Thông tin chi tiết về trái phiếu và tài sản bảo đảm
Công ty CP Tập đoàn Phượng Hoàng Xanh A&A (Phenikaa Group) - công ty mẹ của Công ty CP Vicostone (HNX: VCS) - vừa thông báo hoàn tất phát hành lô trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng vào ngày 12/11/2024. Lô trái phiếu được phát hành từ ngày 8/11, có kỳ hạn 2.517 ngày (tương đương khoảng 7 năm), đáo hạn vào ngày 30/9/2031, với mức lãi suất cố định 8,2%/năm.
 |
| Vào tháng 9/2024, Phenikaa Group được Công ty CP Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) lần đầu xếp hạng tín nhiệm dài hạn ở mức A với triển vọng ổn định. |
Lô trái phiếu mới được Phenikaa Group phát hành thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, và được bảo đảm bằng cổ phần phổ thông của Công ty CP Vicostone (VCS) do Phenikaa Group sở hữu. Tài sản bảo đảm còn bao gồm toàn bộ quyền lợi phát sinh từ số cổ phần này, như cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng, ngoại trừ cổ tức bằng tiền mặt.
Lô trái phiếu này là một phần trong chiến lược huy động vốn dài hạn của Phenikaa Group nhằm tăng cường nội lực tài chính và mở rộng hoạt động kinh doanh, đặc biệt là lĩnh vực sản xuất vật liệu bề mặt.
Trước đó, Phenikaa Group cũng đã hoàn tất huy động 320 tỷ đồng qua lô trái phiếu PKACH2431001 vào ngày 30/9/2024. Lô này có cùng mức lãi suất cố định 8,2%/năm, kỳ hạn 7 năm và được bảo đảm bởi 7,5 triệu cổ phần VCS.
Vào cuối năm 2023, tập đoàn cũng phát hành hai lô trái phiếu với tổng giá trị 900 tỷ đồng. Lô thứ nhất trị giá 600 tỷ đồng có lãi suất cố định 6,2%/năm, trong khi lô thứ hai trị giá 300 tỷ đồng áp dụng lãi suất thả nổi 5,87%/năm. Hai lô trái phiếu đều có kỳ hạn 7 năm. Tính đến ngày 14/6/2024, Phenikaa Group đã chi trả hơn 27 tỷ đồng tiền lãi cho đợt thanh toán đầu tiên của các lô trái phiếu này.
Về tình hình kinh doanh, lũy kế nửa đầu năm 2024, Phenikaa Group đạt lợi nhuận sau thuế 514 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước. Vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối tháng 6/2024 ghi nhận hơn 9.000 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở mức 6.300 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu của tập đoàn đạt 900 tỷ đồng.
Phenikaa Group lần đầu được xếp hạng tín nhiệm mức A
Vào tháng 9/2024, Phenikaa Group được Công ty CP Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) lần đầu xếp hạng tín nhiệm dài hạn ở mức A với triển vọng ổn định. Đánh giá này dựa trên hồ sơ kinh doanh tốt, khả năng sinh lời mạnh mẽ, và hiệu quả hoạt động vượt trội của tập đoàn.
VIS Rating ghi nhận Phenikaa Group sở hữu biên EBITDA đạt 41 - 44%, nằm trong nhóm cao nhất tại Việt Nam. Tỷ lệ nợ/EBITDA của tập đoàn trong hai năm qua chỉ khoảng 2,7x, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 8,4x.
Phenikaa Group cũng được đánh giá cao về khả năng quản lý chi phí nhờ tích hợp sản xuất theo chiều dọc. Tập đoàn làm chủ hơn 90% nguyên liệu đầu vào cho sản xuất đá nhân tạo gốc thạch anh, như nhựa polyester resin và cristobalite, giúp giảm áp lực chi phí so với các đối thủ quốc tế tại Mỹ, Tây Ban Nha và Israel.
Dù có lợi thế cạnh tranh nhờ tích hợp sản xuất, Phenikaa Group vẫn phải đối mặt với áp lực từ các nhà sản xuất chi phí thấp tại Trung Quốc, Ấn Độ, và các vật liệu thay thế như sứ, đá nung kết, và đá tự nhiên.
Tuy nhiên, tập đoàn đã mở rộng sang nhiều lĩnh vực kinh doanh mới, đầu tư mạnh vào công nghệ và nguồn lực kỹ thuật. VIS Rating kỳ vọng sự đa dạng hóa này sẽ mang lại lợi ích dài hạn, giúp Phenikaa Group tận dụng tốt hơn sự hồi phục của kinh tế và ngành xây dựng.
Báo cáo của VIS Rating nhấn mạnh rằng dòng tiền hoạt động và nguồn tiền mặt dồi dào của Phenikaa Group đủ để quản lý rủi ro thanh khoản trong 12-18 tháng tới. Ngay cả trong trường hợp không thể tiếp cận nguồn vốn vay mới từ ngân hàng, tập đoàn vẫn có khả năng thanh toán toàn bộ nợ đáo hạn.
 | Hải Phát đang lưu hành 5 lô trái phiếu với tổng giá trị 1.950 tỷ đồng Hải Phát Invest đã mua lại trước hạn hơn 53,8 tỷ đồng trái phiếu mã HPXH2123008, giảm dư nợ trái phiếu còn hơn 1.146 tỷ ... |
 | FECON (FCN) phát hành lô trái phiếu mới 120 tỷ, đảm bảo bằng hàng triệu cổ phần công ty con FECON (FCN) vừa phát hành thành công lô trái phiếu trị giá 120 tỷ đồng với lãi suất 11%/năm, đảm bảo bằng cổ phần của ... |
Phạm Hường