Nhận định chứng khoán ngày 5/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/10/2022. VN30F2210 (F2210) giảm 0,05%, còn 1.102 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 0,36%, còn 1.100 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,08%, còn 1.105,2 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,26%, đạt 1.103 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.097,72 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 04/10/2022, hợp đồng VN30F2210 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, lực bán sau đó xuất hiện khiến đà tăng bị thu hẹp về gần mức tham chiếu nhưng lực cầu cũng nhanh chóng đẩy giá hợp đồng tăng trở lại vào cuối phiên sáng và đầu phiên chiều. Tuy nhiên, khối lượng bán tăng vọt vào những phút cuối khiến F2210 chấp nhận tiếp tục đóng cửa trong sắc đỏ.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 4,28 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 9,45% và 3,27% so với phiên ngày 03/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 10,1% với 412.066 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 còn 1.602 hợp đồng, giảm 51,88% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/10/2022 đạt 1.766 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/10/2022, VN30-Index tiếp tục giảm điểm cho thấy tâm lý rất tiêu cực của nhà đầu tư.

Chỉ số vẫn tiếp tục bám sát theo đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này bung nén mạnh nên rủi ro giảm điểm ở những phiên tiếp theo vẫn đang ở ngưỡng rất cao.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch giữ trên mức trung bình 20 ngày sau 3 phiên liên tiếp cho thấy dòng tiền bắt đáy đã có dấu hiệu tham gia vào thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 5/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 đang tạo mẫu hình 2 đáy tại vùng 1.094 - 1.095 điểm và Bollinger đang co hẹp và đi ngang. Đồng thời, chỉ báo MACD đã cắt lên đường tín hiệu và RSI phân kỳ tam đoạn. Theo mẫu hình sóng, VN30F2210 cũng đã hoàn thành sóng 5 của mẫu hình sóng Ending Diagonal nên nhịp hồi phục kỳ vọng xảy ra trong phiên tới.

Đồng thời, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) VN30F2210 ở vùng 1.100 - 1.102 điểm, dừng lỗ 1.095 điểm và chốt lời 1.225 - 1.230 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

VN30F2303 tăng, các HĐ còn lại đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau những nỗ lực tăng điểm bất thành trong phiên, F1 dần suy yếu và đảo chiều giảm điểm về cuối phiên. Áp lực chốt lời quanh ngưỡng kháng cự xa khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Với xu hướng giảm điểm trong trung hạn vẫn đóng vai trò chủ đạo, F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục trải qua các nhịp rung lắc giằng co nhằm thiết lập một mặt bằng giá vững chãi hơn trước khi hồi phục trở lại. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Bán (Short) tại kháng cự, Long (Mua) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Nhận định chứng khoán ngày 5/10/2022: Thị trường đi vào vùng quá bán? Thị trường tiếp tục tìm đáy mới kể từ đầu năm trong bối cảnh chứng khoán toàn cầu phục hồi trở lại. Đáng chú ý, ...

Cổ phiếu ngân hàng tiếp tục “trượt dốc”, khối ngoại mạnh tay bán ròng Phiên hôm nay (4/10) cổ phiếu ngân hàng tiếp tục điều chỉnh. Ghi nhận có tới 19 mã giao dịch trên dưới đường tham chiếu, ...

"Lợi - hại" cổ phiếu các nhóm ngành trong thời gian tới VN-Index hiện đã "nằm đáy" thấp nhất của năm 2022, thanh khoản hạn hẹp cùng tình hình vĩ mô đang có nhiều bất lợi cho ...