Công ty CP Sản xuất và Kinh doanh VinFast vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã VIFCB2426001 với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu đầu tiên được phát hành trong năm 2024, kể từ đợt phát hành cuối cùng vào tháng 7 năm ngoái, đánh dấu nỗ lực tiếp tục huy động vốn để duy trì tốc độ phát triển trong bối cảnh ngành công nghiệp xe điện đang phát triển mạnh mẽ.
Lô trái phiếu này gồm 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, có kỳ hạn 2 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 10/10/2026. Lãi suất cố định 13,5%/năm, cho thấy mức hấp dẫn so với mặt bằng chung thị trường.
 |
| VinFast hiện đang lưu hành 16 lô trái phiếu trị giá khoảng 21.100 tỷ đồng. |
Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Điều này mang đến sự an tâm cho nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh VinFast đang phải đối mặt với áp lực tài chính từ các khoản trái phiếu trước đó.
Để đảm bảo cho lô trái phiếu này, VinFast đã thế chấp 10 triệu cổ phiếu VHM (Vinhomes), với giá trị tài sản đảm bảo hiện tại khoảng 435 tỷ đồng, tính theo giá đóng cửa phiên sáng ngày 11/10/2024. Việc sử dụng cổ phiếu của Vinhomes – một công ty con thuộc Tập đoàn Vingroup – làm tài sản bảo đảm không chỉ giúp tăng độ tin cậy của lô trái phiếu mà còn thể hiện tiềm lực tài chính mạnh mẽ của tập đoàn mẹ.
Theo điều khoản, VinFast được phép mua lại toàn bộ hoặc một phần số trái phiếu đang lưu hành vào bất kỳ thời điểm nào sau ngày phát hành. Người sở hữu trái phiếu cũng có quyền tự do bán lại một phần hoặc toàn bộ số trái phiếu cho tổ chức phát hành.
Áp lực tài chính và chiến lược huy động vốn
VinFast đang phải đối mặt với thách thức lớn khi tổng dư nợ trái phiếu đang lưu hành lên tới khoảng 21.100 tỷ đồng. Trong đó, 11.500 tỷ đồng dự kiến đáo hạn vào cuối năm 2024 và 7.600 tỷ đồng đáo hạn trong năm 2025. Từ đầu năm đến nay, công ty đã chi hơn 1.000 tỷ đồng để thanh toán lãi trái phiếu, cho thấy áp lực tài chính không hề nhỏ.
Để đảm bảo nguồn lực tài chính và thực hiện các dự án phát triển xe điện, Tập đoàn Vingroup đã thông qua nghị quyết HĐQT về việc cấp bảo lãnh thanh toán và sử dụng tài sản của Vingroup làm tài sản bảo đảm cho các trái phiếu mà VinFast phát hành trong năm nay, với tổng mệnh giá tối đa 6.500 tỷ đồng.
Về nguồn huy động vốn, VinFast đã có kế hoạch chi tiết để đáp ứng nhu cầu tài chính trong giai đoạn 2024 - 2025. Theo đó, hai kênh huy động vốn chính bao gồm thỏa thuận phát hành cổ phần trị giá 968 triệu USD với Yorkville và khoản tài trợ dự kiến 1 tỷ USD từ Chủ tịch Phạm Nhật Vượng. Các thỏa thuận tái cấp vốn cũng đã được thiết lập với các bên cho vay, giúp công ty có thể kiểm soát tốt hơn các nghĩa vụ tài chính đến hạn.
Trong nửa đầu năm 2024, VinFast ghi nhận doanh thu 357 triệu USD, tăng 33% so với quý trước và 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã bàn giao 13.172 xe điện và đặt mục tiêu bàn giao 80.000 xe điện trong cả năm 2024. Dù phải đối mặt với nhiều thách thức về tài chính, VinFast vẫn đang tận dụng cơ hội từ sự phát triển nhanh chóng của thị trường xe điện để củng cố vị thế của mình trong ngành.
VinFast hiện đang lưu hành 16 lô trái phiếu trị giá khoảng 21.100 tỷ đồng. Công ty liên tục tìm kiếm các giải pháp tài chính linh hoạt để duy trì tốc độ phát triển và đạt mục tiêu trở thành một trong những thương hiệu xe điện hàng đầu thế giới. Việc phát hành thành công lô trái phiếu 2.000 tỷ đồng là một bước đi quan trọng, góp phần giúp VinFast có thêm nguồn lực để phát triển các dự án xe điện cũng như tăng cường năng lực sản xuất.
 | Vingroup bảo lãnh hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu cho VinFast Ngày 9/10, Tập đoàn Vingroup công bố nghị quyết về việc bảo lãnh và sử dụng tài sản thuộc sở hữu tập đoàn để đảm ... |
 | Doanh nghiệp nổi bật tuần qua: VinFast "vươn mình" tới châu Phi; cổ phiếu HPX được "cởi trói" VinFast ký thỏa thuận với nhà phân phối đầu tiên tại châu Phi; 304 triệu cổ phiếu HPX của Hải Phát Invest được HOSE cởi ... |
 | Sau cú trượt dài, cổ phiếu của doanh nghiệp là đối thủ VinFast đã trở lại? Cổ phiếu TMT vừa có cú "trở mình" mạnh mẽ sau một khoảng thời gian dài trượt giá... |
Hồng Quân