Phiên giao dịch ngày 22/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán MB - MBS

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVT với giá mục tiêu 26.800 đồng/cp

MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVT của Tổng Công ty CP Vận tải Dầu khí (HOSE - Mã: PVT) với giá mục tiêu 26.800 đồng/cp trên cơ sở (i) Giá thuê tàu dầu thô và dầu sản phẩm tăng mạnh 104%-128% từ đầu năm 2022; ii) Đội tàu được đầu tư tăng quy mô và trẻ hóa sẽ làm tăng hiệu quả kinh doanh của công ty trong những năm tới; iii) Tiềm năng phát triển to lớn của lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) trong dài hạn.

MBS khuyến nghị mua cổ phiếu PVT với giá mục tiêu 26.800 đồng/cp. Hình minh họa

Thông tin cập nhật: Giá cước tàu dầu thô và sản phẩm lọc dầu đã tăng mạnh 18%-25% từ đầu quý 3 trên nhiều tuyến vận tải, đặc biệt cước tàu dầu thô cỡ VLCC đã tăng mạnh đến 50%. Trung bình từ đầu năm, chỉ số cước tàu dầu thô Baltic (BIDY) tăng 104% và chỉ số cước tàu dầu sản phẩm (BITY) tăng 128% so với cùng kỳ 2021.

Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm cơ bản ổn định với doanh thu tăng 19%, lợi nhuận trước thuế tăng 1% so với cùng kỳ 2021. Lợi nhuận tăng chậm do giá vốn hàng bán và chi phí tài chính tăng nhanh, bên cạnh đó cùng kỳ có khoản lợi nhuận khác 43 tỷ đồng.

Điểm nhấn đầu tư

Chiến lược đầu tư tăng quy mô và trẻ hóa đội tàu với kế hoạch đầu tư thêm 14 tàu tải trọng 300-400 nghìn DWT với giá trị đầu tư khoảng 8.000 tỷ đồng: Trong 8 tháng đầu năm, công ty đã đầu tư thêm 03 tàu mới với tải trọng gần 55.000 DWT. Theo kế hoạch, Tổng công ty sẽ thực hiện đầu tư khoảng 14 tàu các loại giai đoạn 2021-2025, nhắm tới các tàu vận tải dầu thô lớn cỡ VLCC, Aframax, tàu khí hóa lỏng VLGC và các tàu sản phẩm cỡ trung 15.000-20.000 DWT.

Giá cước vận tải dầu khí phục hồi từ đầu năm 2022 và tăng mạnh từ đầu quý 3: Giá cước tăng nhờ quy mô vận tải dầu khí (tấn-kilomet) tăng lên (+5%) khi nhu cầu dầu tăng (+2,5%) và các tuyến vận tải phải đi vòng xa hơn do các lệnh trừng phạt cấm nhập dầu Nga từ Châu âu và Bắc Mỹ.

Phát triển mở rộng sang lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) đầy tiềm năng: Theo dự thảo Quy hoạch điện 8, nhu cầu sử dụng LNG khoảng 2,8 trtấn/năm 2025 và tăng lên 12 trtấn/năm vào 2030. Đây là thị trường vận tải mới đầy tiềm năng đối với công ty trong chiến lược phát triển dài hạn.

Trong 6 tháng cuối năm, cùng với việc mua thêm các tàu mới và giá cước thuê tàu tăng thêm, MBS dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế 6 tháng cuối năm lần lượt đạt 4.640 tỷ đồng và 640 tỷ, đưa doanh thu và lợi nhuận trước thuế cả năm đạt 8.912 tỷ và 1.198 tỷ đồng, tăng 19% và 15% so với 2021.

MBS xác định giá mục tiêu của PVT vào khoảng 26.800 đồng/cp dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF và so sánh PE, PB. Giá mục tiêu tương ứng với P/E forward là 11,3 lần, mức rất hấp dẫn.

Công ty Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

VHC – Kết quả kinh doanh quý III được dự báo tăng trưởng mạnh

Trong 8 tháng đầu năm 2022, CTCP Vĩnh Hoàn (HOSE - Mã: VHC) ghi nhận doanh thu 9.963 tỷ đồng (tăng 75% so với cùng kỳ năm trước) nhờ vào sự tăng trưởng của tất cả các mặt hàng. Kết quả này tốt hơn một chút so với kỳ vọng nhờ thị trường Hoa Kỳ phục hồi nhanh hơn dự kiến, dẫn đến việc chúng tôi điều chỉnh lại dự phóng lợi nhuận 2022. Trong năm 2022, VDSC dự phóng doanh thu và lãi sau thuế lần lượt là 14.265 tỷ đồng (tăng 58% so với cùng kỳ) và 2.353 tỷ đồng (tăng 113%).

