Phiên giao dịch ngày 5/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán Tiên Phong - TPS

Lợi nhuận sau thuế MBB ước đạt 16.736 tỷ đồng

Ngân hàng TMCP Quân đội (MBBank, HOSE – Mã: MBB) công bố lợi nhuận sau thuế quý II/2022 và nửa đầu năm 2022 lần lượt đạt 4.794 tỷ đồng (tăng 75,6% so với cùng kỳ năm ngoái) và 9.520 tỷ đồng (tăng trưởng 48,8%) nhờ tăng trưởng hoạt động tín dụng cao và chi phí dự phòng giảm.

Lợi nhuận sau thuế MBB ước đạt 16.736 tỷ đồng. Hình minh họa

Ước tính lợi nhuận năm 2022: Tổng thu nhập hoạt động ước đạt 43.412 tỷ đồng (tăng 17,5% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 16.736 tỷ đồng (tăng 26,6%). Kết quả kinh doanh đạt được nhờ vào kỳ vọng mức tăng trưởng tín dụng cao 20,6% so với thời điểm đầu năm, NIM kì duy trì ở mức cao và mức trích lập dự phòng không tăng mạnh so với cùng kỳ.

TPS sử dụng phương pháp so sánh P/B và phương pháp giá trị thặng dư (RI) đưa ra ước tính giá mục tiêu cho MBB là 32.700 đồng/cp.

Rủi ro: Diễn biến bất lợi của lãi suất và chất lượng tài sản suy giảm làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, ngân hàng nhận sáp nhập với 1 ngân hàng 0 đồng, có thể làm giảm hiệu quả hoạt động trong ngắn hạn.

Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC

Sản phẩm chuối của HAG sẽ được hưởng lợi

Chuối là sản phẩm trái cây cốt lõi của Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HOSE - Mã: HAG), với diện tích trồng là 5.000 ha (50% tổng diện tích canh tác trái cây của HAG). Trung Quốc là thị trường lớn nhất của HAG và VCSC tin rằng HAG sẽ tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng từ quốc gia này vào năm 2022, nhất là khi sản phẩm chuối của HAG có chất lượng cao và giá bán cạnh tranh.

Sự kết hợp độc đáo giữa heo và chuối. Từ 50% chuối thải không đạt tiêu chuẩn xuất khẩu, HAG phát triển mô hình kinh doanh mới mẻ - sử dụng chuối thải làm nguyên liệu thức ăn cho heo. Đây là mô hình kinh doanh độc đáo trên thị trường, vừa tận dụng được nguồn nguyên liệu sẵn có, vừa mang lại lợi nhuận cạnh tranh so với các đối thủ khác. Thức ăn cho heo từ chuối có thể tiết kiệm một phần ba tổng chi phí chăn nuôi heo, đem lại biên lợi nhuận gộp hơn 30% cho mảng chăn nuôi heo của HAG. HAG dự kiến sẽ mở rộng quy mô chăn nuôi heo từ 400.000 con/năm vào năm 2021 lên 1 triệu con/năm vào năm 2023.

Năm 2022, VCSC dự báo nguồn cung thịt heo của Việt Nam sẽ tăng với tốc độ chậm hơn so với nhu cầu thịt heo ở Việt Nam, do chi phí thức ăn chăn nuôi tăng, cộng với thách thức liên tục từ dịch tả lợn Châu Phi khiến người chăn nuôi không muốn tái đàn. Sự chênh lệch cung cầu này sẽ là yếu tố dẫn đến tăng giá thịt heo trong ngắn hạn, từ đó hỗ trợ kế hoạch mở rộng chăn nuôi của HAG, theo quan điểm của VCSC.

HAG ra mắt sản phẩm thịt heo ăn chuối – ‘BAPI’ vào tháng 8/2022. Theo công ty, với nguồn thức ăn chăn nuôi heo sạch và tự nhiên, thịt BAPI có chất lượng cao và giá bán cạnh tranh. Do đó, VCSC tin rằng thịt BAPI có vị thế tốt để nắm bắt được nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với các sản phẩm thịt có thương hiệu và nguồn gốc rõ ràng.

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT

VCSC duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu FPT của Công ty CP FPT khi VCSC vẫn đánh giá tích cực về triển vọng tăng trưởng mạnh của các mảng kinh doanh chủ chốt của công ty: Dịch vụ CNTT, Giáo dục và Dịch vụ Viễn thông.

VCSC tăng giá mục tiêu thêm 4% khi tăng dự báo tổng LNST sau CĐTS giai đoạn 2022- 2024 thêm 3%, chủ yếu là do dự báo LNST cao hơn của VCSC đối với mảng Dịch vụ Viễn thông và Giáo dục.

Giá mục tiêu của VCSC tương ứng P/E 2022/ 2023 của FPT là 26/20 lần, VCSC cho rằng điều này là hợp lý do triển vọng lợi nhuận hấp dẫn. VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2021-2024 là 25%.

Rủi ro: Cạnh tranh gay gắt từ các công ty viễn thông tích hợp cung cấp cả dịch vụ băng rộng di động và cố định; suy thoái kinh tế toàn cầu mạnh hơn dự kiến ảnh hưởng đến chi tiêu cho CNTT toàn cầu.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

“Đánh chứng’ trong môi trường lãi suất tăng? Về thị trường trong giai đoạn lãi suất tăng như hiện nay, chuyên gia đánh giá nếu nhìn ngắn hạn từ 3 – 6 tháng ...

Khối ngoại bán ròng hơn 500 tỷ đồng phiên 4/10, tâm điểm vẫn cổ phiếu HPG cùng STB Phiên VN-Index hồi phục thất bại, khối ngoại tiếp tục có thêm phiên giao dịch tiêu cực khi duy trì trạng thái bán ròng mạnh ...

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 4/10/2022: DIG, DNS, DTE, ELC, MBS Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...