Cổ phiếu large cap, những điều cần biết khi đầu tư vào large caps

Large cap là gì

Large cap là thuật ngữ để chỉ những công ty có mức vốn hóa cao trên thị trường hiện nay. Đây là những doanh nghiệp có mức độ quy mô rộng lớn, các tập đoàn lớn, với sự phát triển vượt bậc , doanh thu cao và có vị thế trên thị trường kinh doanh và cổ phiếu.

Một số loại cổ phiếu phổ biến của large cap hiện nay trên thị trường Việt Nam như : VNM, MWG, VSC, FPT. Theo đánh giá, đây đều là những công ty với cổ phiếu có độ ổn định cao trên thị trường.

Hình minh họa - nguồn internet

Một số đặc điểm của cổ phiếu Large caps

Đây là các công ty có nhiều danh tiếng với sản phẩm và dịch vụ có chất lượng cao, lịch sử chi trả cổ tức đều đặn, và đạt mức tăng trưởng tương đối chắc chắn qua các năm.

Các công ty này thường đóng vai trò là các cổ phiếu leader (dẫn dắt) trong lĩnh vực của mình, và với danh tiếng ở tầm quốc gia trở lên. Như MWG lead lĩnh vực bản lẻ và tiêu dùng, HPG dẫn dắt ngành thép, VCB dẫn dắt khối ngân hàng…

Ở thị trường VN thì các cổ phiếu vốn hóa lớn là các cổ phiếu ảnh hưởng trực tiếp lên sự tăng giảm của thị trường, đóng vai trò dẫn dắt khi thị trường tăng giảm (được thể hiện thông qua chỉ số VN30 – 30 cổ phiếu hàng đầu thị trường về vốn hóa và thanh khoản.) theo quan sát thì khi VNI vào nhịp sóng tăng (giảm) thì các dòng vốn hóa lớn là dòng chủ đạo tăng (giảm) theo sóng VNI. Nên có thể nhìn vào sự biến động của một vài cổ phiếu vốn hóa trụ cột để tiên đoán sức mạnh của thị trường qua đó nhà đầu tư có thể đưa ra phương hướng đầu tư hiệu quả.

Large cap cũng còn được hiểu là blue chip. Thường rơi vào các công ty tiếng tăm, hoạt động lâu năm cổ tức đều đặn nhưng thấp và tất nhiên độ rủi ro cũng thấp hơn so với midcap và small cap. Nó phù hợp với nhà đầu tư ưa thích sự an toàn, ổn định, khả năng chịu rủi ro thấp.

Vì vốn hóa lớn nên giá cổ phiếu thường khá cao hoặc số lượng cổ phiếu lại quá nhiều do đó loại cổ phiếu này khá kén chọn nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chính vì đặc điểm trên nên dòng tiền đầu tư vào công ty lại khá ổn định do đây là nơi ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư chuyên nghiệp (họ đầu tư nắm giữ lâu dài chứ không lướt sóng như nhỏ lẻ). Biến động giá cổ phiếu loại này thường cũng ổn định, không quá sốc và được kiểm soát khá tốt.

Ưu điểm điểm và hạn chế của khi đầu tư cổ phiếu large cap

Có thể nói việc đầu tư vào large cap giúp cho bạn và các doanh nghiệp có một khoản doanh thu nhất định, ít rủi ro. Tuy nhiên, để đầu tư sao cho hiệu quả thì cần phải tìm hiểu những hạn chế và ưu điểm của large cap.

Ưu điểm nhóm cổ phiếu Large caps

Lợi nhuận hấp dẫn: Loại cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng giá ổn định, trả cổ tức đều đặn, mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. Khi thị trường có những biến động, khủng hoảng, cổ phiếu Large caps cũng được kiểm soát khá tốt, ít bị ảnh hưởng sụt giảm giá hơn so với các công ty nhỏ.

Tính an toàn cao: Cổ phiếu Large cap có giá cao nên khó bị thao túng và lái giá như các nhóm cổ phiếu nhỏ lẻ. Sự tăng trưởng của giá Large cap ổn định, theo xu hướng phát triển của doanh nghiệp, thông tin tài chính rõ ràng.

Tính thanh khoản cao: Cổ phiếu Large cap có sức hút lớn với các nhóm và nhà đầu tư nước ngoài, có tiềm lực kinh tế. Việc thanh khoản cổ phiếu Large cap đơn giản, nhờ các tổ chức tài chính lớn đảm bảo.

Hạn chế của nhóm cổ phiếu Large caps

Biến động giá của nhóm cổ phiếu Large caps thấp và cần thời gian dài để thấy được sự khác biệt rõ rệt. Người chơi không thể đầu tư lướt sóng, mà cần thời gian vài tháng hoặc cả năm để thấy được sự tăng trưởng, lợi nhuận thu được.

Giá cổ phiếu Large cap cao, không phù hợp với những người chơi nhỏ lẻ, với số vốn ít. Đồng thời, số lượng còn lại không nhiều, nên nhóm cổ phiếu này khá kén chọn nhà đầu tư.

Cổ phiếu Large cap của các doanh nghiệp lâu năm, với bộ máy điều hành già cỗi. Tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp có thể bị chững lại và bão hòa dần dần. Khả năng kiếm lợi nhuận thấp hơn so với dạng cổ phiếu Penny trên thị trường.

Large cap thích hợp trường phái đầu tư nào?

Việc lựa chọn cổ phiếu nào đầu tư phù hợp mà ít gặp vấn đề rủi ro cũng là một vấn đề nan giải. Tùy theo trường phái đầu tư, bạn sẽ có xu hướng chọn các mã chứng khoán riêng. Đối với các công ty thuộc nhóm large cap, đây là lựa chọn phù hợp với trường phái đầu tư phân tích cơ bản.

Bởi đây là trường phái mà nhóm cá nhà đầu tư sẽ quan tâm đế giá trị nội tại của cổ phiếu thông qua chỉ số tài chính và kỳ vọng trong tương lai. Những người này sẽ phân tích báo cáo tài chính, đối chiếu với chính xác vĩ mô, các yếu tố lạm phát và tỷ giá ngoại tệ. Bên cạnh đó, nhóm trường phái phân tích cơ bản cũng sẽ phân tích ngành và lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp từ đó đưa ra kết luận nên chọn đầu tư vào mã nào.

Sau quá trình trên, thông thường, các nhà đầu tư cảm thấy nhóm large cap là an toàn và hoạt động ổn định nhất để đầu tư. Với quy mô lớn cũng như độ uy tín trên thị trường, đây sẽ là lựa chọn thích hợp nhất cho những ai đầu tư theo hướng phân tích cơ bản.