Agriseco Research gọi tên 5 mã cổ phiếu Bất động sản KCN tiềm năng trong nửa cuối năm 2022

Trong báo cáo mới nhất, Agriseco Research, lựa chọn các cổ phiếu Bất động sản KCN tiềm năng theo một số tiêu chí như (1) Doanh nghiệp có quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn tại các khu vực tiềm năng, hưởng lợi từ NĐ35/2022. Chỉ số P/B, P/E ở mức hợp lý so với trung bình ngành. (2) Doanh thu chưa thực hiện cao và các hoạt động kinh doanh có chuyển biến tích cực. (3) Kế hoạch kinh doanh năm 2022 khả quan. Theo đó, Agriseco Research khuyến nghị 5 mã cổ phiếu Bất động sản KCN tiềm năng đáng đầu tư trong nửa cuối năm 2022.

Khuyến nghị mua cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 46.000 đồng/cp

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE - Mã: KBC) sở hữu quỹ đất KCN sẵn sàng cho thuê hiện nay lớn khoảng hơn 1.300ha với các vị thế về địa lý, uy tín sẽ đảm bảo tăng trưởng trong dài hạn. Dự kiến nửa cuối năm năm 2022 KQKD sẽ khả quan hơn khi ghi nhận doanh thu từ dự án KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (80ha) và KĐT Phúc Ninh (khoảng 6ha). Kỳ vọng KĐT Tràng Cát sẽ là nguồn thu chính trong dài hạn khi KBC dự định sẽ chuyển nhượng khoảng 50ha bán đất Tràng Cát, thu về 10.000 – 20.000 tỷ đồng và một phần sẽ hợp tác đầu tư dự án khách sạn 5 sao với tổng vốn đầu tư dự kiến 5 tỷ USD trong tương lai.

Mới đây, việc KBC tăng tỷ lệ sở hữu từ 19,5% lên 48% tại Công ty CTCP Đầu tư Sài Gòn - Đà Nẵng kỳ vọng sẽ đóng góp thêm vào lợi nhuận của KBC trong năm 2022 nhờ các dự án KCN Sài Gòn - Chân Mây, KCN Hòa Khánh mở rộng, KCN Liên Chiểu.

KBC và công ty con mới đây ký các biên bản ghi nhớ MOU hơn 8 tỷ USD với các doanh nghiệp Hoa Kỳ: (1) Hợp tác với đối tác Hayward Quartz Technology phát triển dự án nhà máy công nghệ cao sản xuất chất bán dẫn 1,3 tỷ USD tại KCN Kim Thành, Hải Dương; (2) Ký kết với Hyatt Hotel Resort and Casino đầu tư dự án khách sạn 5 tỷ USD tại KĐT Tràng Cát; (3) Ký với ACI Capital và IDG Capital dự án Khu công nghệ cao quy mô 500ha chuyên về sản xuất linh kiện điện tử 2 tỷ USD.

Nhiều dự án gối đầu tạo động lực tăng trưởng bền vững trong dài hạn: Các dự án mới được chấp thuận đầu tư ở Long An, Hải Dương, Hưng Yên với tổng diện tích 2.000ha sẽ nối tiếp quỹ đất hiện tại góp phần thúc đẩy tăng trưởng đà tăng của KBC trong dài hạn.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VGC với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp

Tổng Công ty Viglacera - CTCP (HOSE - Mã: VGC) là doanh nghiệp đa ngành hoạt động trong 2 lĩnh vực chính là Kinh doanh Khu công nghiệp và Vật liệu xây dựng (kính, gạch ốp lát, gạch ngói).

Khuyến nghị mua cổ phiếu VGC với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp. Hình minh họa.

