Vắng bóng nguồn thu tài chính, lợi nhuận 9 tháng Năm Bảy Bảy (NBB) 'bốc hơi' đến 99%

Gỗ An Cường (ACG): Doanh thu quý III tăng gấp đôi, lãi trước thuế tăng gấp ba

Lợi nhuận quý III vỏn vẹn 300 triệu đồng

Trong quý III/2022, doanh thu của NBB tăng đột biến tới 20 lần so với cùng kỳ năm trước, đạt 121 tỷ đồng. Nguồn thu chủ yếu đến từ doanh thu kinh doanh bất động sản (114 tỷ đồng - cùng kỳ không ghi nhận khoản này).

Tuy nhiên, doanh thu tài chính lại giảm mạnh 85,6%, còn 39 tỷ đồng. Nguyên nhân là do cùng kỳ, công ty ghi nhận 250 tỷ đồng thu nhập từ chuyển nhượng quyền tham gia dự án đầu tư; cùng khoản lãi tiền gửi, tiền cho vay cũng giảm mạnh từ 21 tỷ đồng còn 82 triệu đồng.

Trong khi đó, chi phí tài chính lại tăng vọt 2,5 lần lên 86 tỷ đồng, do nảy sinh thêm các khoản vay phục vụ chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh. Về chi phí vận hành, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 81%, còn 4,4 tỷ đồng; chi phí bán hàng tăng không đáng kể.

Kết quả, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 92%, còn 17 tỷ đồng. Bên cạnh đó, NBB phát sinh 14 tỷ đồng chi phí khác (là các khoản phạt do vi phạm hợp đồng), khiến lợi nhuận sau thuế giảm 98,6% còn 2,8 tỷ đồng.

Khấu trừ thuế, lợi nhuận sau thuế teo tóp còn 300 triệu đồng, trong khi cùng kỳ con số này là 172 tỷ đồng.

Luỹ kế 9 tháng, doanh thu thuần của NBB giảm 48% so với cùng kỳ năm trước, còn 290 tỷ đồng; lợi nhuận gộp giảm 24,6%, đạt 153 tỷ đồn; biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 36,3% lên 52,7%.

Lợi nhuận sau thuế chỉ còn 2 tỷ đồng, giảm sâu 99% so với cùng kỳ; trong đó lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ là 2 tỷ đồng. Với kết quả này, NBB mới chỉ hoàn thành 2% kế hoạch lợi nhuận năm 2022.

Luỹ kế 9 tháng, NBB chỉ có 2 tỷ đồng lãi sau thuế, mới hoàn thành 2% kế hoạch lợi nhuận năm.

Nợ vay tăng vọt, dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục

Về nguồn vốn, tại ngày 30/9/2022, nợ phải trả của NBB tăng 79,6% so với đầu năm, đạt 4.569 tỷ đồng. Đáng chú ý, tổng dư nợ vay của công ty đã tăng vọt 2,6 lần lên 3.121 tỷ đồng, chiếm một nửa tổng nguồn vốn. Trong đó, vay trái phiếu là 290 tỷ đồng, vay ngân hàng là 689 tỷ đồng, còn lại là các khoản vay khác.

Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu là 2,5 lần; còn hệ số nợ vay trên vốn chủ sở hữu là 1,7 lần.

Kết thúc tháng 9/2022, tổng tài sản của NBB đã tăng 45% so với đầu năm lên 6.388 tỷ đồng. Tài trợ chính cho sự tăng trưởng của tài sản là các khoản phải thu, đạt 3.017 tỷ đồng, tăng 1.632 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 47% tổng tài sản.

Trong cơ cấu các khoản phải thu của NBB, đáng chú ý là khoản phải thu dài hạn tăng mạnh 2,6 lần, chủ yếu do Công ty ghi nhận phải thu vốn góp hợp tác đầu tư 1.566 tỷ đồng so với đầu năm.

Theo thuyết minh, đây là khoản hợp tác với Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE: CII) về việc đầu tư kinh doanh phân chia lợi nhuận từ cao ốc 152 Điện Biên Phủ với số tiền 1.150 tỷ đồng. 416 tỷ đồng còn lại là số tiền NBB góp vốn hợp tác với Công ty TNHH MTV Khu Bắc Thủ Thiêm (công ty con của CII) thực hiện hoạt động kinh doanh tại các dự án trong KĐT mới Thủ Thiêm.

Một điểm khác là khoản trả trước cho người bán ngắn hạn tăng mạnh từ 334 tỷ đồng lên 888 tỷ đồng, là do Công ty CP Xây dựng Hạ Tầng CII tăng từ 21 tỷ đồng lên 603 tỷ đồng - công ty liên quan đến CII - đơn vị liên tục thoái vốn khỏi NBB từ cuối năm 2021 đến nay.

Bên cạnh đó, hàng tồn kho cũng tăng 36,6% lên 1.272 tỷ đồng, chiếm 20% tổng sản; chủ yếu là bất động sản dở dang tại các dự án khu dân cư Sơn Tịnh - Quảng Ngãi, dự án Delagi,…

Hàng tồn kho và các khoản phải thu tăng cao cũng chính là nguyên nhân khiến dòng tiền kinh doanh 9 tháng của NBB âm kỷ lục 862 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư cũng âm tới 1.083 tỷ đồng.

Để bù đắp thâm hụt dòng tiền, Công ty đã tăng cường vay mượn. Cụ thể, dòng tiền vay/trả trong kỳ tăng cao, lần lượt là 2.065 tỷ đồng/131 tỷ đồng, tức tăng 2,4 lần và giảm 44%. Kết qủa, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ vẫn âm 12 tỷ đồng, khiến lượng tiền và tương đương tiền cuối kỳ giảm 66,6% còn 18 tỷ đồng.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.