Nhận định chứng khoán ngày 14/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 13/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 1,41%, đạt 1.039,6 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 0,78%, đạt 1.030 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,85%, đạt 1.026,1 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0.89%, đạt 1.025,5 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.051,24 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 13/10/2022, hợp đồng VN30F2210 giảm điểm sâu ngay từ khi mở cửa, lực cầu sau đó nhanh chóng xuất hiện khiến hợp đồng hồi phục và biến động quanh mức tham chiếu. Sự biến động này tiếp tục kéo dài qua phiên chiều cho đến khi lực cầu tăng vọt vào những phút cuối giúp F2210 đóng cửa với mức giá cao nhất trong ngày.

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng hơn so với phiên trước đó và còn giá trị -11,64 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn về triển vọng của VN30-Index.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần tăng 19,26% và 18,14% so với phiên ngày 12/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 tăng 18,71% với 497.483 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 4.139 hợp đồng, tăng 98,04% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 13/10/2022 đạt 2.813 hợp đồng.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 13/10/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tạm thời lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì tín hiệu mua ở vùng Oversold (quá bán) nên rủi ro giảm điểm được giảm bớt.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch duy trì tuột khỏi mức trung bình 20 ngày, để đà hồi phục thực sự được diễn ra thì dòng tiền cần được bổ sung thêm ở những phiên tiếp theo.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 14/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)

VN30F2210 vượt lên trên vùng cản 1.039 điểm và đang tiến dần lên vùng cản 1.045 - 1.048 điểm. Chỉ báo RSI cũng đang đi lên mạnh ở khung 1H cho thấy đà tăng ngắn hạn đang khá tích cực. Như vậy, VN30F2210 sẽ kiểm định lại các ngưỡng cản 1.045 và 1.051 điểm trong ngắn hạn.

Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức giảm với trailing stoploss tại 1.074 điểm. Nhà đầu tư mở vị thế Bán (Short) tại vùng 1.051 - 1.055 điểm, dừng lỗ 1.056 điểm và chốt lời tại 1.040 - 1.042 điểm.

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

Sau diễn biến điều chỉnh giằng co với các nhịp tăng giảm đan xen trong phiên, F1 đã cho tín hiệu hồi phục khá tích cực về cuối phiên. Quá trình hồi phục sau nhịp giảm điểm sâu, với các vị thế mua bị kẹp lại ở vùng giá cao trước đó, sẽ khiến áp lực bán sớm gia tăng và gây sức ép rung lắc cho chỉ số.

Mặc dù vậy, F1 vẫn đang duy trì cơ hội mở rộng thêm nhịp hồi phục ngắn hạn, hướng lên 2 vùng kháng cự gần là 1.05x và tích cực hơn là 1.07x. Chiến lược giao dịch trong phiên là tiếp tục linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Chứng khoán BIDV (BSC)

Các HĐ đều tăng theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng và tiếp tục chờ thêm thông tin mới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 13/10/2022: HAG, FIR, NDN, CKG, BAF Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 14/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Nhận định chứng khoán ngày 14/10/2022: Dòng tiền hiện vẫn là điểm yếu cho thị trường "Dòng tiền hiện vẫn là điểm yếu cho thị trường và đáy đang được hình thành trên một số cổ phiếu đơn lẻ. Trong khi ...