Mặt bằng lãi thấp, huy động vốn vẫn bứt tốc hai con số

Lãi suất nhích lên

Sau phần lớn thời gian trong năm 2025, mặt bằng lãi suất tiền gửi giữ ở mức thấp, thì đến đầu quý IV/2025, lãi suất đã bắt đầu tăng trở lại. Thống kê của các tổ chức tài chính, đến ngày 31/12/2025 cho thấy, hầu hết các ngân hàng thương mại đều điều chỉnh tăng lãi suất tiền gửi ở tất cả các kỳ hạn từ 1 đến 60 tháng so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, mức tăng mạnh tập trung vào các khoản tiền gửi có quy mô lớn và kỳ hạn dài, cho thấy áp lực cân đối thanh khoản trong bối cảnh hạn mức tín dụng dần thu hẹp.

Biến động rõ nét nhất diễn ra ở các kỳ hạn dưới 6 tháng. Nếu tại thời điểm cuối năm 2024 chỉ có 8 ngân hàng niêm yết lãi suất trực tuyến trên 4%/năm, thì đến cuối năm 2025, mức lãi suất này đã trở nên phổ biến. Đặc biệt, mức trần 4,75%/năm theo quy định đã được nhiều ngân hàng áp dụng, trong đó có: ACB, OCB, VIB, LPBank, VPBank, TPBank.

Ở các kỳ hạn dài hơn, từ 6 tháng đến dưới 12 tháng, lãi suất cao nhất đã lên tới 7,1%/năm, tăng 2,1 điểm phần trăm so với cuối năm 2024. Với kỳ hạn 12 tháng, PGBank giữ vị trí cao nhất với 7,2%/năm, trong khi nhiều ngân hàng khác niêm yết quanh ngưỡng 6%/năm.

Riêng NCB áp dụng chính sách cộng thêm lãi suất lên tới 2%/năm, đưa mức lãi suất thực tế lên 8,3%/năm cho các khoản gửi đáp ứng đủ điều kiện về kỳ hạn và quy mô vốn. Thực tế, với một số khách hàng cá biệt sở hữu khoản tiền gửi hàng trăm tỷ đồng, lãi suất có thể lên tới 8,7%/năm, song đây không phải mặt bằng chung của thị trường.

margin: 15px auto;" />

Theo đại diện một ngân hàng thương mại tại Hà Nội, cuộc đua lãi suất huy động cao chủ yếu mang tính phòng thủ. Trong bối cảnh nhiều ngân hàng đã chạm trần tăng trưởng tín dụng, việc đẩy mạnh huy động nhằm bảo đảm thanh khoản, thay vì để mở rộng cho vay.

Bước sang đầu năm 2026, mặt bằng lãi suất tiền gửi tiếp tục ghi nhận diễn biến sôi động. Nhiều ngân hàng đồng loạt điều chỉnh tăng lãi suất, phổ biến quanh ngưỡng 6 - 7%/năm, cho thấy xu hướng tăng đã rõ nét hơn so với cuối năm 2025. Không ít ngân hàng còn triển khai các chương trình cộng thêm lãi suất, giúp người gửi tiền hưởng mức lãi suất thực nhận trên 8%/năm.

Ở góc độ toàn hệ thống, theo số liệu của Công ty Chứng khoán MB (MBS), đến giữa tháng 12/2025, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng của nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đã tăng 0,7 - 1% so với đầu năm, lên mức bình quân 5,82%, trong khi nhóm ngân hàng quốc doanh tăng khoảng 0,5%, lên 5,2%. MBS dự báo trong năm 2026, lãi suất huy động có thể tăng thêm khoảng 0,5%, do nhu cầu vốn của nền kinh tế tiếp tục tăng cao và áp lực mất cân đối kỳ hạn chưa cải thiện rõ rệt.

