Quý IV báo lỗ hơn trăm tỷ, TDC xin 'khất nợ' trả lãi trái phiếu

Giải mã nguyên nhân doanh nghiệp từ chối hạ giá bán BĐS dù 'kẹt cứng' thanh khoản

Trong làn sóng doanh nghiệp xin "khất nợ" trái phiếu, TDC là cái tên tiếp theo. Cụ thể, từ ngày 15/2/2023 đến ngày 22/2/2023, TDC sẽ phải thanh toán tổng lãi 23,82 tỷ đồng lô trái phiếu mệnh giá 700 tỷ đồng, trái phiếu có mã TDC.Bond.2020.700, phát hành ngày 9/11/2020 và đáo hạn ngày 15/11/2025.

Tuy nhiên, công ty chỉ thanh toán được 7 tỷ đồng lãi trái phiếu, còn 16,82 tỷ đồng lãi trái phiếu chưa thanh toán được, lý do được đưa ra do tình hình thị trường kinh doanh bất động sản thời gian qua rất chậm đã ảnh hưởng tới dòng tiền sản xuất kinh doanh của công ty.

TDC dự kiến sẽ thanh toán trước ngày 23/3/2023 số lãi còn lại và tiền phạt lãi chậm tính đến ngày thanh toán, tức ước tính trễ 1 tháng so với thời gian quy định.

Được biết, lô trái phiếu 700 tỷ đồng có lãi suất 10,5%/năm cho 4 kỳ tính lãi đầu tiên; lãi suất 11%/năm cho kỳ lãi từ 5 đến 8; và sau đó là lãi suất theo biên độ nhưng không thấp hơn 11,5%/năm và đơn vị lưu ký lô trái phiếu là Công ty CP Chứng khoán Navibank.

TDC là cái tên tiếp theo thông báo không thể trả lãi trái phiếu đến hạn. Ảnh minh hoạ

Việc không thể trả lãi trái phiếu tới hạn của TDC diễn ra trong bối cảnh kết quả kinh doanh quý IV/2022 cực kỳ sa sút. Cụ thể, quý IV vừa qua, doanh thu thuần chỉ hơn 183 tỷ đồng, giảm 78% so với cùng kỳ. Không những thế, biên lãi gộp của công ty cũng giảm mạnh từ 39% xuống còn 16%, khiến lãi gộp giảm 91% còn hơn 29 tỷ đồng.

Về chi phí, dù chi phí bán hàng trong kỳ tăng đến 44% nhưng nhờ tiết giảm được chi phí quản lý 62% nên nhìn chung, tổng chi phí phát sinh của công ty giảm nhẹ.

Tuy nhiên, với vỏn vẹn hơn 29 tỷ đồng lãi gộp, TDC báo lỗ ròng gần 106 tỷ đồng sau khi trừ đi các chi phí.

Với ảnh hưởng của quý IV, dù doanh thu thuần năm 2022 của TDC tăng 50% so với năm trước, đạt gần 2,488 tỷ đồng, nhưng lãi ròng chỉ đạt 35 tỷ đồng, giảm 71%.

Tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản của TDC ghi nhận 3,838 tỷ đồng, giảm 27% so với đầu năm. Nguyên nhân chủ yếu do giá trị 2 khoản mục lớn là hàng tồn kho và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn giảm 78% và 27%, còn 404 tỷ đồng và 1,600 tỷ đồng.

Đáng chú ý, lượng tiền và tương đương tiền của công ty tăng gấp ba lần so với đầu năm, đạt 196 tỷ đồng. Như vậy, tỷ lệ tiền mặt gấp 8 lần tổng tiền lãi trái phiếu song TDC lại thông báo khó khăn dòng tiền nên không thể thanh toán đúng hạn lãi trái phiếu.

Tổng dư nợ vay của TDC tại ngày kết thúc quý IV/2022 đạt 1.703 tỷ đồng, không biến động nhiều so với đầu năm, chiếm 44% tổng nguồn vốn. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 1.016,2 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 687,6 tỷ đồng.