Một doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái Novaland vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu giá trị 660 tỷ đồng

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Residence (Công ty Residence) vừa thông báo đã hoàn tất phát hành 6.600 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu vào ngày 30/09/2024, huy động tổng cộng 660 tỷ đồng (theo mệnh giá).

Công ty Residence có cổ đông sáng lập là ông ty CP Novagroup (nắm giữ 98% cổ phần)

Loại trái phiếu mà Công ty Residence phát hành thuộc nhóm “3 không”: không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Trái phiếu sẽ được mua lại trước hạn theo thỏa thuận giữa tổ chức phát hành và người sở hữu. Thời hạn vay của trái phiếu là 24 tháng với lãi suất ban đầu 11%/năm, kéo dài đến ngày 30/09/2026.

Lô trái phiếu này được xếp hạng bởi Công ty CP Sài Gòn Phát Thịnh Ratings (Saigon Ratings) với mã xếp hạng tín nhiệm vnB và triển vọng "ổn định" – mức trung bình trong hệ thống xếp hạng của đơn vị này.

Theo Saigon Ratings, Công ty Residence là đối tác hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH Delta-Valley Bình Thuận, một công ty con của Novaland, thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh nhằm phát triển dự án tổ hợp du lịch Thung Lũng Đại Dương, còn được biết đến với tên thương mại là Novaworld Phan Thiết. Số tiền 660 tỷ đồng từ đợt phát hành trái phiếu này dự kiến sẽ được Công ty Residence sử dụng để hợp tác với Delta-Valley Bình Thuận trong quý 4/2024.

Saigon Ratings nhận định dòng tiền của Công ty Residence trong giai đoạn 2024-2026 sẽ phụ thuộc chủ yếu vào kết quả từ dự án Novaworld Phan Thiết. Do đó, khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính của công ty sẽ gắn liền với mức độ thành công và hiệu quả đầu tư vào dự án này.

Nguồn: Saigon Ratings

Theo phân tích của Saigon Ratings, hồ sơ kinh doanh của Công ty Residence có mức rủi ro “cao” và hồ sơ tài chính tiềm ẩn rủi ro “rất cao” do công ty chỉ có một nguồn thu duy nhất từ hợp đồng hợp tác đầu tư vào dự án Novaworld Phan Thiết.

Một số thuận lợi của Công ty Residence bao gồm dự án Novaworld Phan Thiết đã cơ bản hoàn thành các thủ tục pháp lý cần thiết và việc công ty được nhận tiền lãi ứng trước 6 tháng/lần với lãi suất 12%/năm.

Tuy nhiên, Saigon Ratings cũng lưu ý rằng Residence có quy mô kinh doanh còn nhỏ, với doanh thu tài chính năm 2023 chỉ đạt 11 tỷ đồng. Hơn nữa, tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu dự kiến lên đến 3,2 lần trong năm 2024, gây áp lực lớn lên dòng tiền của công ty.

Saigon Ratings cảnh báo rằng, với mức đòn bẩy tài chính cao và sự phụ thuộc vào một dự án duy nhất, Công ty Residence có thể gặp nhiều khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn nếu tiến độ triển khai hoặc khả năng bán hàng của dự án không đạt như mong đợi.

Đợt phát hành trái phiếu này là khoản vay đầu tiên của Residence trong năm 2024 và là lô trái phiếu duy nhất đang được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Trước đó, vào năm 2021, công ty đã phát hành 6 lô trái phiếu với kỳ hạn 1 năm, mỗi lô trị giá 500 tỷ đồng, tổng giá trị phát hành là 3.000 tỷ đồng với lãi suất 9,75%/năm. Số tiền thu về đã được công ty sử dụng để thanh toán tiền đảm bảo mua sỉ 130 biệt thự nghỉ dưỡng thuộc dự án Novaworld Phan Thiết theo thỏa thuận hợp tác với Công ty CP Kinh doanh Nhà Nova.

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Residence được thành lập vào tháng 10/2017 tại Quận 3, TP.HCM, với tên ban đầu là Công ty CP Đầu tư và Phát triển Nova Residence. Vốn điều lệ ban đầu của công ty là 100 triệu đồng, với cổ đông sáng lập gồm Công ty CP Novagroup (nắm giữ 98% cổ phần), bà Ngô Thị Tố Nguyên (1%) và bà Võ Thu Thảo (1%). Năm 2021, công ty đổi tên thành Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Residence như hiện tại và tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng.

Hưng Thịnh Land tiếp tục gia hạn lô trái phiếu Hưng Thịnh Land tiếp tục xin gia hạn thanh toán hơn 1.368 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu do khó khăn tài chính, dự kiến ...

Đức Long Gia Lai xin khất trả tiền gốc trái phiếu, cổ phiếu DLG có nguy cơ rời sàn HOSE Đức Long Gia Lai hiện đối diện với nhiều khó khăn, bao gồm việc chậm trả gần 70 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu, nguy ...

Techcombank hút gần 10.000 tỷ đồng trái phiếu chỉ trong 2 ngày Techcombank phát hành thành công 9.700 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong tháng 9/2024, nâng tổng giá trị huy động từ đầu năm lên ...