Mảng BĐS KCN là một trong những động lực tăng trưởng chính: VGC đang mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực KCN với quỹ đất rộng lớn khu vực phía Bắc với tổng diện tích hơn 4.600ha, trong đó hơn 2.000ha đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê. Tỷ lệ lấp đầy các dự án mới ở miền Bắc còn thấp cho nên tiềm năng tăng trưởng 2-3 năm tới chủ yếu đến từ các dự án KCN Yên Phong II-C, KCN Thuận Thành. KQKD 6 tháng đầu năm 2022 tăng vượt kế hoạch đề ra khi LNST đạt 690 tỷ đồng (tăng 97% yoy) cùng với doanh thu chưa thực hiện khoảng 2.800 tỷ đồng kỳ vọng sẽ thúc đẩy đà tăng trưởng trong các quý tới.

Tiềm năng từ các dự án gối đầu: VGC đang triển khai xây dựng thêm hơn 10 KCN với tổng diện tích hơn 2.000ha. Dự kiến sẽ bổ sung cho quỹ đất trong dài hạn và đóng góp giúp KQKD tăng trưởng bền vững.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 85.000 đồng/cp

CTCP Cao su Đồng Phú (HOSE - Mã: DPR) là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực Cao su và kinh doanh Khu công nghiệp. Quỹ đất KCN tiềm năng lớn tại tỉnh Bình Dương với hơn 5.600ha (chuyển đổi từ đất cao su) và giá vốn thấp. Kỳ vọng tiền đền bù chuyển nhượng đất KCN VSIP 3 còn lại với khoảng 609 tỷ đồng (đã ghi nhận 289 tỷ đồng vào Quý I/2022) sẽ tiếp tục được ghi nhận vào lợi nhuận trong các quý tới của năm 2022 và cả năm 2023, giúp lợi nhuận sau thuế năm 2022 có thể tăng hơn 100% yoy.

Bên cạnh đó, giá bồi thường khi thanh lý 594,53 ha cao su để bàn giao cho địa phương thu hồi đất thực hiện dự án KCN VSIP 3 đã tăng lên 2,5 tỷ/ha (trước đây khoảng 1,3 tỷ/ha) sẽ giúp gia tăng lợi nhuận của PHR trong năm 2022 và 2023.

Triển vọng dài hạn từ các dự án KCN mới: PHR đang kinh doanh cho thuê KCN Tân Bình còn khoảng 34ha, tỷ lệ lấp đầy 86% và triển khai các dự án KCN mới như KCN Tân Lập 1 (200ha) và KCN Tân Bình mở rộng (1.000ha) dự kiến sẽ đi vào hoạt động từ năm 2023-2024. PHR cũng đang thành lập mới 3 KCN: Hội Nghĩa 715ha, Bình Mỹ 1.000ha, Tân Thành 316ha.

Các dự án KCN gối đầu kỳ vọng sẽ đóng góp tăng trưởng cho PHR trong trung và dài hạn nhờ giá thuê tiếp tục tăng và nhu cầu đầu tư lớn tại Bình Dương. Tỉnh Bình Dương có tiềm năng thu hút dòng vốn nước ngoài đầu tư vào các KCN nhờ vị trí thuận lợi, cơ sở hạ tầng cải thiện và chính sách ưu đãi của chính quyền địa phương. Nửa đầu năm, Bình Dương tiếp tục giữ vị trí đứng đầu trong việc thu hút FDI với các dự án đầu tư nổi bật của Tập đoàn Lego và Pandora (Đan Mạch).

Khuyến nghị mua cổ phiếu DPR với giá mục tiêu 90.000 đồng/cp

CTCP Cao su Đồng Phú (HOSE - Mã: DPR) kinh doanh 2 lĩnh vực chính là Cao su và BĐS Khu công nghiệp. Hiện nay Công ty đang định hướng chuyển sang kinh doanh tập trung Khu công nghiệp với diện tích lớn tại Bình Phước. Cuối năm 2021, Doanh thu chưa thực hiện đạt hơn 800 tỷ đồng sẽ thúc đẩy tăng trưởng của DPR trong các năm tới. Bên cạnh đó, lượng tiền mặt dồi dào cũng sẽ giúp DN triển khai các dự án trong tương lai.

