Quỹ ETF ngoại đang “quan tâm” những cổ phiếu nào trong tháng 12?

Những cổ phiếu nào "sáng cửa" để giải ngân khi rủi ro thị trường đã giảm đáng kể?

VN-Index vẫn đang còn dư địa tăng hướng tới ngưỡng 1.100 và 1.150 điểm

VN-Index giảm 2,6% trước áp lực chốt lãi sau khi đã tăng mạnh 11,1% tuầntrước đó, qua đó tạm dừng chuỗi tăng điểm 3 tuần liên tiếp. Thị trường có sự phân hóa với 143 cổ phiếu tăng/240 cổ phiếu giảm và 5/19 ngành tăng điểm. Dòng tiền tuần qua vận động nhanh qua các nhổm cổ phiếu Dầu khí, Hóa chất, Thủy Sản, Chứng khoán, Xây dựng giúp các cổ phiếu ngành tăng mạnh trong 1 phiên nhưng chịu áp lực chốt lãi mạnh tại các ngành Bất động sản, Ngân hàng, Thực phẩm đồ uống.

Theo BSC, VN-Index vẫn đang còn dư địa tăng hướng tới ngưỡng 1.100 và 1.150 điểm (hình minh họa)

Bên cạnh đó, khối ngoại duy trì đà mua ròng khoảng 138 triệu USD, hỗ trợ VN-Index nhanh chóng ổn định sau phiên chốt lãi mạnh và tích lũy quanh 1.050 điểm. Như nhận định tuần trước, chúng tôi cho rằng NĐT có thể tiếp tục canh mua ở vùng thấp tại những phiên rung lắc để tận dụng vận động luân chuyển của tiền và chủ động cho việc trading khi chỉ số tiến tới các vùng điểm cao mới sau nhịp tích lũy. NHNN đã nới hạn mức tín dụng tăng thêm 1.5% - 2% so với mục tiêu 14% xây dựng từ đầu năm.

Mặc dù còn 1 tháng hết năm 2022, việc điều chỉnh này củng cố niềm tìn doanh nghiệp để mở rộng và phát triển hoạt động sản xuất vào dịp Tết qua đó tạo nền tảng cho tăng trưởng và phát triển trọng năm 2023. Theo đại diện NHNN có những thời điểm SBV điều chỉnh các công cụ chính sách như lãi suất, tỷ giá, hạn mức tín dụng không ngoài mục tiêu thực hiện mục tiêu kép gồm ổn định kinh tế vĩ mô, kìm hãm lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng.

Theo BSC, NHNN mở lại room tăng trưởng cho thấy SBV đã chuyển trạng thái từ việc chạy theo đối phó với biến động thị trường thế giới tác động lên tỷ giá, lãi suất và tạo áp lực lạm phát sang chủ động điều hành hỗ trợ tăng trưởng khi bối cảnh ổn định các yếu tố trên không còn áp lực. Đây là tín hiệu cực cho doanh nghiệp, nền kinh tế qua đó dần hồi phục lại các kênh đầu tư.

Nhận định về thị trường chứng khoán, VN-Index có phiên rung lắc và chốt lãi rõ rệt trong phiên 12/6. Theo BSC, đây là hiện tượng thường thấy sau một nhịp tăng mạnh, các tín hiệu tăng trưởng nóng xuất hiện với dải bollinger band và góc đồ thị trên 30 độ. Chỉ số sau đó củng cố đà tăng hiện tại thông qua biến động tích lũy quanh 1.050 điểm với sự luân chuyển dòng tiền qua một số ngành vừa giữ dòng tiền và tạo sự đồng thuận trước khi khởi động cho nhịp tăng mới. VN-Index vẫn đang còn dư địa tăng hướng tới ngưỡng 1.100 và 1.150 điểm trong vài tuần tới khi duy trì được trên ngưỡng hỗ trợ 1.020 – 1.032 điểm trong vài tuần tới.

Danh mục ETF FTSE Vietnam và ETF VNM quý 4/2022

Ngày 2/12/2022, FTSE đã công bố danh mục FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index, theo đó FTSE đã thêm 3 cổ phiếu EIB, NT2, SAB và loại bỏ cổ phiếu: BCG, ITA, NKG ra khỏi danh mục FTSE Vietnam All-share đồng thời không thêm mới cũng như loại bỏ cổ phiếu nào trong bộ chỉ số FTSE Vietnam Index.

Ngày 9/12/2022, MVIS cũng đã công bố danh mục điều chỉnh, cơ sở ETF VNM thực hiện tham chiếu. Theo đó, quỹ không thêm mới cổ phiếu nào, đồng thời loại bỏ 4 cổ phiếu bao gồm: BCG, DXG, ITA, THD, như vậy sau kỳ review danh mục quý 4/2022, danh mục MVIS-Vietnam Index bao gồm 54 cổ phiếu trong đó có 40 cổ phiếu Việt Nam (tỷ trọng 73,76%) và 14 cổ phiếu nước ngoài (tỷ trọng 26,24%).

Dữ liệu cập nhật tại ngày 9/12/2022. Nguồn: BSC

Ngày 16/12 tới đây, cả 2 quỹ ETF tham chiếu tương ứng theo 2 bộ chỉ số sẽ hoàn thành việc cơ cấu danh mục. Trên cơ sở đó, Chứng khoán BSC đã có dự báo về hoạt động cơ cấu số lượng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục quỹ VNM ETF và FTSE Vietnam ETF.

Cụ thể, BSC ước tính quỹ ETF VNM sẽ bán ra toàn bộ 3 triệu cổ phiếu BCG, 1,65 triệu cổ phiếu DXG, 5 triệu cổ phiếu ITA, 1,98 triệu cổ phiếu THD. Đồng thời, quỹ cũng sẽ bán bớt 5,4 triệu cổ phiếu STB, 2,8 triệu cổ phiếu KDH, 2,9 triệu cổ phiếu MSN, 4,67 triệu cổ phiếu VRE, 490 nghìn cổ phiếu VHM, 940 nghìn cổ phiếu VCB. Một số cổ phiếu khác cũng bị bán khối lượng không đáng kể như PVD, PVS, VIC, VNM.

Ngược lại, quỹ sẽ mua nhiều nhất 7 triệu cổ phiếu HPG, 6 triệu cổ phiếu NVL, 3,2 triệu cổ phiếu SSI và VND, 2,6 triệu cổ phiếu HNG, 2,1 triệu cổ phiếu STB và VIX, 1,7 triệu GEX...

Với FTSE Vietnam, dự kiến quỹ sẽ mua bổ sung nhiều nhất STB 1,31 triệu cổ phiếu, VJC được mua thêm 960 nghìn cổ phiếu, VHM 659 nghìn cổ phiếu. Ngược lại, quỹ sẽ bán nhiều nhất 2,1 triệu cổ phiếu VRE, 1,7 triệu cổ phiếu SSI, 1 triệu cổ phiếu PDR, 771 nghìn cổ phiếu VCG, 778 nghìn cổ phiếu MSN, một số mã khác cũng bị bán bớt như VIC, VND, VCI, KBC, PLX, PVD.

Hiện quy mô của VNM ETF đạt 414 triệu USD trong khi FTSE Vietnam ETF đạt 275 triệu USD.