Nhận định chứng khoán ngày 31/5/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai gần như không đổi trong phiên giao dịch ngày 30/05/2023. Cụ thể, VN30F2306 (F2306) tăng 0,02%, đạt 1.068,2 điểm; VN30F2307 (F2307) tăng 0,04 %, đạt 1.064,4 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0.09% đạt 1,063 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) giữ nguyên 1.061 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.071,82 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 30/05/2023, hợp đồng VN30F2306 tiếp tục mở phiên với GAP tăng 1 điểm nhưng lại điều chỉnh giảm cho đến gần cuối phiên chiều. Tuy nhiên sau 14h, F2306 bất ngờ bật tăng mạnh trở lại và đóng cửa ở mức tăng 2,05 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2306

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2306 đã gia tăng khoảng cách so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.62 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang giằng co trong xu hướng tăng của ngày hôm qua.

Biến động VN30F2306 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 7,73% và 8,06% so với phiên ngày 29/05/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2306 tăng 7,78% với 139.764 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2307 đạt 211 hợp đồng, giảm 20,08%

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 30/05/2023 đạt 800 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 31/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 30/05/2023, VN30-Index xuất hiện cây nến có bóng dưới dài cho thấy lực mua và bán vẫn đang giằng co nhau.

Mặt khác, chỉ số vẫn đang tích lũy trong mẫu hình Triangle và đã chạm đường trendline cạnh trên; nhà đầu tư nên chờ đợi thêm tín hiệu phá vỡ (break) đường cạnh trên để tìm vị thế mua cho mình. Đường trung bình SMA 50 ngày và SMA 100 ngày đang là hỗ trợ cho chỉ số hiện tại.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro ngắn hạn đã được hạn chế.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 31/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 31/5:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2306 đang giao dịch quanh đường trung vị của đường hồi quy tuyến tính. Đồng thời, đồ thị giá đang tiến vào vùng kháng cự mạnh 1.070 - 1.072 điểm đã đóng vai trò kháng cự trong quá khứ. Chỉ báo Bollinger Bands đang đi ngang trở lại cho thấy mức biến động hẹp và kịch bản điều chỉnh rung lắc được đánh giá cao từ vùng 1.070 - 1.072.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng với trailing stop tại 1.051 điểm. Nhà đầu tư xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.069 - 1.072 điểm, dừng lỗ 1.074 điểm và chốt lời 1.065 điểm.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 trải qua một nhịp tăng điểm với biên độ mở rộng về cuối phiên. Lực mua chủ động gia tăng về cuối phiên đã giúp cho chỉ số sớm hồi phục trở lại sau một nhịp rung lắc giằng co.

Mặc dù áp lực điều chỉnh sẽ ngày càng trở nên rõ nét hơn trong quá trình đi lên, VN-Index đang đứng trước cơ hội mở rộng đà tăng điểm tích cực và hướng lên vùng kháng cự kế tiếp quanh 1.08x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, Bán (Short) tại kháng cự, Mua (Long) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 31/5/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Cổ phiếu THI chính thức rời sàn HOSE từ ngày 29/6 Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) vừa có thông báo về việc hủy niêm yết 48,8 triệu cổ phiếu của Công ty CP Thiết ...

Nhận định chứng khoán ngày 31/5/2023: VN-Index tiếp tục rung lắc Thị trường ghi nhận một phiên tăng điểm trong bối cảnh thanh khoản tăng và cao hơn trung bình 20 phiên. CTCK nhận định, VN-Index ...