Nhận định chứng khoán ngày 23/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/09/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 0,44%, đạt 1.225 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 0,16%, đạt 1.219,4 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,29%, đạt 1.220 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,19%, đạt 1.217,8 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.226,18 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 22/09/2022, VN30F2210 hiện sắc đỏ ngay từ khi mở cửa, khối lượng giao dịch thấp khiến hợp đồng giao dịch lình xình dưới tham chiếu trong suốt phiên sáng. Tuy nhiên, sang đến phiên chiều, lực mua tăng mạnh giúp F2210 liên tục thu hẹp đà giảm và bật lên sắc xanh, đồng thời đóng cửa ở mức giá cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -1,18 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 10,03% và 15,75% so với phiên ngày 21/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 giảm 10,31% với 265.857 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 1.262 hợp đồng, tăng 130,29% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/09/2022 đạt 150 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/09/2022, VN30-Index hồi phục trở lại cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tạm thời bớt bi quan trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang bám sát theo đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này bung nén mạnh nên rủi ro giảm điểm ở những phiên tiếp theo vẫn đang ở mức cao.

Khối lượng giao dịch tăng nhẹ nhưng vẫn dưới mức trung bình 20 ngày, để việc hồi phục thực sự diễn ra thì dòng tiền cần được bổ sung thêm vào thị trường ở các phiên giao dịch tiếp theo.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 bật tăng từ ngưỡng 1203 với các chỉ báo RSI và MACD củng cố phân kỳ tăng giá mạnh. Đồng thời, giá vượt lên trên MA (20) với động lượng hồi phục duy trì nên VN30F2210 có thể tịnh tiến dần lên với nhịp tăng giảm đan xen hướng lên vùng 1.235 - 1.236 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. NĐT xem xét chiến lược Bán (Short) mở ra tại vùng 1.235 - 1.236 điểm, dừng lỗ 1.238 điểm và chốt lời 1.230 - 1.233 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng không quá đáng kể theo nhịp vận động của VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau nhịp mở gap giảm điểm điểm đầu phiên, F1 diễn biến giằng co trước khi dần hồi phục và đảo chiều tăng điểm về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy gia tăng quanh vùng hỗ trợ đáng lưu ý quanh 1.200 đã giúp cho chỉ số có một nhịp hồi phục kỹ thuật trong phiên.

Mặc dù rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh vẫn hiện hữu, F1 nhiều khả năng tiếp tục mở rộng xu hướng hồi phục trong phiên tiếp theo và hướng lên vùng cản gần quanh 1.23x trước khi gặp áp lực rung lắc trở lại. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Bán (Short) tại kháng cự, Mua (Long) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 22/9/2022: VTO, DXG, SAM, KBC, ABS Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 23/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 23/9/2022: VN-Index mở rộng xu hướng hồi phục Thị trường ghi nhận một phiên tăng điểm với sự trở lại của nhóm chứng khoán là điểm nhấn, nhóm midcap và smallcap vẫn hoạt ...