Sau Nghị định 08, một doanh nghiệp phát hành TPDN được giãn nợ với lãi suất tăng gấp rưỡi

Ngày 8/7/2021, Tập đoàn Đua Fat chính thức niêm yết và giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán với mã DFF. Giá chào sàn của DFF là 14.900 đồng/cổ phiếu.

Được biết, trái phiếu này có tổng giá trị 150 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng, phát hành ngày 1/9/2021, đáo hạn ngày 1/3/2023. Lãi suất cố định 11,75%/năm, trả lãi 3 tháng/lần. Tài sản bảo đảm là 15 triệu cổ phiếu DFF.

Khi đó, Tập đoàn Đua Fat huy động vốn để mua vật tư, thiết bị thi công, phục vụ sản xuất kinh doanh và thanh toán cho các đơn vị thầu phụ.

Mặc dù đã quá hạn thanh toán, song giữa bối cảnh thị trường gặp khó, Tập đoàn Đua Fat đã chưa kịp thu xếp dòng tiền chi trả.

Tuy nhiên, theo Tập đoàn Đua Fat, trái chủ của lô trái phiếu DFFH2123001 đã thông qua việc tạm thời không xử lý tài sản bảo đảm của trái phiếu tại thời điểm đáo hạn.

Đồng thời, chấp thuận cho Tập đoàn Đua Fat được thanh toán theo lộ trình cam kết thanh toán gốc, lãi trái phiếu quá hạn, với mức lãi suất trong thời gian quá hạn tăng gấp rưỡi, từ 11,75% lên 17,625%/năm. Nhìn chung, điểm đáo hạn được lùi từ ngày 1/3/2023 lên 14/7/2023, tương đương 135 ngày (gần 4,5 tháng).

Lộ trình thanh toán mới của Tập đoàn Đua Fat đối với lô trái phiếu DFFH2123001.

Trong trường hợp hết thời gian khắc phục trên, Tập đoàn Đua Fat vẫn chưa tất toán khoản vay trái chủ, đại lý quản lý tài sản bảo đảm và thanh toán (Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội - Chi nhánh Thăng Long) sẽ thi hành các biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo quy định hợp đồng.

Cơ cấu trái chủ của DFFH2123001 gồm 1 nhà đầu tư tổ chức (chiếm tỷ trọng 20%, tương ứng 30 tỷ đồng), và 24 nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp (tỷ trọng 80%, tức 120 tỷ đồng).

Như vậy, từ khi Chính phủ ban hành Nghị định 08/2023/NĐ-CP (NĐ 08) sửa đổi, bổ sung và ngưng hiệu lực thi hành một số điều tại các Nghị định quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế, Tập đoàn Đua Fat là doanh nghiệp đầu tiên đạt thỏa thuận giãn nợ với các trái chủ.

Đây cũng là mục tiêu lớn của NĐ 08 nhằm giúp thị trường trái phiếu vực dậy trong giai đoạn khó khăn hiện nay. Bên cạnh đó, NĐ 08 cũng nới lỏng tạm thời một số quy định về phát hành và chào bán trái phiếu riêng lẻ tại NĐ 65 để giúp các đợt phát hành trái phiếu mới có khả năng phát hành thành công cao hơn trong năm 2023.

Trở lại với Tập đoàn Đua Fat, về kết quả kinh doanh năm 2022, doanh nghiệp ghi nhận 1.645 tỷ đồng doanh thu, tăng 26% so với năm trước. Do các chi phí tăng mạnh (đặc biệt là chi phí tài chính, lãi vay), lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn Đua Fat giảm 16% xuống còn 21 tỷ đồng.

Tại ngày 31/12/2022, nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức 3.450 tỷ đồng, tăng 60% so với đầu năm. Trong đó, tổng nợ vay chiếm 2.190 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi.

Năm 2022, Tập đoàn Đua Fat đã tăng vốn điều lệ từ 400 tỷ đồng lên 800 tỷ đồng, song nếu đặt cạnh khối nợ trên, mức độ sử dụng đòn bẩy của doanh nghiệp vẫn là rất lớn.