Nhận định chứng khoán ngày 17/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 14/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 0,81%, đạt 1.048 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 1,36%, đạt 1.044 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 1,92%, đạt 1.046,4 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,90%, đạt 1.045 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,39 điểm.

Trong tuần qua (10-14/10/2022), hợp đồng VN30F2210 xuất hiện sắc xanh ngay từ phiên đầu. Mặc dù lực bán cũng đã xuất hiện đem về 1 cây nến đỏ khá sâu, nhưng đà phục hồi được kéo dài tới 3 phiên sau đó cùng khoảng gap đã xuất hiện trong phiên cuối. Hợp đồng F2210 lần đầu đóng cửa với mức giá cao hơn mức tham chiếu đầu tuần kể từ đỉnh giữa tháng 8.

Đồ thị intraday của VN30F2210 trong giai đoạn 10-14/10/2022

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 39,67% và 37,63% so với phiên ngày 14/10/2022.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên cuối tuần với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch đạt 1.654 hợp đồng.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 14/10/2022, VN30-Index tiếp tục giữ được đà hồi phục và hình thành mẫu hình nến Rising Window cho thấy tâm lý tích cực của nhà đầu tư trong phiên kết tuần.

Tuy nhiên, mức giá đóng cửa của VN30-Index vẫn thấp hơn mức giá mở cửa cho thấy áp lực chốt lời ngắn hạn đã xuất hiện.

Khối lượng giao dịch tăng nhẹ và trở lại trên mức trung bình 20 ngày, để đà hồi phục thực sự quay trở lại thì dòng tiền cần được bổ sung nhiều hơn ở các phiên sau.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2203 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 17/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 đang cho tín hiệu điều chỉnh từ vùng cản 1.060 điểm khi giá chạm vào biên trên của Bollinger Bands. Đồng thời, MACD cũng đã cắt xuống đường tín hiệu ở khung 15 phút cho thấy nhịp điều chỉnh có thể mở rộng về các vùng thấp bên dưới tại 1.028-1.035 điểm.

Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức Giảm với trailing stoploss tại 1.074 điểm. NĐT mở vị thế Bán (Short) tại vùng 1.052-1.054 điểm, dừng lỗ 1.060 điểm và chốt lời tại 1.028-1.035 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn trong phiên theo chiều bán.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 mở gap tăng điểm ngay từ đầu phiên nhưng sớm suy yếu, thu hẹp dần đà tăng về cuối phiên. Ảnh hưởng của vùng kháng cự gần khiến lực bán tại các vùng giá cao gia tăng và gây sức ép lên chỉ số. Sự hình thành của mẫu nến đỏ, với tín hiệu suy yếu về cuối phiên, để ngỏ khả năng còn trải qua diễn biến điều chỉnh trong phiên kế tiếp.

Mặc dù vậy về tổng thể, F1 vẫn đang duy trì cơ hội mở rộng thêm nhịp hồi phục ngắn hạn, với vùng cản kế tiếp tại 107x. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

UBCKNN phạt Tập đoàn Danh Khôi 335 triệu đồng vì nhiều sai phạm chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) mới đây đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán ...

Tiền lớn chứng khoán đổ về thị trường phái sinh để "tránh bão" Tháng 9/2022, trong khi thị trường phái sinh ghi nhận trung bình đạt 31.143 tỷ đồng giá trị giao dịch/phiên thì chứng khoán cơ sở ...

Tự doanh lỗ nặng 37% sau 9 tháng, Chứng khoán Hải Phòng chưa hoàn thành nổi 1% chỉ tiêu lợi nhuận CTCP Chứng khoán Hải Phòng (Mã HAC - UPCoM) công bố kết quả kinh doanh quý 3/2022 với doanh thu hoạt động đạt 22 tỷ ...