Phiên giao dịch ngày 14/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty Chứng khoán Vietcombank - VCBS

Khuyến nghị mua PVD với giá mục tiêu kỳ hạn 1 năm 24.581 đồng/cổ phiếu

Tổng công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (HoSE: PVD) ghi nhận doanh thu luỹ kế 6 tháng đầu năm 2022 đạt 2.651 tỷ đồng, tăng 76% so với cùng kỳ năm 2021. Lợi nhuận sau thuế âm gần 153 tỷ đồng, cùng kỳ âm 70 tỷ đồng. Theo Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), sự tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu đến từ hiệu suất cho thuê dàn khoan tăng, giá thuê giàn khoan tự nâng tăng 14% so với cùng kỳ, đạt trên 70.000 USD/ngày và giá dầu tăng cao trong 6 tháng đầu năm 2022, góp phần cải thiện nhu cầu thuê giàn khoan cũng như giá thuê.

Dù ghi nhận lỗ sau thuế trong 6 tháng đầu năm, VCBS vẫn dự báo 2022-2023 sẽ là giai đoạn khả quan cho PVD dựa trên 4 yếu tố.

Thứ nhất, giá dầu Brent dự báo 2022-2023 vẫn duy trì ở mức tăng 85 – 90 USD/thùng, do đó sẽ kích hoạt các hoạt động thăm dò và khai thác dầu khí. Theo Cơ quan Năng Lượng Mỹ dự báo giá dầu vẫn duy trì tăng trong bối cảnh chiến tranh Nga – Ukraine.

Thứ hai, thị trường giàn khoan thế giới đang dần tiệm cận đạt trạng thái cân bằng cung - cầu, khi đó giá cho thuê giàn khoan sẽ cải thiện. Giai đoạn năm 2015-2019 ngành khoan thế giới đã phải chứng kiến giá dầu sụt giảm sâu, số lượng giàn khoan tạm dừng và các giàn khoan đóng mới phải hủy kế hoạch.

Với giá dầu từ năm 2020-2022 phục hồi đã thúc đẩy nhu cầu hoạt động khoan trở lại, từ đó gía thuê giàn cải thiện sẽ giúp cho các hợp đồng tái ký mới của PVD thuận lợi với giá thuê tốt hơn.

Thứ ba, sản lượng tiêu thụ dầu hồi phục do tăng trưởng nhu cầu sau đại dịch. Hoạt động cho thuê giàn khoan tại khu vực Đông Nam Á đang hồi phục ấn tượng.

Thứ tư, VCBS cho rằng hiệu suất hoạt động các giàn khoan của PVD đang cải thiện, đạt trên 80%. Khối lượng công việc, cụ thể các giàn đều có việc làm. Giàn TAD đã ký hợp đồng khoan cho dự án nước sâu Brunei Shell Petroleum với thời hạn 6 năm và giá thuê 89.000 USD/ngày, sau 5 năm giàn không có việc làm.

VCBS kỳ vọng năm 2022-2023 PVD sẽ ghi nhận doanh thu lần lượt 5.305 tỷ đồng (tăng 30%) và 5.530 tỷ đồng (tăng 4%). Lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 72 tỷ đồng (tăng 95%) và 94 tỷ đồng (tăng 31%). Công ty chứng khoán này đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu PVD với giá mục tiêu kỳ hạn 1 năm là 24.581 đồng/cổ phiếu (tăng 25% so với giá đóng cửa ngày 6/10/2022).

Công ty chứng khoán Bản Việt - VCSC

Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 82.600 đồng/cp

Công ty CP Cao su Phước Hòa (PHR) đã công bố báo cáo tài chính quý 3/2022 của công ty mẹ với doanh thu tăng 14% cùng kỳ năm trước đạt 322 tỷ đồng nhưng LNTT giảm 77% cùng kỳ chỉ còn 15 tỷ đồng.

LNTT công ty mẹ quý 3/2022 thấp hơn so với kế hoạch của công ty là 220 tỷ đồng, theo Nghị quyết HĐQT ngày 08/08 của PHR, chủ yếu do không có thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su trong quý.

Trong 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022), LNTT công ty mẹ của PHR tăng 132% cùng kỳ năm trước đạt 326 tỷ đồng, chiếm 36% kế hoạch LNTT công ty mẹ cả năm 2022 đã được thông qua tại ĐHCĐ của công ty. VCSC lưu ý rằng PHR đã ghi nhận 280 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III trong quý 1/2022. Lợi nhuận ròng công ty mẹ của PHR tăng 114% YoY đạt 261 tỷ đồng trong 9T 2022.

