Nhận định chứng khoán ngày 11/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 10/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 0,03%, đạt 1.032,5 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 0,34%, đạt 1.032,5 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,58%, đạt 1.032 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,1%, đạt 1.026 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.038,93 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 10/10/2022, hợp đồng VN30F2210 giao dịch giằng co trong sắc đỏ ngay từ đầu phiên. Lực cầu gia tăng vào cuối phiên sáng đẩy mức giá của hợp đồng vượt lên trên tham chiếu. Sự giằng co vẫn diễn ra trong phiên chiều trong sắc xanh. Kết phiên, lực bán quay trở lại khiến F2210 đóng cửa với mức giá chỉ tăng 0,3 điểm

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 thu hẹp so với phiên trước đó và còn giá trị -6,43 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 5,38% và 7,42% so với phiên ngày 07/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 giảm 5,18% với 422.443 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 đạt 1.293 hợp đồng, tăng 0,23% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/10/2022 đạt 167 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockUpdater

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 10/10/2022, VN30-Index gần như không thay đổi mức giá so với phiên trước, đồng thời xuất hiện bóng nến (shadow) tương đối dài cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Chỉ số vẫn đang bám sát đường Lower Band của dải Bollinger Bands nên rủi ro giảm điểm ở các phiên tiếp theo vẫn đang ở ngưỡng rất cao.

Khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn chưa rời bỏ thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 11/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 đang có tín hiệu điều chỉnh từ ngưỡng 1049 điểm và đồ thị giá có thể kiểm định lại vùng 1.027-1.029 điểm. Đồng thời, chỉ báo Bollinger Bands đang co hẹp và đi ngang cho thấy đồ thị giá đang trong giai đoạn tích luỹ và hồi phục. Nếu VN30F2210 bật tăng từ vùng 1.027-1.209 điểm thì có thể kiểm định lại vùng 1.076-1.080 điểm.

Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức Giảm với trailing stoploss tại 1.098 điểm. NĐT xem xét vị thế Mua (Long) VN30F2210 ở vùng 1.027-1.029 điểm, dừng lỗ 1.025 điểm và chốt lời tại 1.050 điểm và xa hơn 1.076 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch cẩn trọng trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau nhịp mở gap giảm điểm đầu phiên, F1 đảo chiều tăng điểm giằng co trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy sớm nhập cuộc quanh vùng hỗ trợ sâu 101x đã giúp làm giảm đà rơi của chỉ số và khiến cho trạng thái của thị trường trở nên bớt tiêu cực hơn.

Mặc dù cơ hội mở rộng nhịp hồi phục của chỉ số vẫn hiện hữu, F1 sẽ sớm đối mặt với áp lực rung lắc quanh ngưỡng cản đang lưu ý 1.070 (+-5) điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên: Linh hoạt trading 2 chiều, Mua (LONG) tại hỗ trợ, Bán (SHORT) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Cổ phiếu ngân hàng giằng co phiên thị trường hồi phục, TPB giảm kịch sàn Phiên hôm nay (10/10) cổ phiếu ngân hàng diễn biến phân hóa. Ghi nhận có 10 mã tăng giá, 10 mã giảm giá và 7 ...

Phiên giao dịch ngày 11/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch ...

Nhận định chứng khoán ngày 11/10/2022: Chờ đợi xu hướng rõ ràng hơn Sau một chuỗi sóng đỏ, thị trường đã có sắc xanh nhẹ trong phiên hôm nay. Kể từ khi thị trường để mất ngưỡng tâm ...