Nhận định chứng khoán ngày 8/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 07/09/2022. VN30F2209 (F2209) giảm 1,94%, còn 1.265 điểm; VN30F2210 (F2210) giảm 1,93%, còn 1.263 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 1,87%, còn 1.260 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 1,9%, còn 1.250,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.268.95 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 07/09/2022, VN30F2209 hiện sắc đỏ ngay từ khi mở cửa, hợp đồng giao dịch lình xình dưới tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang đến buổi chiều, lực bán bất ngờ tăng mạnh khiến đà giảm nhanh chóng bị mở rộng liên tục. Kết phiên, F2209 đóng cửa với mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -3,95 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 9,23% và 8,39% so với phiên ngày 06/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 tăng 8,89% với 249.186 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 đạt 2.518 hợp đồng, tăng 36,55% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 07/09/2022 đạt 864 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/09/2022, VN30-Index sụt giảm mạnh và hình thành mẫu hình nến Black Closing Marubozu cùng với mức thanh khoản tăng vọt đã cho thấy tâm lý hoảng loạn dẫn đến bán tháo của nhà đầu tư trước diễn biến bất ngờ của thị trường.

Sau phiên sụt giảm mạnh, chỉ số VN30 đã rơi xuống đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này đang bung nén nên có khả năng xu hướng giảm sẽ còn tiếp tục trong thời gian tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 8/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2209 sau biến động hẹp gần đây đã điều chỉnh mạnh với mức biến động gia tăng trở lại. Tuy nhiên, VN30F2209 vẫn đang biến động đi ngang trong biên độ rộng với hỗ trợ gần nhất quanh 1.265 điểm và xa hơn tại 1.258 điểm tương ứng Fibo Retracement 38,2%.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn đã chuyển xuống mức Giảm khi giá vi phạm trailing stoploss. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) mở ra tại vùng 1.265 điểm hoặc quanh 1.258 điểm, dừng lỗ 1.256 điểm và chốt lời tại 1.270-1.275 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL đều giảm theo xu hướng của chỉ số VN30. Xét về KLGD, các HĐ đều tăng. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng và cân nhắc short HĐTL vào phiên ngày mai.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, F1 dần suy yếu và lao dốc mạnh về cuối phiên. Áp lực bán gia tăng khiến cho chỉ số dần lùi về ngưỡng hỗ trợ quan trọng quanh 126x.

Trong kịch bản tiêu cực, F1 đang đứng trước rủi ro hoàn thiện mẫu hình tam giác hướng xuống và tiếp tục quán tính giảm điểm trong phiên tiếp theo với vùng hỗ trợ gần được đặt quanh 1.240 điểm hoặc sâu hơn là 1.210 (+-10) điểm nhằm tìm kiếm lực cầu bắt đáy. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (SHORT) tại các vùng kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 7/9/2022: DSD, TVB, HTP, HMH, HAM Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 8/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 8/9/2022: VN-Index tiếp tục quán tính giảm điểm Thị trường giảm sâu về cuối phiên, đa số các nhóm cổ phiếu đều chịu áp lực bán tháo, kéo theo chỉ số chung VN-Index ...