Thị trường trái phiếu "rã băng" với 100.000 tỷ đồng phát hành trong quý III, tăng 50%

Riêng trong quý III/2023 có 88 đợt phát hành TPDN trong nước thành công với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 100.163 tỷ đồng, cao gấp gần 3 lần so với quý II/2023 trước đó và tăng 50% so với cùng kỳ năm trước.

Trong báo cáo mới cập nhật, Chứng khoán VNDIRECT đánh giá hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp ghi nhận phục hồi nhờ sự gia tăng phát hành của nhóm ngân hàng. Riêng trong quý III/2023 có 88 đợt phát hành TPDN trong nước thành công với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 100.163 tỷ đồng, cao gấp gần 3 lần so với quý II/2023 trước đó và tăng 50% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, số đợt phát hành riêng lẻ là 80 với tổng giá trị phát hành đạt 88.715 tỷ đồng, chiếm gần 89% tổng giá trị phát hành, còn lại là 8 đợt phát hành ra công chúng với giá trị 11.447 tỷ đồng.

Trong đó, số đợt phát hành riêng lẻ là 80 với tổng giá trị phát hành đạt 88.715 tỷ đồng, chiếm gần 89% tổng giá trị phát hành, còn lại là 8 đợt phát hành ra công chúng với giá trị 11.447 tỷ đồng.

Về cơ cấu, tổng giá trị TPDN riêng lẻ của nhóm ngân hàng trong quý III/2023 đạt khoảng 47.224 tỷ đồng, chiếm 53%. Quy định về tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn cho vay trung dài hạn tối đa của các ngân hàng phải giảm về mức 30% - 34% có hiệu lực từ ngày 1/10 là một trong những nguyên nhân chính khiến cho hoạt động phát hành TPDN riêng lẻ của nhóm này diễn ra tích cực, mục đích để tăng phần vốn huy động trung và dài hạn.

Các ngân hàng đã phát hành TPDN riêng lẻ nhiều nhất trong quý bao gồm: Ngân hàng TMCP Á Châu (15.000 tỷ đồng), Ngân hàng TMCP Phương Đông (9.200 tỷ đồng), Ngân hàng TMCP Kỹ Thương (6.000 tỷ đồng), Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt (4.200 tỷ đồng). Các đợt phát hành lớn có kỳ hạn phổ biến là 2-3 năm, với lãi suất từ 6,4% - 7,5%.

Về cơ cấu, tổng giá trị TPDN riêng lẻ của nhóm ngân hàng trong quý III/2023 đạt khoảng 47.224 tỷ đồng, chiếm 53%.

Xếp thứ hai là ngành bất động sản với tỷ trọng phát hành TPDN riêng lẻ trong quý III đạt khoảng 29.593 tỷ đồng, chiếm 33%. Các doanh nghiệp BĐS đã phát hành nhiều TPDN riêng lẻ nhất bao gồm: Công ty TNHH CAPITALAND TOWER phát hành 4 đợt có tổng giá trị là hơn 12.200 tỷ đồng với lãi suất 1%/năm kỳ hạn 60 tháng, Công ty TNHH Bất động sản Lan Việt phát hành 4.100 tỷ đồng với lãi suất 13,3%/năm kỳ hạn 15 tháng, Công ty CP Bất động sản BIM phát hành 2.333 tỷ đồng với lãi suất 10,4%/năm kỳ hạn 84 tháng.

Với Capitaland Tower, toàn bộ 4 lô phát hành đều là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo là toàn bộ phần vốn góp với giá trị 2.070 tỷ đồng của tổ chức phát hành; quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai thuộc dự án The Sun...

Cả 4 lô trái phiếu được Capitaland Tower phát hành đều có mức lãi suất cố định 1%/năm. Kỳ hạn trái phiếu được doanh nghiệp này cho biết là 60 tháng và sẽ đáo hạn vào 25/7/2028. Theo thông tin trên HNX, tổ chức lưu ký cho 4 lô trái phiếu của Capitaland Tower là Công ty CP Chứng khoán Kỹ thương Việt Nam (TCBS).

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2023, tổng giá trị phát hành TPDN đạt khoảng 167.983 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm trước, trong đó tổng giá trị các đợt phát hành riêng lẻ đạt khoảng 147.180 tỷ đồng, giảm 39% trong khi tổng giá trị phát hành công chúng đạt 20.803 tỷ đồng, tăng 141% so với cùng kỳ năm trước.

