Phiên giao dịch ngày 12/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với mức tăng giá tiềm năng là 37,4%

Công ty chứng khoán Phú Hưng - PHS

Kết thúc quý 2/2023, Công ty CP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG) ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 29.465 tỷ đồng (+8,7% QoQ, -14,2% YoY) và 17,4 tỷ đồng (-18,2% QoQ, -98,5% YoY). Lợi nhuận hoạt động của công ty lũy kế 6 tháng đầu năm đã giảm 50,4% so với cùng kỳ do tiêu thụ yếu và tác động từ cuộc chiến về giá.

PHS đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với mức tăng giá tiềm năng là 37,4%.

PHS kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2023 sẽ lần lượt đạt 109.699 tỷ đồng (-17,8% YoY) và 356 tỷ đồng (-91,3% YoY) do cạnh tranh, sức cầu tiêu thụ yếu dẫn đến chi phí marketing, khuyến mãi tăng cao.

Sử dụng phương pháp Định giá từng phần (SOTP), PHS ước tính giá trị hợp lý là 65.900 đồng/cp. Do đó, PHS đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với mức tăng giá tiềm năng là 37,4%. Định giá của PHS đã phản ánh con số ước tính dựa trên kịch bản cơ sở trong giai đoạn 5 năm tiếp theo và chưa tính đến các chuỗi Ava. Rủi ro: (1) Suy yếu sức mua do suy thoái kinh tế; (2) Rủi ro hàng tồn kho; (3) Rủi ro thương vụ bán vốn không hoàn thành.

Khuyến nghị mua cổ phiếu DGW

Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Kết thúc quý II/2023, Công ty CP Thế giới số (HOSE: DGW) ghi nhận doanh thu thuần 4.596 tỷ đồng (giảm 6,4% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 83 tỷ đồng (giảm 39,4%). Biên lợi nhuận gộp tăng 2 điểm phần trăm lên 8,55%. Chi phí bán hàng tăng mạnh do công ty hỗ trợ các nhà bán lẻ trong các chiến dịch marketing, bán hàng. Chi phí lãi vay dù không đóng góp tỷ trọng lớn trong tổng chi phí nhưng cũng tăng mạnh do môi trường lãi suất cao nửa đầu năm.

Nhóm ngành hàng ICT sụt giảm mạnh nhất đã có dấu hiệu hồi phục khi thu hẹp đà giảm so với quý I, ngành hàng laptop tăng 19%, ngành hàng điện thoại giảm 19%. Ngành hàng thiết bị văn phòng giảm 17% do các doanh nghiệp vẫn đang thắt chặt chi tiêu. Các ngành hàng mới như thiết bị gia dụng, FMCG đều có tăng trưởng vượt trội do mới xâm nhập thị trường.

Kể từ cuối năm 2022 đến nay, DGW liên tục ký kết hợp đồng với các nhãn hàng và ngành hàng mới, có thể kể đến các thương vụ với các hãng lớn như ABInbev, Westinghouse, Achison. Với mô hình MES hoàn thiện và kinh nghiệm phát triển thị trường lâu năm, kỳ vọng DGW sẽ hợp tác thành công với các nhãn hàng đem lại nguồn doanh thu mới nhằm giải quyết bài toán tăng trưởng.

KBSV dự phóng doanh thu thuần năm 2023 của DGW đạt 19.643 tỷ đồng (giảm 11% so với năm ngoái), lợi nhuận sau thuế đạt 440 tỷ đồng (giảm 36%). Kỳ vọng những sự phục hồi của nhóm ngành ICT và các ngành hàng mới sẽ giúp DGW hồi phục và tăng trưởng trong năm 2024. KBSV đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 67.800 đồng/cp.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVD ở mức giá hiện tại

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Q2/2023 Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (HOSE: PVD) ghi nhận doanh thu đạt 1.413 tỷ đồng (-7% YoY), LNST đạt 155 tỷ đồng, hồi phục mạnh từ mức lỗ 73 tỷ cùng kỳ. Lũy kế 6T2023, PVD ghi nhận doanh thu 2.637 tỷ đồng (-1% YoY), LNST đạt 207 tỷ đồng, hồi phục mạnh từ mức lỗ 149 tỷ cùng kỳ, hoàn thành lần lượt 49% và 210% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2023.

Doanh thu Q2/2023 giảm do năm nay không có giàn khoan nào được thuê so với 1 giàn khoan Hakuryu-11 được thuê cùng kỳ, tuy nhiên mức giảm là giảm nhẹ do giá cho thuê tăng cao hơn cùng kỳ. Điều này giúp biên lợi nhuận gộp Q2/2023 tăng mạnh lên 25.4% (cùng kỳ 8.0%). Tuy nhiên, FSC cũng lưu ý chi phí lãi vay tăng 63% YoY lên 55 tỷ.

FSC cho rằng giá cho thuê giàn khoan sẽ duy trì mức cao đến năm 2025 nhờ 1) tăng trưởng nhu cầu thuê từ Trung Đông, tiếp theo là Đông Nam Á; 2) công suất hoạt động giàn khoan JU trên toàn cầu hiện ở mức cao là 80% và sẽ duy trì ở mức này khi giá dầu tăng cao; 3) giá dầu được dự báo sẽ tiếp tục ở mức cao do áp lực cắt giảm nguồn cung từ Nga và OPEC+ và các bất ổn chính trị hiện tại. PVD sẽ hưởng lợi trong bối cảnh này khi hiệu suất hoạt động của các giàn khoan JU của PVD vẫn còn đang ở mức hơn 80% nên còn nhiều dư địa tăng lên.

Ở mức giá hiện tại, PVD đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 57.5x (tương ứng EPS TTM là 448 đồng). Mức Stock Rating của PVD ở mức 83 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của PVD đóng cửa tăng 2,7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức khối lượng trung bình 20 phiên.

Đồng thời, đồ thị giá của PVD có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên FSC kỳ vọng đồ thị giá có thể sớm vượt hoàn toàn mức kháng cự 26.50. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của PVD cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, trong ngắn hạn, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu PVD ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng khi xu hướng ngắn hạn của thị trường nâng lên mức tăng.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 9/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 10/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Phiên giao dịch ngày 11/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...