Tự doanh Công ty chứng khoán đang nắm giữ những cổ phiếu nào sau quý I/2024?

Trong quý đầu năm, thị trường chứng khoán chứng kiến sự thăng hoa với mức tăng 165 điểm. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã tăng từ mốc 1.129 điểm tại ngày 2/1 và đạt đỉnh tại mốc 1.294 điểm trong ngày 27/3. Trước diễn biến tích cực của thị trường, hoạt động tự doanh đã đem lại doanh thu đáng kể cho các Công ty Chứng khoán (CTCK). Tại ngày 31/3, các “ông lớn” trong ngành chứng khoán hiện đang nắm giữ danh mục tỷ đô với các nhiều tên tuổi lớn thuộc nhóm VN30.

Công ty CP Chứng khoán SSI (HOSE: SSI)

Kết thúc quý I quý 1/2024, SSI ghi nhận 1.920 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, doanh thu mảng môi giới đạt 450 tỷ đồng, tăng 75%. Mảng cho vay ký quỹ (margin) và ứng trước tiền bán mang về 447 tỷ đồng, tăng 32%.

Về mảng tự doanh, trong quý 1/2024, SSI đã thực hiện hóa khoản lợi nhuận 363 tỷ đồng với tài sản tài chính FVTPL. Ngược lại, công ty phải cắt lỗ hơn 80 tỷ đồng. Cổ tức, lãi từ các tài sản FVTPL đạt 477 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ.

Tại cuối tháng 3/2024, tổng giá trị tài sản của SSI ghi nhận con số 64.712 tỷ đồng, giảm 6% so với đầu năm. Dư nợ cho vay margin cuối kỳ đạt 16.957 tỷ đồng, tăng 16% sau 3 tháng.

Bên cạnh đó, giá trị tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 11% sau 3 tháng, về mức trên 39.000 tỷ đồng. Đáng chú ý, công ty đã hạ đáng kể lượng cổ phiếu và chứng chỉ quỹ.

Cụ thể, theo giá gốc, lượng cổ phiếu và chứng chỉ quỹ có giá trị cuối tháng 3 trên 1.423 tỷ đồng, giảm 20% so với đầu năm. Danh mục gồm một số khoản đầu tư như VPB, STB, FPT, HPG, VIC, VIB... Trong đó, VPB là cổ phiếu có giá trị đầu tư lớn nhất với giá gốc 333 tỷ đồng (tạm lỗ nhẹ).

Công ty CP Chứng khoán VNDirect (HOSE: VND)

Kết thúc quý 1/2024, doanh thu hoạt động của VNDirect giảm nhẹ 0,4% so với cùng kỳ năm 2023, đạt 1.285 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế tăng tới 334% so với cùng kỳ năm trước, đạt 767 tỷ đồng, chủ yếu nhờ hoạt động tự doanh được cải thiện.

Trong 3 tháng đầu năm, lãi từ tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) của Chứng khoán VNDirect đạt khoảng 664 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ năm 2023.

Tuy nhiên, tổng khoản lỗ từ tài sản FVTPL tại giảm tới 72%, xuống còn 130 tỷ đồng. Như vậy, Chứng khoán VNDirect đã thu về 524,5 tỷ đồng lãi tự doanh trong quý 1/2024, tăng 72% so với cùng kỳ năm 2023.

Theo Chứng khoán VnDirect, nguồn thu từ hoạt động mua bán trái phiếu đóng góp phần lớn vào mảng tự doanh của công ty trong quý 1/2024. Cụ thể, công ty thu được 265 tỷ đồng lãi thuần từ mua bán trái phiếu và chứng khoán chưa niêm yết, tăng 32% so với cùng kỳ năm trước.

Tính tại ngày 31/3, Chứng khoán VNDirect đang nắm giữ danh mục có tổng giá gốc là 1.529 tỷ đồng, tăng 420 tỷ so với cuối năm 2023. Trong đó, cổ phiếu VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng chiếm 29,4%, tương ứng 450,3 tỷ đồng; cổ phiếu HSG của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen chiếm 21,4%, tương ứng 326,7 tỷ đồng; cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu chiếm 7,6%, tương ứng 116,5 tỷ đồng; còn lại là cổ phiếu khác.