VNDirect đánh giá việc đưa sàn giao dịch TPDN riêng lẻ chính thức đi vào vận hành từ ngày 19/7 là một trong những bước đi quan trọng để hướng tới xây dựng một thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển bền vững. Sàn giao dịch không chỉ giúp cho việc giao dịch TPDN riêng lẻ được tiện lợi hơn mà còn giúp tăng tính minh bạch, đồng thời khi giao dịch qua sàn rủi ro trong khâu thanh toán cũng được giảm bớt với sự tham gia của VSDC và ngân hàng thanh toán.

VNDirect kỳ vọng quy mô giao dịch của sàn sẽ tăng mạnh và giao dịch sẽ sôi động, có sự bùng nổ về thanh khoản sau khi toàn bộ các TPDN còn dư nợ được đăng ký và giao dịch qua sàn vào cuối tháng 10. VNDirect dự kiến sẽ có khoảng 1.600 mã TPDN riêng lẻ được niêm yết và giao dịch.

Về hoạt động mua lại trước hạn, tổng giá trị TPDN được mua lại trước hạn trong quý III/2023 đạt gần 57.259 tỷ đồng, giảm 31,9% so với quý II/2023 và giảm 5,4% so với cùng kỳ.

Sau khi tăng mạnh trong quý II/2023 tốc độ mua lại TPDN trước hạn có xu hướng giảm kể từ tháng 8 (số liệu được tổng hợp theo thông tin HNX công bố đến ngày 03/10/2023).

Ngân hàng vẫn là nhóm thực hiện mua lại TPDN trước hạn nhiều nhất trong quý III/2023. Tổng giá trị TPDN được nhóm ngân hàng mua lại trong quý III/2023 đạt hơn 30.700 tỷ đồng, chiếm 53,6% tổng giá trị TPDN được mua lại trước hạn trong quý.

So với quý II/2023 mặc dù tổng giá trị mua lại trước hạn của nhóm Ngân hàng đã giảm mạnh 47%. Tuy nhiên đây vẫn là quý có giá trị mua lại cao trong những quý gần đây của nhóm ngân hàng.

Ngân hàng vẫn là nhóm thực hiện mua lại TPDN trước hạn nhiều nhất trong quý III/2023.

VNDirect cho rằng nhu cầu tín dụng yếu cùng với việc lãi suất đã giảm mạnh và thanh khoản hệ thống ngân hàng dồi dào là điều kiện để các ngân hàng duy trì tích cực hoạt động mua lại trước hạn các lô trái phiếu phát hành riêng lẻ của mình trong quý III/2023. Các ngân hàng đã mua lại nhiều nhất TPDNRL trước hạn trong quý III bao gồm: NH TMCP Phương Đông đã mua lại 5.100 tỷ đồng, NH TMCP Á Châu đã mua lại 5.000 tỷ đồng, NH TMCP Bưu Điện Liên Việt đã mua lại 4.500 tỷ đồng, NH TMCP Phát triển thành phố Hồ Chí Minh đã mua lại 2.500 tỷ đồng, NH TMCP Kỹ Thương Việt Nam đã mua lại 2.100 tỷ đồng, NH TMCP An Bình mua lại 2.100 tỷ đồng …

KBSV: Áp lực trên thị trường chứng khoán trong ngắn hạn vẫn lớn "Áp lực trên thị trường chứng khoán trong ngắn hạn là lớn. Đây cũng là thời điểm thiếu vắng thông tin hỗ trợ, trong khi ...

Áp lực đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp sẽ hạ nhiệt đáng kể trong quý 4 VNDirect kỳ vọng sàn giao dịch TPDN riêng lẻ sẽ sôi động và có sự bùng nổ về thanh khoản sau khi toàn bộ các ...

Liên tục đứng Top đầu bảng xếp hạng CAMEL, Ngân hàng của Chủ tịch Trần Hùng Huy quản trị rủi ro ra sao? Theo hệ thống đánh giá CAMEL, Chứng khoán Yuanta Việt Nam vừa công bố cập nhật bảng xếp hạng 27 ngân hàng niêm yết trong ...