán ròng 22,4 triệu USD (557 tỷ đồng) trong tuần giao dịch 6 – 13/10. Tổng cộng, quỹ lớn nhất thị trường này đã xả 64,4 triệu USD (1.600 tỷ đồng). Giai đoạn VEIL bán ròng tương đồng với thời điểm thị trường chứng khoán Việt Nam biến động mạnh.

Đợt giảm sâu của chứng khoán Việt Nam tuần cuối tháng 9 đã lấy đi thành quả hồi phục trong tháng 7 và 8. Trong tháng 8 và 3 tuần đầu tháng 9, quỹ có 7 tuần duy trì ngưỡng tiền mặt dưới 1%.

Quan sát động thái giao dịch của VEIL cho thấy quỹ thường cơ cấu lại danh mục đầu tư sau giai đoạn biến động mạnh. Trong tháng 5, quỹ từng đưa tỷ trọng tiền mặt lên mức kỷ lục 8,71% (184,6 triệu USD). Sau đó quỹ giải ngân trở lại thị trường vào nhóm cổ phiếu phân bón, hóa chất, dầu khí.

Thường quỹ VEIL sẽ giải ngân trở lại thị trường tỷ trọng tiền mặt trong tài khoản vượt ngưỡng 5%. Ở thời điểm này quỹ VEIL công bố bán ra một số mã như GEX, STB.

Về danh mục đầu tư của quỹ, Top10 khoản đầu tư lớn nhất chiếm 63,62%, vẫn là những mã quen thuộc như MWG, VPB, ACB, HPG, FPT, VHM, GAS, VCB, DCM và DXG. Tính đến ngày 13/10, tỷ suất lợi nhuận đầu tư của quỹ là -35,3, kết quả tồi tệ nhất với VEIL trong 5 năm trở lại đây. Đây là mức giảm tương đương với thị trường chung.

Về giao dịch của Dragon Capital trên thị trường, nhóm quỹ này gần đây đang có hoạt động khá sôi động. Trong phiên 12/10, quỹ ngoại này vừa báo cáo mua vào 925 nghìn cổ phiếu DGC. Ở chiều ngược lại, Dragon Capital đã bán ra lần lượt 5,4 triệu cổ phiếu GEX trong phiên 7/10 và 1 triệu cổ phiếu DXG trong phiên 11/10.

Trước đó, các nhóm quỹ thuộc Dragon Capital quản lý cũng vừa bán tổng cộng gần 2 triệu cổ phiếu Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) trong hai ngày 30/9 và 4/10, tỷ lệ sở hữu giảm xuống còn 4,54% và chính thức không còn là cổ đông lớn tại Hải An.

Động thái cơ cấu danh mục mạnh tay thời gian gần đây phần nào cho thấy sự thay đổi khẩu vị của Dragon Capital. Trong một cáo cáo mới công bố, Dragon Capital đánh giá nền kinh tế Việt Nam vẫn tăng trưởng mạnh mẽ.

Bất chấp rủi ro từ lo ngại suy thoái toàn cầu đang gia tăng, GDP 9 tháng đầu năm tăng 8,8% và lạm phát vẫn ở mức mục tiêu của Chính phủ là 4%. Do đó, Dragon Capital cho rằng thị trường vẫn duy trì mức định giá hấp dẫn, với P/E khoảng 8,8 lần và tăng trưởng EPS đạt mức 16,3%.