Công ty CP Chứng khoán Vietcap (HOSE: VCI)

Sau 3 tháng đầu năm, Chứng khoán Vietcap ghi nhận doanh thu đạt 806 tỷ đồng tăng hơn 300 tỷ đồng so với cùng kỳ. Các nguồn thu chủ chốt đều tăng trưởng cao. Đóng góp chính vào nguồn thu trong quý là lãi từ bán các tài sản tài chính (FVTPL), đạt 338 tỷ, tăng gấp đôi cùng kỳ.

Theo thuyết minh, Vietcap thu lãi ròng 169 tỷ đồng từ hoạt động bán tài sản FVTPL trong quý I, gấp 3 lần cùng kỳ. Song song với bán chốt lời, Vietcap lại gia tăng đầu tư chứng khoán đáng kể tại FVTPL. Giá trị FVTPL gấp 6,7 lần đầu năm đạt 839 tỷ đồng, bao gồm 413 tỷ đồng chứng khoán niêm yết, 426 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết.

Trong đó, khoản trái phiếu mới phát sinh. Công ty chỉ thuyết minh 2 khoản đầu tư cổ phiếu HPG (gần 18 tỷ đồng) và CTG (gần 5 tỷ đồng). Mặt khác, giá trị AFS đạt 7.687 tỷ đồng tại cuối quý I, tăng 16% so với đầu năm. So với giá gốc, AFS đang ước lãi 56%, tương đương với 2.770 tỷ đồng, trong đó 2/3 đến từ khoản đầu tư chiến lược IDP (ước lãi gần 1.800 tỷ đồng). Cùng với IDP, hầu hết các khoản đầu tư cổ phiếu tại AFS đều đang lãi, gồm KDH, PNJ, MSN, MBB, STB, TDM…

Bên cạnh tự doanh, hoạt động cho vay và hoạt động môi giới cũng đóng hơn 180 tỷ đồng vào cơ cấu doanh thu của Vietcap. Sau khi khấu trừ mọi chi phí, Vietcap đạt 227,5 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý vừa qua, tăng gấp gần 2,8 lần so với mức 80,8 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.

Công ty CP Chứng khoán HSC (HOSE: HCM)

Tính đến ngày 31/03/2024, tổng tài sản của HSC đạt 20.409 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 8.589 tỷ đồng. Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) quý 1.2024 đạt 566 đồng/cổ phiếu.

Đến cuối tháng 3, dư nợ cho vay ký quỹ (margin) đạt 14.200 tỷ đồng, tăng 17% so với cuối năm 2023 và đánh dấu chuỗi tăng 4 quý liên tiếp. Giá trị tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 2.276 tỷ đồng tại cuối tháng 3, tăng 2% so với thời điểm đầu năm 2024.

Đáng chú ý, trong kỳ, HSC đã cơ cấu lại danh mục giá FVTPL khi tăng tăng 57% giá trị cổ phiếu, đóng vai trò tài sản cơ sở cho hoạt động phòng ngừa rủi ro của chứng quyền từ 263 tỷ đồng lên 414 tỷ đồng. Ngược lại, hạ 10% tỷ trọng chứng chỉ quỹ về 131 tỷ đồng.

Danh mục cổ phiếu gồm một số khoản đầu tư như MBB, STB, VPB, HPG, VRE, VNM, MSN, VHM, MWG, FPT. Trong đó, MBB là cổ phiếu có giá trị đầu tư lớn nhất với giá gốc 132 tỷ đồng, lãi gần 7 tỷ đồng thời điểm cuối quý 1/2024.

Với sự đóng góp từ mảng tự doanh cũng như hoạt động môi giới được cải thiện 62% trong kỳ, chứng khoán HSC đã thu về 277 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý I, gấp 2,2 lần cùng kỳ 2023.