Phiên giao dịch ngày 16/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Khuyến nghị mua cổ phiếu DGW ở mức giá hiện tại

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Mức Stock Rating của DGW (Công ty CP Thế giới gố) ở mức 93 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Kỳ vọng nhu cầu ICT và ĐTDĐ phục hồi trong nửa cuối năm với sự kiện ra mắt iPhone 15 của Apple và yếu tố mùa vụ. Đồng thời, việc giảm lãi suất cũng hỗ trợ cho đà tăng trưởng của DGW trong thời điểm cuối năm.

Trong ngắn hạn, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu DGW ở mức giá hiện tại

Đồ thị giá của DGW đóng cửa tăng 2% với khối lượng giao dịch tăng 88% so với phiên trước đó và cao hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên. Trong ngắn hạn, đồ thị giá đã vượt lên trên mức kháng cự 59.20 và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên xu hướng ngắn hạn có thể sẽ rõ ràng hơn. Hiện nay, đồ thị giá đang giao dịch tại vùng khoảng trống giảm giá được hình thành trong phiên 22/09/2023 cho nên đồ thị giá có thể đối mặt với các áp lực điều chỉnh ngắn hạn và các nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp điều chỉnh này để mua vào.

Xu hướng ngắn hạn của DGW cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, trong ngắn hạn, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu DGW ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng tỷ trọng cổ phiếu khi xu hướng ngắn hạn của thị trường nâng lên mức tăng.

Khuyến nghị trung lập cổ phiếu HT1

Công ty Chứng khoán SSI - SSI Research

Trong tháng 8/2023, Công ty CP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) điều chỉnh giảm kế hoạch cho năm 2023 lần lượt giảm 11% đối với doanh thu thuần và giảm 77% đối với lợi nhuận trước thuế.

Kế hoạch doanh thu thuần của HT1 giảm từ 9 nghìn tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái) xuống 8 nghìn tỷ đồng (giảm 10%), đồng thời kế hoạch sản lượng tiêu thụ xi măng giảm 10%. Kế hoạch lợi nhuận trước thuế giảm từ 345 tỷ đồng (tăng 6%) xuống 80 tỷ đồng (giảm 75%). Điều này cho thấy quan điểm thận trọng của ban lãnh đạo về nhu cầu xi măng yếu cũng như biên lợi nhuận gộp giảm.

Với mức giá 13.950 đồng/cp, HT1 đang giao dịch ở mức P/E 2024 là 27x và EV/EBITDA 2024 là 7x. SSI nâng giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu HT1 lên 12.600 đồng/cp (từ 12.000 đồng/cp) khi SSI chuyển cơ sở định giá sang năm 2024 và duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu do nhu cầu xi măng có thể sẽ tiếp tục suy yếu trong nửa đầu năm 2024 (và có thể phục hồi trong nửa cuối năm 2024).

Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VCG

Công ty chứng khoán Mirae Asset Việt Nam – MASVN

Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HOSE: VCG) báo cáo doanh thu 6T23 đạt 6.533 tỷ đồng (+85% YoY) và lợi nhuận gộp 812 tỷ đồng (+75% YoY). Lợi nhuận gộp tăng mạnh nhờ doanh thu từ mảng xây dựng và bất động sản tăng đột biến. Mặc dù doanh thu tăng trưởng ấn tượng nhưng chi phí lãi vay vẫn tiếp tục ăn mòn lợi nhuận của VCG do tổng nợ không thay đổi. Kết quả LNST của công ty mẹ giảm đáng kể, từ 655 tỷ đồng xuống còn 128 tỷ đồng (- 81% YoY).

Phân khúc Xây lắp: Phân khúc này tiếp tục chiếm phần lớn sự tăng trưởng của công ty với 60% tổng doanh thu, trong đó chủ yếu là các dự án cơ sở hạ tầng như cầu và đường cao tốc. Tuy nhiên, lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2023 sụt giảm nghiêm trọng, xuống 1,5% từ mức 5,4% (YoY) do chi phí vật liệu xây dựng và nhân công tăng. Với doanh thu tăng trưởng trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, công ty đã phải đánh đổi giữa lợi nhuận cho tăng trưởng.

Phân khúc Bất động sản: Trái ngược với năm ngoái, mảng BĐS ghi nhận sự tăng trưởng cả về doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp, với doanh thu đạt 1.609 tỷ đồng (+406% YoY) và lợi nhuận gộp đạt 493 tỷ đồng (+670% YoY). Doanh thu có thể đến từ việc bàn giao tòa tháp Green Diamond và một số căn trong số 99 căn biệt thự tại dự án Cát Bà Amatina, mặc dù công ty không công bố chi tiết về các khoản doanh thu được ghi nhận.

Phân khúc Sản xuất công nghiệp: Với nhà máy Dakba vừa đưa vào vận hành và nhà máy Ngòi Phát hiện đang hoạt động, MASVN kỳ vọng hai nhà máy thủy điện này sẽ mang lại thu nhập ổn định cho công ty trong thời gian tới.

MASVN đã điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2023 của VCG lên +63% (YoY) từ mức +34% (YoY) trong báo cáo trước đó, với tốc độ tăng trưởng khác nhau cho từng lĩnh vực.

Cho năm 2023, MASVN nâng dự báo doanh thu lên 14.059 tỷ đồng (từ 11.544 tỷ đồng), giảm LNST của công ty mẹ xuống 520 tỷ đồng (từ 650 tỷ đồng) và giảm EPS xuống 1.067 đồng (từ 1.332 đồng) Áp dụng định giá P/E với các công ty cùng ngành, MASVN nâng giá mục tiêu lên 28.494 đồng (từ 21.700 đồng) và nâng xếp hạng của MASVN lên Tăng tỷ trọng (từ Nắm giữ).

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 11/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 12/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 13/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...