Nhận định chứng khoán ngày 2/6/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 01/06/2023. Cụ thể, VN30F2306 (F2306) tăng 0,23%, đạt 1.065 điểm; VN30F2307 (F2307) tăng 0,15%, đạt 1.061 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0,2% đạt 1.059,9 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) không đổi và đạt 1.057,5 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.068,09 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 01/06/2023, hợp đồng VN30F2306 tiếp tục quán tính giảm ở đầu phiên và kéo dài cho đến hết phiên sáng. Sau khoảng thời gian nghỉ trưa, lực mua trở lại giúp hợp đồng dần thu hẹp đà giảm về tham chiếu và bất ngờ kết phiên trong sắc xanh với mức tăng 2,4 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2306

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên basis hợp đồng VN30F2306 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -3,09 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn trong ngắn hạn.

Biến động VN30F2306 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 14,31% và 13,84% so với phiên ngày 01/06/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2306 tăng 13,85% với 151,.091 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2307 đạt 842 hợp đồng, tăng 362,64%

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 01/06/2023 đạt 944 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 01/06/2023, VN30-Index hình thành mẫu hình nến High Wave Candle cho thấy tâm lý giằng co mạnh của nhà đầu tư.

Chỉ báo MACD đang nằm khá sát với đường Signal và nếu tín hiệu bán xuất hiện trở lại thì tình hình sẽ chuyển biến tiêu cực hơn.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư vẫn chưa rời bỏ thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 2/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2306 đang giao dịch gần biên dưới của đường kênh tuyến tính (khu vực 1058 điểm). Đồng thời, ở khung 15 phút, đồ thị giá đang ở sóng đẩy đi xuống ở sóng giảm số 3. Do đó, nhịp hồi phục về cuối phiên đang là sóng hồi phục 4 với vùng 1063-1064 điểm đang là kháng cự cho nhịp hồi phục. Do đó, khả năng đà giảm sẽ quay trở lại từ vùng 1063-1064 điểm để kiểm định lại vùng 1052- 1058 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức TĂNG với trailing stop tại 1.051 điểm. Nhà đầu tư xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.063 điểm, dừng lỗ 1.065 điểm và chốt lời 1.055 - 1.058 điểm. Vị thế Mua (Long) xem xét tại vùng 1.052 - 1.055 điểm, dừng lỗ 1.050 điểm.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 giảm điểm giằng co trong phiên trước khi dần hồi phục và tăng nhẹ về cuối phiên. Lực mua chủ động một lần nữa gia tăng quanh ngưỡng hỗ trợ gần 1.055 đã giúp cho chỉ số sớm lấy lại đà tăng điểm sau một nhịp điều chỉnh giằng co.

Trong kịch bản tích cực, F1 đang có nhiều cơ hội tiếp tục quán tính tăng điểm trong phiên tiếp theo và thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 1.07x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, Bán (Short) tại kháng cự, Mua (Long) tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 2/6/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Dòng tiền "cá mập" ngày 01/06: Tập trung chủ yếu ở cổ phiếu VND, GEX,... Thị trường chứng khoán diễn biến tương đối sôi động trong phiên giao dịch hôm nay. Dòng tiền "cá mập" tập trung chủ yếu ở ...

Nhận định chứng khoán ngày 2/6/2023: Thị trường tích lũy quanh 1.080 điểm Lực cầu về gần cuối phiên đã giúp cho thị trường đảo chiều, lấy lại được sắc xanh tăng 3 điểm, tiếp cận lại khu ...