Nhận định chứng khoán ngày 11/5/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 10/05/2023. Cụ thể, VN30F2305 (F2305) tăng 0,81%, đạt 1.050,6 điểm; VN30F2306 (F2306) tăng 0,89%, đạt 1.048,6 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0.8%, đạt 1.046,6 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) tăng 1%, đạt 1.044,4 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1.054,99 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 10/05/2023, hợp đồng VN30F2305 hiện sắc xanh ngay từ thời điểm mở cửa và đà tăng kéo dài đến hết phiên sáng. Sang tới phiên chiều, chỉ số có tích lũy trở lại, không lâu sau đó, hợp đồng bật tăng tiếp tục và đóng cửa ở mức gần cao nhất trong ngày, đóng cửa với +8,4 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2305

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2305 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -4,39 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bớt bi quan hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

Biến động VN30F2305 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 22,39% và 22,9% so với phiên ngày 09/05/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2305 tăng 22.05% với 147.882 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2306 đạt 981 hợp đồng, tăng 111,88%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 10/05/2023 đạt 1.294 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 10/05/2023, VN30-Index tăng điểm và cắt lên trên đường SMA 50 ngày cho thấy tâm lý lạc quan đang hiện diện trở lại.

Ngoài ra, chỉ báo MACD đang hướng lên gần Signal line, nếu tín hiệu mua xuất hiện thì xu hướng ngắn hạn của chỉ số sẽ tích cực hơn.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền chưa tham gia trở lại.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 11/5:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2305 xuất hiện cây nến Bullish Belt-Hold ở khung Daily và đồ thị giá vượt lên trên MA (20) cho thấy xu hướng tăng đang duy trì. Đồng thời, MACD ở khung Daily cũng cho tín hiệu mua nên đà tăng dự kiến sẽ tiếp diễn lên vùng 1.054 điểm và xa hơn 1.058 điểm trong khi đó vùng 1.047-1.049 điểm sẽ là vùng hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn được chuyển lên mức TĂNG. Chiến lược Long xem xét tại 1.047-1.048 điểm, dừng lỗ 1.045 và chốt lời 1.055-1.058 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F1M. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL tăng theo nhịp vận động của VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch thận trọng trong những phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 trải qua một phiên tăng điểm giằng co với biên độ mở rộng về cuối phiên. Áp lực bán suy yếu kết hợp với lực mua chủ động gia tăng đã giúp cho chỉ số ghi nhận một phiên tăng điểm tích cực.

Trong kịch bản chỉ số chinh phục thành công ngưỡng cản quan trọng 1.045-1.048 điểm, F1 đang có nhiều cơ hội mở rộng đà hồi phục và hướng lên vùng kháng cự kế tiếp quanh 1.060 (+-5) điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Khối ngoại tương đối "nhẹ tay" bán ròng phiên 10/5, tâm điểm cổ phiếu nhóm ngân hàng Phiên giao dịch ngày 10/5, nhà đầu tư ngoại bán ròng nhẹ với giá trị chỉ đạt 35 tỷ đồng. Đáng chú ý, danh mục ...

Phiên giao dịch ngày 11/5/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 11/5/2023: VN-Index rung lắc, giao dịch trong biên độ hẹp Lực cầu quay trở lại trong phiên chiều giúp VN-Index duy trì được sắc xanh, nối dài nhịp phục hồi tiệm cận khu vực 1.060 ...