Tăng trưởng tiền gửi hai con số

Trong bối cảnh đó, kết quả huy động vốn năm 2025 của nhiều ngân hàng cho thấy dòng tiền vẫn ở lại hệ thống. Tại Hội nghị tổng kết công tác Đảng và hoạt động kinh doanh năm 2025, triển khai nhiệm vụ năm 2026 của Vietcombank diễn ra ngày 9/1, ông Nguyễn Thanh Tùng, Chủ tịch Hội đồng quản trị Vietcombank, cho biết, tính đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 2,48 triệu tỷ đồng, tăng gần 20% so với cuối năm 2024. Dư nợ cấp tín dụng đối với nền kinh tế đạt khoảng 1,66 triệu tỷ đồng, tăng hơn 15%. Ở chiều huy động, nguồn vốn thị trường I từ người dân và doanh nghiệp đạt 1,68 triệu tỷ đồng, tăng hơn 10% so với cuối năm trước, qua đó bảo đảm cân đối nguồn, sử dụng vốn ở mức an toàn.

Không chỉ Vietcombank, VietinBank cũng bước vào năm 2026 với nền tảng huy động vốn được củng cố. Tại Hội nghị tổng kết công tác Đảng, hoạt động kinh doanh năm 2025 và triển khai nhiệm vụ năm 2026, Chủ tịch Hội đồng quản trị VietinBank Trần Minh Bình cho biết, ngân hàng đã hoàn thành toàn diện các mục tiêu kế hoạch được giao. Theo đó, năm 2025, tổng tài sản của VietinBank tăng trưởng khoảng 18% so với năm 2024, dư nợ tín dụng tăng khoảng 16%, trong khi nguồn vốn huy động tăng trưởng 12% so với cuối năm trước.

Cùng xu hướng, BIDV ghi nhận quy mô huy động vốn tiếp tục mở rộng. Tính đến hết ngày 31/12/2025, tổng tài sản của BIDV đạt trên 3,25 triệu tỷ đồng, tăng 20% so với năm 2024. Huy động vốn đạt trên 2,4 triệu tỷ đồng, tăng trưởng gần 14%, trong khi dư nợ tín dụng vượt 2,3 triệu tỷ đồng, tăng hơn 15% so với đầu năm. Quy mô huy động lớn giúp BIDV duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế trong bối cảnh tín dụng tăng trưởng mạnh.

Agribank là một trong những ngân hàng ghi nhận mức tăng trưởng huy động cao nhất trong nhóm ngân hàng thương mại nhà nước. Theo công bố của ngân hàng, đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản của Agribank đạt trên 2,6 triệu tỷ đồng, tăng 20,3% so với cuối năm 2024. Nguồn vốn huy động đạt 2,38 triệu tỷ đồng, tăng 17,6%, trong khi dư nợ tín dụng tiến sát mốc 2 triệu tỷ đồng, tăng 14,7%. Kết quả này cho thấy vai trò chủ lực của Agribank trong việc thu hút dòng vốn khu vực nông nghiệp, nông thôn và khu vực kinh tế truyền thống.

Ở khối ngân hàng thương mại cổ phần, xu hướng huy động tăng trưởng cao cũng được ghi nhận rõ nét. ABBank cho biết, huy động từ khách hàng trong năm 2025 đạt khoảng 155.000 tỷ đồng, hoàn thành 135% kế hoạch năm. Cùng với đó, dư nợ tín dụng của ngân hàng đạt hơn 127.000 tỷ đồng, tương đương gần 100% kế hoạch cả năm, phản ánh sự cải thiện đồng thời ở cả đầu vào và đầu ra vốn.

Những con số này cho thấy, dù mặt bằng lãi suất từng duy trì ở vùng thấp, huy động vốn vẫn bứt tốc hai con số. Đây chính là “đệm thanh khoản” quan trọng, giúp hệ thống ngân hàng bước vào năm 2026 với dư địa vốn lớn hơn, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu tín dụng của nền kinh tế trong giai đoạn phục hồi và tăng trưởng mới.

Báo cáo mới nhất của Ngân hàng Nhà nước, tính đến ngày 22/12/2025, huy động vốn đạt 17.398.676 tỷ đồng, tăng 13,68% so với đầu năm (cùng kỳ năm trước tăng 8,64%) và tăng 15,79% so với cùng kỳ.