Phương pháp giao dịch cho các cổ phiếu dao động trong biên độ (sideway)

Thị trường chứng khoán trong quý 3/2022 trải qua giai đoạn sideway quanh vùng 1.200 – 1.300 điểm và nhiều cổ phiếu xuất hiện các mô hình biến động giá quanh một vùng biên độ với các nhịp tăng giảm liên tục. Điển hình có thể kể đến như các cổ phiếu sau:

MWG

Nguồn: TCInvest, TCBS

PVD

Nguồn: TCInvest, TCBS

GVR

Nguồn: TCInvest, TCBS

Trong bối cảnh đó, tôi muốn chia sẻ một phương pháp giao dịch giúp tìm kiếm các cơ hội sử dụng Chỉ báo Bollinger Bands. Chỉ báo này do nhà đầu tư tỷ phú John Bollinger sáng tạo ra bằng cách kết hợp đường trung bình động và độ lệch chuẩn để tạo nên một dải băng bao lấy đường giá.

Nguồn: TCInvest, TCBS

Công thức của chỉ số nhà đầu tư có thể tham khảo ở bên dưới đây:

+) Dải băng trên = Trung bình giá 20 phiên + 2 lần độ lệch chuẩn của giá trong 20 phiên

+) Dải băng dưới = Trung bình giá 20 phiên - 2 lần độ lệch chuẩn của giá trong 20 phiên

Bản chất đằng sau công thức này cho rằng giá cổ phiếu thường dao động xung quanh một điểm cân bằng, ở đây chính là đường MA20 và 2 dải băng trên dưới đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cho giá cổ phiếu. Theo xác suất phân phối chuẩn, 95% thời gian quan sát, giá cổ phiếu sẽ nằm trong vùng +/- 2 lần độ lệch chuẩn, chính là nằm giữa 2 dải băng.

Do vậy, mỗi lần giá cổ phiếu vượt ra ngoài biên độ dải băng thì nhà đầu tư có thể kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ đảo chiều quay về trong biên độ.

Tín hiệu giao dịch là mua cổ phiếu khi giá vượt ra khỏi dải băng dưới rồi tăng trong phiên sau đó quay lại bên trong dải băng.

Nguồn: TCInvest, TCBS

Chúng tôi thử kiểm định tín hiệu này với các mã trên sàn HOSE trong giai đoạn từ 2016 đến nay, kết quả như Hình 1 dưới đây cho thấy có tổng cộng 1.070 giao dịch được tạo ra, trong đó 63% số giao dịch có lãi với mức lãi và 37% giao dịch lỗ. Mức lãi trung bình là 7,64%/giao dịch, cao hơn mức lỗ trung bình -7,58%/giao dịch.

Nguồn: TCData, TCBS tổng hợp

Kết luận: Như vậy có thể thấy tín hiệu giao dịch với bollinger band này đáp ứng được 2 tiêu chí phù hợp cho việc giao dịch là số lượng tín hiệu lớn, xác suất lãi so với xác suất lỗ hợp lý ở mức gần 2:1. Nhà đầu tư có thể tham khảo và áp dụng phương pháp này để tăng cường hiệu quả giao dịch trong giai đoạn thị trường sideway như hiện nay.

Các cổ phiếu VN30 phản ứng ra sao khi tỷ giá USD/VND tăng mạnh? Các mã cổ phiếu trong nhóm VN30 đều có phản ứng khác nhau khi tỷ giá USD/VND biến động mạnh. Trong đó, nhóm ngành tài ...

Thấy gì từ những lần “hở room ngoại” của MWG? Theo thống kê tất cả các phiên giao dịch kể từ năm 2014 đến tháng 8/2022 cho thấy, chỉ khoảng 30% phiên giao dịch có ...

Thời điểm hiện tại đã thích hợp để đầu tư vào cổ phiếu ngành Thực phẩm và Đồ uống? Trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều biến động như hiện nay, ngành Thực phẩm và Đồ uống (FMCG) có thể là một cơ ...

Thị trường quốc tế nào có mối quan hệ tương quan cao nhất với VN-Index? Với số liệu nghiên cứu 5 năm gần nhất, biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam, được đại diện bởi VN-Index, được đánh ...

Kiểm định chiến lược đầu tư từ chỉ báo tâm lý thị trường Ngoại trừ các sự kiện “Thiên nga đen” như COVID-19 có thể ảnh hưởng lâu dài, các đợt thị trường giảm mạnh với số lượng ...