Những chỉ số quan trọng khi phân tích cổ phiếu ngành ngân hàng nhà đầu tư cần biết

Tăng trưởng tín dụng và chất lượng cho vay

Tốc độ tăng trưởng tín dụng: Thường sẽ được tính theo công thức

(năm hiện tại/ năm trước đó) - 1

Tỷ lệ nợ xấu cho vay: Tỷ lệ nợ xấu thấp chứng tỏ ngân hàng hoạt động hiệu quả.

Số lượng trái phiếu VAMC trên bảng cân đối kế toán: Số lượng VAMC cao chứng tỏ ngân hàng chưa xử lý tốt các khoản nợ tồn đọng.

Tỷ lệ chi phí dự phòng: Ngân hàng hoạt động tốt sẽ có tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro thấp.

Chất lượng vốn đầu vào

Tỷ lệ tăng trưởng huy động cao.

Tỷ lệ Tiền gửi không kỳ hạn (CASA): Tỷ lệ CASA càng lớn giá vốn sẽ càng rẻ sẽ giúp ngân hàng có nhiều lợi thế cạnh tranh.

Giá vốn huy động: Khi giá vốn huy động càng thấp tỷ lệ CASA sẽ càng cao.

Chỉ số an toàn vốn

Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động: ngân hàng có tiềm năng phát triển trong tương lai khi tỷ lệ này càng thấp.

Hệ số CAR: Hệ số CAR càng lớn khả năng tăng trưởng càng cao.

Tỷ lệ vốn ngắn hạn được sử dụng cho khoản vay trung và dài hạn: Khi ngân hàng sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn nhiều thì có thể gặp rủi ro khi thanh khoản trong trường hợp khách hàng rút ồ ạt.

Tỷ lệ huy động liên ngân hàng: Tỷ lệ này càng cao thì tính thanh khoản càng thấp.

Cơ cấu thu nhập

Các yếu tố cần quan tâm bao gồm: Lãi thuần; Thu nhập ngoài lãi; Thu nhập khác.

Hiệu quả kinh doanh

Chỉ số NIM: Chỉ số này càng cao cho thấy ngân hàng càng hoạt động hiệu quả.

Tỷ lệ chi phí/thu nhập: Tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ ngân hàng hoạt động hiệu quả.

Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE): Hoạt động kinh doanh của ngân hàng được cho là tốt khi chỉ số này cao.

Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu ngành ngân hàng ít rủi ro, vì có tính minh bạch cao. Nhưng không phải cổ phiếu ngân hàng nào cũng là cổ phiếu tốt. Những ngân hàng được đánh giá cao đó là những ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao, cũng như bộ đệm thanh khoản và dự phòng rủi ro tốt.

Một số lưu ý cho nhà đầu tư khi lựa chọn cổ phiếu ngân hàng

Điểm quan trọng nhất, đáng quan tâm đầu tiên khi chọn đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng là chất lượng tài sản chứ không phải là hiệu quả kinh doanh của ngân hàng đó.

Chất lượng tài sản của một ngân hàng được đánh giá qua các yếu tố như tỷ lệ nợ xấu, trái phiếu VAMC, tỷ lệ lãi và phí phải thu, tỷ lệ trích lập dự phòng nợ xấu. Chỉ khi chất lượng tài sản tốt thì việc đánh giá các chỉ số như kết quả kinh doanh, hiệu quả kinh doanh, khả năng sinh lời mới có ý nghĩa.

Ngân hàng có LDR càng thấp, CAR càng cao sẽ thể hiện tiềm năng tăng trưởng tín dụng và phát triển bền vững của ngân hàng.

Chỉ nên đầu tư dài hạn vào các ngân hàng có ROE cao vượt trội (cao hơn mức tăng trưởng tín dụng và bằng tối thiểu hai lần tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 1 năm).

Những điều cần biết về mô hình cốc tay cầm trong đầu tư chứng khoán Nắm vững về mô hình cốc tay cầm sẽ giúp nhà đầu tư có cơ hội tìm được những cơ hội đầu tư mang lại ...

Những điều cần biết về thương phiếu, phân loại thương phiếu Thương phiếu là một trong bốn công cụ cơ bản đang lưu thông trên thị trường tiền tệ hiện nay và là công cụ thay ...

Những điều cần biết về Chat GPT, cách sử dụng Chat GPT Với những tính năng vượt trội, Chat GPT được đánh giá như một công cụ “toàn năng” trên toàn cầu, thậm chí có thể ảnh ...