VCSC hiện kỳ vọng PHR sẽ ghi nhận khoảng 410 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất sang KCN VSIP III trong 6 tháng cuối năm 2022. Lưu ý rằng PHR và VSIP III đã nhận được tất cả các phê duyệt cần thiết cho việc chuyển đổi đất, do đó PHR hiện có thể ghi nhận thu nhập bồi thường từ chuyển đổi đất dựa trên khoản thanh toán bằng tiền mặt thực tế từ VSIP III.

VCSC hiện dự báo LNST sau lợi ích CĐTS hợp nhất năm 2022 đạt 987 tỷ đồng (+107% cùng kỳ năm trước). Khoản thu nhập bồi thường dự phóng chiếm tỷ trọng lớn trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022. Công ty sẽ công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2022 và 9T 2022 vào cuối tháng 10. VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với PHR với giá mục tiêu 82.600 đồng/CP.

Khuyến nghị mua VHC với giá mục tiêu 107.000 đồng/cp

Công ty CP Thủy Sản Vĩnh Hoàn (VHC) công bố kết quả doanh số bán hàng tháng 9/2022 với doanh thu thuần tăng 35% YoY đạt 917 tỷ đồng, được hỗ trợ bởi doanh thu cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan (ví dụ như cá tẩm bột, mỡ cá, thức ăn từ cá) tăng 34% YoY. Doanh số bán collagen và gelatin (C&G) trong tháng 9/2022 tăng 50% YoY.

Tổng doanh thu thuần 9 tháng đầu năm 2022 đạt 11 nghìn tỷ đồng (+71% YoY) và hoàn thành 78% dự báo cả năm 2022.

Doanh thu của VHC giảm 28% so với tháng trước (MoM) do doanh số giảm trong các mảng kinh doanh từ C&G (-2% MoM) đến phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan (-29% MoM).

Trong doanh thu tháng 9 của VHC tại các thị trường xuất khẩu, doanh thu tăng mạnh YoY tại thị trường Châu Âu (+23% YoY và -10% MoM) cũng như các khu vực khác trên toàn cầu (+147% YoY và -9% MoM; không tính Châu Âu, Mỹ, Việt Nam và Trung Quốc). Mặt khác, doanh số bán hàng ghi nhận giảm tại Mỹ (-7% YoY và -37% MoM) và Trung Quốc (-4% YoY và -52% MoM).

Doanh thu giảm tại Trung Quốc chủ yếu do chính quyền Trung Quốc tạm thời đóng cửa khẩu Móng Cái trong nỗ lực kiểm soát dịch COVID-19 trong tháng 9/2022. Đối với thị trường trong nước, doanh số của VHC tăng 143% YoY trong tháng 9/2022.

VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VHC với giá mục tiêu là 107.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 55,3%, bao gồm lợi suất cổ tức là 5,2%.

Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 89.800 đồng/cp

Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm 2022 với doanh thu và LNTT tăng mạnh lần lượt 24,9% YoY và 28,5% YoY đạt 6,8 nghìn tỷ đồng và 400,6 tỷ đồng.

Mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này được dẫn dắt bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng Towerco (+58% YoY), Xây dựng (+71%) và Vận hành (+19% YoY) bù đắp cho diễn biến kém tích cực trong mảng tích hợp hệ thống. KQKD 9 tháng đầu năm 2022 của CTR đã hoàn thành 76% và 74% dự báo doanh thu và LNTT tương ứng.

VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA đối với CTR với giá mục tiêu là 89.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 45,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,4%.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Lưa chọn nhóm ngành, cổ phiếu nào để đầu tư trong quý IV? Báo cáo triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam trong quý IV của Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đã đưa ra một số gợi ý ...

Chứng khoán phiên chiều 13/10: Cổ phiếu ngân hàng kéo thị trường ngược dòng cuối phiên Nỗ lực phục hồi đến từ nhóm cổ phiếu trụ, trong đó tập trung ở các mã ngân hàng quốc doanh như VCB, BID, CTG,...đã ...

Khối ngoại tiếp đà mua ròng hơn 460 tỷ đồng phiên 13/10, tâm điểm VNM cùng HPG VN-Index bất ngờ được kéo mạnh cuối phiên, khối ngoại cũng giao dịch tương đối tích cực với việc mua ròng hơn 400 tỷ đồng, ...