Thu nhập đền bù đất kỳ vọng giúp lợi nhuận 2022 tăng: DPR có kế hoạch đền bù đất với giá trị 1 tỷ/ha. Năm 2021, DPR đã thu từ tiền đền bù chuyển đổi đất hơn 200 tỷ đồng đóng góp làm tăng lợi nhuận của công ty tăng hơn 130% yoy. Kỳ vọng nửa cuối năm 2022, khoản tiền đền bù đất (khoảng 120ha) sẽ tiếp tục đóng góp vào lợi nhuận của DPR.

Kỳ vọng các dự án KCN mở rộng đóng góp lợi nhuận trong dài hạn: KCN Bắc Đồng Phú và KCN Nam Đồng Phú mở rộng đã được UBND tỉnh Bình Phước phê duyệt quy hoạch và đang trình lên Thủ tướng phê duyệt, dự kiến sẽ có thể cho thuê trong 3 – 4 năm tới. 2 dự án này dự kiến khi đi vào cho thuê sẽ có giá cho thuê khoảng 65 – 75 USD tăng 15% so với giá hiện tại nhờ hưởng lợi từ triển khai xây dựng dự án đường DT741 đi qua KCN.

Khuyến nghị mua cổ phiếu IDC với giá mục tiêu 80.000 đồng/cp

Tổng Công ty IDICO – CTCP (HNX - Mã: IDC) là nhà phát triển KCN với quỹ đất lớn khoảng 3.200ha, hơn 700ha diện tích đất thương phẩm, tập trung ở các tỉnh thu hút vốn FDI như Long An, Vũng Tàu, Bắc Ninh với tỷ lệ lấp đầy còn thấp như KCN Phú Mỹ II, Phú Mỹ II mở rộng, KCN Hựu Thạnh, Cầu Nghìn.

Kỳ vọng KQKD nửa cuối năm tăng trưởng từ tiến độ bán hàng và việc thay đổi ghi nhận doanh thu KCN: KQKD quý 2 và 6 tháng đầu năm tích cực nhờ tiến độ cho thuê 3 KCN (Hựu Thạnh, Phú Mỹ II, Phú Mỹ II mở rộng). Công ty cũng đã ghi nhận toàn bộ doanh thu 1 lần từ KCN Nhơn Trạch V trong quý 2/2022 giúp KQKD tăng mạnh.

Với tiềm năng từ vị trí thuận lợi, giá thuê tăng 10 – 15%/năm, tiến độ bán hàng tốt khi cho thuê được 90/160ha (theo kế hoạch chưa ghi nhận doanh thu 2.900 tỷ đồng) cùng khoản doanh thu chưa thực hiện đạt 5.000 tỷ đồng sẽ đảm bảo nguồn thu trong 3 – 5 năm tới. Việc chuyển sang hạch toán doanh thu một lần sẽ giúp IDC ghi nhận KQKD tăng đột biến trong tương lai.

Tiềm năng dài hạn từ các dự án gối đầu: IDC có kế hoạch phát triển thêm quỹ đất hơn khoảng 2.000 - 3.000ha ở các tỉnh Bắc Ninh, BR-VT, Tiền Giang kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng của IDC trong dài hạn.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Agriseco Research: Ngành bất động sản KCN còn nhiều tiềm năng trong dài hạn Agriseco Research cho rằng, nhiều cổ phiếu Bất động sản KCN vẫn còn dư địa phát triển khi P/B và P/E tương đối hấp dẫn ...

Điểm rơi về mặt chính sách "nới room" đang gần kề, ACB và VPB đáng "chú ý" Theo vị chuyên gia, kể từ đầu tháng 8, chưa ghi nhận động thái cụ thể từ phía Ngân hàng Trung ương. Vì vậy, điểm ...

Cổ phiếu BCM bất ngờ "come back" cực mạnh, áp sát lại đỉnh cũ Tính chung kể từ thời điểm tạo đáy ngắn hạn (thị giá 58.900 đồng) phiên 8/7, cổ phiếu BCM đã có nhịp tăng mạnh trong ...