Tìm hiểu về tỷ suất sinh lợi, cách tính tỷ suất sinh lợi

Tỷ suất sinh lợi

Tỷ suất sinh lợi là tỷ lệ lợi nhuận từ việc đầu tư vào một dự án, hay vấn đề gì đó. Chỉ số này cực kỳ quan trọng trong đầu tư. Vì nó dùng để theo dõi tình hình lợi nhuận từ việc đầu tư cuả bạn. Tỷ suất sinh lợi càng lớn thì tiền chúng ta nhận được sau đầu tư sẽ càng cao.

Tỷ suất sinh lợi tiếng Anh gọi là Rate, ký kiệu r. Chỉ số này có tầm quan trọng trong việc đầu tư sinh lời từ các dự án. Hoặc một nhà đầu tư mới trước khi đầu tư vào một việc gì đó họ thường xem xét hoặc tính toán về tỷ suất sinh lời để có thể ra quyết định có đầu tư hay không.

Ví dụ cụ thể: Bạn mua 1 cổ phiếu X với giá 150 nghìn đồng, được hưởng cổ tức là 12 nghìn đồng/năm và sau 1 năm giá thị trường cổ phiếu X là 170 nghìn đồng. Nếu sau 1 năm bạn bán cổ phiếu đó thì tỷ suất sinh lời có được là: [12 + (170 – 150)]/150 = 21.33%.

Cách tính tỷ suất sinh lợi

Tỷ suất sinh lợi được tính theo công thức sau:

FV = PV x (1+r)^n

Trong đó:

r: là tỷ suất sinh lợi.

n: là số kỳ.

PV (Present Value): là giá trị hiện tại, hay còn gọi là số tiền đầu tư hiện tại

FV (Future Value): là giá trị tương lai. Có nghĩa là số tiền chúng ta nhận được tại một thời điểm nào đó trong tương lai.

Ví dụ cách tính tỷ suất sinh lợi

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về công thức tính trên. Dưới đây là một ví dụ minh họa cho cách tính. Với bảng kết quả giá trị tương lai của 1 đồng theo tỷ suất sinh lợi và thời gian khác nhau.

Tỷ suất sinh lợi của 1 đồng theo thời gian khác nhau

Theo bảng kết quả trên, ta xét thời gian đầu tư 20 năm. Ở các mức lãi suất khác nhau thì sau đầu tư sẽ thu được số tiền như sau:

Lãi suất 0%/năm: 1 đồng vẫn là 1 đồng

Lãi suất 5%/năm: 1 đồng thành là 2.65 đồng

Lãi suất 10%/năm: 1 đồng thành là 6.73 đồng

Lãi suất 15%năm: 1 đồng thành là 8.14 đồng

Lãi suất 20%/năm: 1 đồng thành là 38.34 đồng

Lãi suất 25%/năm: 1 đồng thành 25%/năm là 86.74 đồng

Lãi suất 30%/năm: 1 đồng thành là 190.05 đồng.

Ví dụ mỗi tháng, chúng ta tiết kiệm 1 triệu, cuối năm có 12 triệu và đầu tư với tỷ suất lợi nhuận 12%/năm. Nếu tính như vậy thì sau 20 năm chúng ta sẽ có: 1,413,7200,000 đồng (Hơn Một tỷ bốn trăm triệu). Và sau 30 năm chúng ta sẽ có: 6,011,000,000 đồng (Hơn Sáu tỷ).

Ví dụ minh họa về tỷ suất sinh lợi

Ví dụ trong đầu tư mua hoặc cho thuê nhà

Ví dụ, cuối năm 2010, anh A mua nhà 4 tỷ đồng và đem cho thuê mỗi năm thu được 240 triệu đồng. Cho thuê đến hết năm 2013, anh A đầu tư nâng cấp nội thất 500 triệu đồng. Sau đó lại đem cho thuê và thu về mỗi năm được 300 triệu đồng. Đến cuối năm 2017, A không cho thuê nữa, và bán nhà được 7 tỷ đồng.

Tỷ suất lợi nhuận trong đầu tư mua thuê nhà

Trong đó:

Cột A là cột thể hiện các năm.

Cột B là dòng tiền chi ra. Cột C là dòng tiền ta thu vào.

Cột C là dòng tiền ta thu vào.

Cột D là dòng tiền tổng = Tiền vào + tiền ra.

Khi đó chúng ta áp dụng công thức Excel IRR sẽ tính ra tỷ suất sinh lợi của dòng tiền này theo năm. Theo đó, vào ô Excel, đánh dấu =IRR(D2:D9) và Enter sẽ ra kết quả là 0.1216.

Đổi số thập phân qua số %, sẽ là 12.16%.

Vậy chúng ta có thể đi đến kết luận tỷ suất lợi nhuận của phi vụ đầu tư trên là 12.16%/năm.

Ví dụ về tỷ suất sinh lợi của việc đầu tư cổ phiếu

Cuối năm 2012 anh A có đầu tư vào cổ phiếu XYZ, anh đã mua 10.000 cổ phần với giá 1 cổ phần là 25.000 VNĐ.

Tổng giá trị đầu tư = 10.000*25.000 = 250.000.000 VNĐ. Anh đầu tư trung hạn nên không mua bán cổ phiếu như các nhà kinh doanh cổ phiếu ngắn hạn.

Cuối năm 2013 thì công ty chia cổ tức tiền mặt 22%. Mỗi cố phiếu nhận 2.200 VNĐ, anh nhận được = 10.000*2.200 = 22.000.000 VNĐ.

Cuối năm 2014 thì công ty chia cổ tức tiền mặt 28%. Mỗi cố phiếu nhận 2.800 VNĐ, anh nhận được = 10.000*2.800 = 28.000.000 VNĐ

Cuối năm 2015 công ty chia cổ tức bằng cổ phiếu, với tỷ lệ 30%. Anh được nhận thêm = 10.000*30%= 3.000 cổ phiếu. Tổng số cổ phiếu XYZ của anh A lúc này là 13.000 CP.

Cuối năm 2016 công ty chia cổ tức tiền mặt 30%. Mỗi cổ phiếu nhận 3.000 VNĐ. Anh nhận được 13.000*3.000 = 39.000.000 VNĐ.

Cuối năm 2017 công ty chia cổ tức bằng cổ phiếu, với tỷ lệ 40%. Anh được nhận thêm = 13.000*40% = 5.200 cổ phiếu. Tổng số cổ phiếu XYZ của anh A lúc này là 18.200 CP.

Cuối năm 2018 công ty chia cổ tức tiền mặt 40%. Mỗi cổ phiếu nhận 4.000 VNĐ. Anh nhận được 18.200*4.000 = 72.800.000 VNĐ.

Và lúc đó, cổ phiếu tăng khá tốt, lên mức 37.000 VNĐ. Anh G bán hết số 18.200 cổ phiếu này và nhận được = 18.200*37.000 = 673.400.000 VNĐ

Tổng số tiền cuối năm 2018 = 72.800.000 + 673.400.000 = 746.200.000 VNĐ

Tỷ suất lợi nhuận này được tính bằng công thức IRR như sau:

Tỷ suất sinh lợi trong đầu tư cổ phiếu

Tỷ suất lợi nhuận của lần đầu tư này = 24.72%/năm.