Xét riêng quý III/2022, VDSC dự báo doanh thu và lãi sau thuế của VHC lần lượt đạt 3.570 tỷ đồng (tăng 60%) và 553 tỷ đồng (tăng 117%). Dù kết quả quý III/2022 có khả năng tốt hơn kỳ vọng trước đó, nhóm phân tích vẫn duy trì quan điểm rằng lãi sau thuế của VHC đã đạt đỉnh trong quý II/2022.

Công ty Chứng khoán SSI - SSI Research

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu AST

SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu AST của Công ty CP Dịch vụ Hàng không Taseco (HOSE - Mã: AST) với giá mục tiêu 1 năm là 69.000 đồng/cp (dựa trên P/E năm 2023 là 20 lần). Mức giá này tương đương với tiềm năng tăng giá là 22,5% và phản ánh quan điểm tích cực của SSI về khả năng hồi phục mạnh mẽ của công ty vào năm 2023, cùng với sự phục hồi chung của ngành hàng không.

SSI lưu ý rằng, rủi ro chính đối với khuyến nghị của SSI là sự phục hồi trên thị trường quốc tế có thể chậm hơn kỳ vọng, trong trường hợp Trung Quốc kéo dài chính sách Zero-COVID và nhu cầu đi lại toàn cầu giảm nhanh hơn do suy thoái kinh tế.

Công ty KIS Việt Nam – KIS

TNG có thể vượt kế hoạch kinh doanh năm 2022

Ngày 19/09 vừa qua, Công ty CP Đầu tư và Thương mại TNG (HNX – Mã: TNG) đã công bố báo cáo tài chính tháng 8 với kết quả kinh doanh khá tích cực. Cụ thể, Công ty ghi nhận doanh thu đạt 697 tỷ đồng (tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 37.6 tỷ đồng (tăng 31%) nhờ số lượng đơn hàng gia tăng từ các thị trường chủ chốt như Hoa Kỳ và EU.

Trong 8 tháng đầu năm, TNG ghi nhận doanh thu lũy kế đạt 4.705 tỷ đồng (tăng 33%) và lợi nhuận sau thuế lũy kế đạt 204 tỷ đồng (tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái), tương ứng hoàn thành 78% và 73% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2022.

Về cơ cấu doanh thu, xuất khẩu chiếm tỷ trọng vượt trội với 99% trên tổng doanh thu của TNG trong tháng 8 khi mang về 687 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh thu từ thị trường nội địa chỉ chiếm 1% trên tổng doanh thu và đạt 10 tỷ đồng.

Hoa Kỳ tiếp tục củng cố vị thế là thị trường xuất khẩu lớn nhất của Công ty khi chiếm đến 40% tổng doanh thu. Theo sau là thị trường Pháp và Nga với lần lượt là 29% và 7%.

KIS kỳ vọng xuất khẩu hàng may mặc của Việt Nam sẽ chậm lại trong các tháng cuối năm do bị ảnh hưởng tiêu cực từ tình hình lạm phát leo thang tại các thị trường xuất khẩu chủ chốt, làm cho người tiêu dùng thắt chặt hầu bao cho các sản phẩm không thiết yếu.

Tuy nhiên, với số lượng đơn hàng đã nhận gần đủ cho quý IV năm nay và vị thế hàng đầu trong ngành may mặc, KIS tin rằng TNG sẽ giữ vững đà tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong thời gian cuối năm để đạt được và thậm chí vượt kế hoạch đã đề ra cho năm 2022.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Tập đoàn Hà Đô (HDG): Cổ đông lớn rời ghế, "mang theo" gần 23 tỷ đồng Cổ phiếu HDG kết phiên giao dịch 21/9 tại mức 46.000 đồng/cp, giảm 11,5% so với mức giá mà VCSC bán ra. Song so với ...

Chứng khoán phiên chiều 21/9: Không có bất ngờ, thanh khoản xuống thấp nhất 2 tháng Phiên chiều 21/9, đà giảm giá của thị trường diễn ra trên diện rộng, với sắc đỏ tại hầu hết các nhóm ngành, thanh khoản ...

Khối ngoại trở lại trạng thái bán ròng phiên 21/9, tập trung xả cổ phiếu bất động sản Phiên VN-Index giảm hơn 8 điểm, khối ngoại cũng trở lại trạng thái bán ròng với tâm điểm xả bán cổ phiếu bất động sản, ...