Novaland (NVL) điều chỉnh kế hoạch phát hành cổ phiếu hoán đổi hơn 2.500 tỷ đồng nợ
17/12/2025 - 21:203 phút đọc
(Banker.vn) Novaland điều chỉnh kế hoạch phát hành hơn 163 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi hơn 2.500 tỷ đồng nợ, nhằm cải thiện cấu trúc tài chính.
Ngày 16/12, Tập đoàn Novaland (HOSE: NVL) đã thông qua việc điều chỉnh một số nội dung liên quan đến kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ nhằm hoán đổi các khoản nợ hiện hữu. Theo phương án cập nhật, doanh nghiệp dự kiến phát hành hơn 163,6 triệu cổ phiếu, tương ứng khoảng 7,99% lượng cổ phiếu đang lưu hành.
margin: 15px auto;" />Giá phát hành được xác định ở mức 15.746,667 đồng/cổ phiếu, qua đó tổng giá trị nợ dự kiến được hoán đổi lên tới hơn 2.577 tỷ đồng. Hai chủ nợ tham gia đợt phát hành này là Công ty CP Novagroup và Công ty CP Diamond Properties đều là các cổ đông lớn, có mối liên hệ chặt chẽ trong hệ sinh thái của Chủ tịch HĐQT Novaland, ông Bùi Thành Nhơn.
Theo thông tin công bố, tại thời điểm cuối năm 2024, Novaland ghi nhận dư nợ với Novagroup ở mức gần 2.530 tỷ đồng, trong khi khoản nợ phải trả Diamond Properties vào khoảng 112 tỷ đồng. Việc hoán đổi nợ bằng cổ phiếu được kỳ vọng giúp doanh nghiệp giảm đáng kể áp lực nghĩa vụ tài chính trong ngắn hạn.
Thời điểm phát hành dự kiến diễn ra trong quý IV/2025 hoặc quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành.
Sau khi giao dịch hoàn tất, Novagroup dự kiến nhận thêm khoảng 156,56 triệu cổ phiếu NVL, nâng tổng lượng cổ phiếu nắm giữ lên gần 502 triệu đơn vị, tương ứng tỷ lệ sở hữu khoảng 22,24% vốn điều lệ. Trong khi đó, Diamond Properties dự kiến nâng số cổ phiếu sở hữu lên hơn 171,4 triệu đơn vị, chiếm khoảng 7,75% vốn điều lệ Novaland.
So với phương án phát hành ban đầu, danh sách các chủ nợ tham gia hoán đổi đã có sự điều chỉnh. Cụ thể, khoản nợ hơn 6,6 tỷ đồng của bà Hoàng Thu Châu không còn được đưa vào đợt phát hành lần này, qua đó thu hẹp phạm vi chủ nợ tham gia.
Ban lãnh đạo Novaland cho biết việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ có thể gây ra sự pha loãng cổ phần trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đây được xem là bước đi cần thiết trong lộ trình tái cấu trúc tài chính, nhằm tăng vốn chủ sở hữu, cải thiện bảng cân đối kế toán và tạo nền tảng cho quá trình phục hồi hoạt động kinh doanh.
Tại thời điểm cuối quý III/2025, Novaland ghi nhận tổng dư nợ vay vượt 61.500 tỷ đồng, trong đó nợ vay ngắn hạn chiếm gần 37.000 tỷ đồng và nợ vay dài hạn khoảng 24.600 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu ở mức hơn 37.300 tỷ đồng, cho thấy áp lực tài chính vẫn còn lớn, đòi hỏi doanh nghiệp tiếp tục triển khai các giải pháp tái cơ cấu một cách quyết liệt và thận trọng.