Phiên giao dịch ngày 12/3/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán BIDV - BSC

Khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu 30.200 đồng/CP

Lợi nhuận năm 2021-2022 của Công ty cổ phần Tập đoàn Đất Xanh (DXG) phục hồi mạnh nhờ bàn giao một loạt dự án cũng như mảng môi giới và mức nền lợi nhuận thấp trong năm 2020.

Bên cạnh đó, tổng giá trị sản phẩm mở bán của DXG giai đoạn 2020-2023F ghi nhận bình quân khoảng 6.000-7.000 tỷ/năm.

Thêm vào đó là kỳ vọng đẩy nhanh tiến độ pháp lý tại thành phố Hồ Chí Minh từ năm 2021, qua đó mở khóa tài sản tích lũy như Gem Riverside, Gem Premium

Năm 2021, BSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ ước đạt 7.860 tỷ đồng (tăng 172% so với năm ngoái) và 1.521 tỷ đồng so với mức lỗ 432 tỷ năm 2019, , nhờ vào bàn giao các dự án (1) Opal Boulevard, (2) Gem Sky World, (3) ST-Mortiz và sự hồi phục của mảng dịch vụ môi giới. EPS 2021 FW =2.778 đồng/cp. PE 2021 FW = 8.5 lần.

BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu DXG và nâng giá mục tiêu lên 30.200 đồng/CP (+28% so với mức giá đóng cửa ngày 09/03/2021) dựa trên phương pháp RNAV do thay đổi một số giả định sau: (1) Cập nhật thêm dự án, (2) Điều chỉnh mức chiết khấu WACC và chiết khấu rủi ro, (3) Nâng triển vọng mảng môi giới.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN

Tiếp tục nắm giữ cổ phiếu DTD và tận dụng các nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng

CTCP Đầu tư phát triển Thành Đạt (HNX – Mã: DTD) công bố KQKD quý 4/2020 với doanh thu thuần đạt 104 tỷ đồng, tăng trưởng +219% YoY và LNST đạt 6,2 tỷ đồng, tăng trưởng +200% YoY. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ nhưng lại giảm mạnh so với quý trước, do trong kỳ DTD không ghi nhận doanh thu từ mảng cho thuê khu công nghiệp. Nguyên nhân chủ yếu là do dịch Covid-19 khiến cho các đối tác nước ngoài không thể tới khảo sát và ký kết hợp đồng. Tuy vậy, giá cho thuê hiện tại đã tăng mạnh lên mức 85 USD/m2/kỳ hạn thuê từ mức 65 USD/m2/kỳ hạn thuê của đầu năm 2020 do nhu cầu tăng mạnh và vị trí thuận lợi của KCN Đồng Văn III. Lũy kế cả năm 2020, DTD ghi nhận doanh thu thuần đạt 742 tỷ đồng, tăng +63% YoY và LNST đạt 180 tỷ đồng, tăng trưởng 28,5% YoY.

Cho năm 2021, chúng tôi kỳ vọng DTD sẽ cho thuê được 60ha trên tổng số 85 ha đất thương phẩm còn lại của dự án Khu công nghiệp Đồng Văn III giai đoạn 2. DTD đang triển khai giai đoạn 2 của KCN Đồng Văn III và giá cho thuê đất hiện tại vào khoảng 85 USD/m2/chu kỳ thuê, bên cạnh đó, chúng tôi cho rằng DTD có thể sẽ xin chủ trương để thực hiện giai đoạn 3 của KCN Đồng Văn III. DTD hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang các quốc gia Đông Nam Á, bên cạnh đó, KCN Đồng Văn III có vị trí rất thuận lợi khi nằm ở cửa ngõ phía Nam của Hà Nội, giáp với Quốc lộ 1A và cao tốc Cầu Giẽ - Ninh Bình.

