Phiên giao dịch ngày 13/4/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán Phú Hưng - PHS

Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG

Công ty CP Đầu tư Thế Giới Di Động (HOSE: MWG) đặt kế hoạch doanh thu 135.000 tỷ đồng (+1% YoY) và lợi nhuận sau thuế dự kiến 4.200 tỷ đồng (+2% YoY) (giả định sức mua sẽ hồi phục tích cực từ quý III/2023).

Phiên giao dịch ngày 13/4/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

PHS đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với mức tăng giá tiềm năng là 20%.

PHS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2023 sẽ đạt lần lượt 129.403 tỷ đồng (-3% YoY) và 3.212 tỷ đồng (-21,7% YoY) thông qua việc mở rộng các chuỗi cửa hàng nhưng sẽ gặp bất lợi từ sức mua yếu do bị ảnh hưởng bởi lạm phát, nền kinh tế yếu đi.

Tại ĐHCĐ, công ty đã bổ nhiệm quyền Giám đốc điều hành của Bách hóa xanh là ông Phạm Văn Trọng. Trước đó, ông Trọng được giới thiệu trong báo cáo thường niên 2022 của MWG với chức vụ là Giám đốc vận hành của Bách hóa xanh.

Thị trường điện máy được công ty dự báo sẽ khả quan hơn trong 2 quý cuối năm do tình hình đơn hàng xuất khẩu, đơn hàng gia công có dấu hiệu hồi phục; vấn đề lãi suất đang có xu hướng giảm; thị trường bất động sản nhiều khả năng sẽ bước qua đáy trong vài tháng tới; việc đẩy mạnh đầu tư công của nhà nước để thúc đẩy GDP.

Công ty sẽ giảm chênh lệch khoảng cách về giá của tập đoàn đối với đối thủ nhỏ hơn đối với các sản phẩm Apple.

Bách hóa xanh sẽ là chuỗi duy nhất trong năm có kế hoạch mở mới, công ty sẽ cố gắng nâng tỷ trọng hàng tươi sống trong danh mục sản phẩm của chuỗi. Ban lãnh đạo sẽ nỗ lực để đạt điểm hòa vốn vào cuối năm 2023. Trong khi đó chuỗi nhà thuốc An Khang và chuỗi cửa hàng bán lẻ sản phẩm cho mẹ & bé AVAkids, sẽ tạm ngưng mở rộng và chỉ giữ những cửa hàng có lợi nhuận dương.

Thị trường Indonesia tới thời điểm cuối năm 2022 đã hoàn tất mở 5 cửa hàng. Trong quý đầu tiên, tình hình tỏ ra khá tích cực, với 400 m2/cửa hàng doanh thu trung bình 4,5-5 tỷ. Tại mức doanh thu này, công ty sẽ chưa thể có lời tại thị trường nước ngoài do các chi phí setup ở thời điểm ban đầu. Công ty cho biết giữa quý II sẽ tăng tốc và mở rộng song song với tinh thần cẩn trọng.

Sử dụng phương pháp DCF và P/S, PHS ước tính giá trị hợp lý là 49.300 đồng/cổ phiếu. Do đó, PHS đưa ra khuyến nghị MUA với mức tăng giá tiềm năng là 20%. Định giá của PHS đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo và chưa tính đến kết quả của các chuỗi AVA.

Rủi ro: (1) Tái cấu trúc Bách hóa xanh không đem lại hiệu quả; (2) Việc thâm nhập thị trường Indonesia không thành công; (3) Sức mua bị suy giảm do lạm phát và suy thoái kinh tế.

Công ty Chứng khoán SSI - SSI Research

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT

SSI duy trì ước tính tăng trưởng lợi nhuận năm 2023 là 18% svck; và giá mục tiêu 1 năm là 95.400 đồng/cp; và lặp lại khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu FPT. Với tổng mức sinh lời là 21% bao gồm cả tỷ suất cổ tức.

Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PLX

Lợi nhuận của Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (HOSE: PLX) trong quý 2/2023 sẽ được hỗ trợ bởi khoản lợi nhuận bất thường từ việc thoái vốn. Tuy nhiên, SSI cho rằng sự kiện này đã được thị trường kỳ vọng và đã được phản ánh phần lớn vào giá cổ phiếu.

Do đó, SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 1 năm là 40.500 đồng/cổ phiếu, với giả định LNTT năm 2023 sẽ tăng 108% svck đạt 4,7 nghìn tỷ đồng, trong đó LNTT cốt lõi không tính đến khoản lợi nhuận tài chính bất thường sẽ tăng 77% svck.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.