Chúng tôi đánh giá cao tiềm năng của KCN Đồng Văn III khi giai đoạn 3 của dự án sẽ nâng tổng diện tích toàn khu lên 523ha và định hướng theo quy hoạch có thể mở rộng lên 800ha. Ngoài ra, DTD cũng đang hợp tác với Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Nhà và Đô thị Nam Hà Nội (HOSE: NHA) để thực hiện dự án BT đầu tư xây dựng tuyến đường nối từ nút giao ngã ba Hòa Mạc đến đường ĐH-05, đối ứng cho dự án sẽ là 35 ha đất của KĐT Văn Xá và Khu nhà ở Chợ Lương.

Ở mức giá hiện tại, DTD đang được giao dịch tại P/E TTM là 7.9x, thấp hơn mức P/E TTM trung bình ngành là 16.3x cho thấy mức định giá này vẫn còn hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng của DTD.

Mức Stock Rating của DTD ở mức 90 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên 80 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của DTD đạt mức cao nhất 52 tuần và cũng xác lập mức đỉnh kỷ lục với khối lượng giao dịch tăng mạnh trong 3 phiên liên tiếp vừa qua. Đồng thời, xu hướng TĂNG ngắn hạn có thể sẽ tiếp tục mở rộng về các mức cao hơn với mức kháng cự lần lượt là 34.57 và 39.10. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn tiếp tục NẮM GIỮ và tận dụng các nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu này với mức mục tiêu có thể mở rộng về mức 39.10.

Công ty chứng khoán Bản Việt - VCSC

Khuyến nghị phù hợp thị trường cho VNM với giá mục tiêu 108.800 đồng/CP

Theo trang web của công ty Nhật Bản Sojitz, công ty thông báo về việc Sojitz và VLC (công ty con gián tiếp của VNM) đã đi đến thỏa thuận về việc thành lập liên doanh mới (tên dự tính: Japan Vietnam Livestock Co., Ltd) nhằm kinh doanh trong ngành nhập khẩu, chế biến và bán sản phẩm từ thịt bò tại Việt Nam. Bộ phận quan hệ đầu tư của VNM cũng đã xác nhận về việc thành lập liên doanh này, ngoài ra chưa có thêm thông tin nào được cung cấp.

Sojitz tham gia vào nhiều hoạt động kinh doanh tại Việt Nam, bao gồm sản xuất phân bón, thịt, chế biến bột mì, sản xuất và bán sỉ thực phẩm, vận hành cửa hàng tiện lợi và chuỗi cung ứng lạnh.

Trong khi đó, VLC gần đây cũng thông báo kế hoạch đầu tư vào một trang trại bò với quy mô 20.000 con/năm. Tổng vốn đầu tư ban đầu lên đến 1,7 nghìn tỷ đồng và thời gian đầu tư trong 3- 4 năm.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị phù hợp thị trường cho VNM với giá mục tiêu 108.800 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 11,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,0%, dựa theo giá đóng cửa phiên 10/3.

Khuyến nghị mua dành cho MWG với giá mục tiêu 214.100 đồng/CP

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố kế hoạch ESOP của công ty dựa trên kết quả kinh doanh năm tài chính 2020 sẽ được phát hành trong 2 đợt.

Bao gồm: Đợt đầu tiên: 9.322.480 cổ phiếu, tương ứng 2% lượng cổ phiếu lưu hành. Ngày phát hành dự kiến trong tháng 3 hoặc tháng 4. Đợt thứ hai: 932.250 cổ phiếu, tương ứng 0,2% lượng cổ phiếu lưu hành. Ngày phát hành dự kiến trong năm 2022.

Tương ứng, giới hạn sở hữu nhà đầu tư nước ngoài sẽ được nới tương đương 49% lượng cổ phiếu mới sẽ được phát hành.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho MWG với giá mục tiêu 214.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 68,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,2%, dựa theo giá đóng cửa phiên 9/3.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Tân An

Theo Tạp chí Kinh tế Chứng khoán Việt Nam (link gốc)