HOSE sửa quy tắc xây dựng rổ VN Diamond, những điểm mới phiên bản 3.0 là gì?

Quy tắc này nhằm cải tiến chỉ số VN Diamond, thay thế quy tắc phiên bản 2.1 ban hành ngày 30/9/2022. Đa phần thay đổi là cập nhật lại chỉ tiêu liên quan đến điều kiện thanh khoản, điều kiện lựa chọn cổ phiếu vào rổ.

Tại Mục 3.4 phiên bản mới, cổ phiếu không thuộc thành phần của chỉ số kỳ trước có giá trị giao dịch “nhỏ hơn 20 tỷ đồng” sẽ bị loại khỏi danh sách xem xét chỉ số. Cổ phiếu thuộc thành phần của chỉ số kỳ trước có giá trị giao dịch “nhỏ hơn 10 tỷ đồng” sẽ bị loại khỏi chỉ số. Điều kiện nêu tại mục này đều khắt khe hơn trước. Tại phiên bản 2.1, cổ phiếu thuộc thành phần của chỉ số kỳ trước chỉ bị loại khỏi danh sách xem xét nếu “nhỏ hơn 10 tỷ đồng hoặc khối lượng giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 200.000 cổ phiếu” và bị loại khỏi rổ nếu có “nhỏ hơn 8 tỷ đồng hoặc khối lượng giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu”.

Tại Mục 3.7 phiên bản 2.1, điều kiện lựa chọn rổ chỉ số lần đầu là: Các cổ phiếu đáp ứng điều kiện tại Mục 3.6 và có hệ số FOL tối thiểu 90% đồng thời giá tị vốn hóa tối đa 500 tỷ đồng thì được chọn vào rổ chỉ số. Tuy nhiên, đối với các cổ phiếu mới, yêu cầu “giá trị vốn hoá tối đa 500 tỷ đồng” đã được lược bỏ.

Với lựa chọn rổ chỉ số định kỳ, phiên bản mới quy định đối với các cổ phiếu thuộc rổ chỉ số kỳ trước thì hệ số FOL tối thiểu 65%. Trong khi đó, phiên bản 2.1 quy định hệ số FOL tối thiểu 80%.

Cũng tại quy định lựa chọn chỉ số định kỳ, trường hợp rổ chỉ số không đủ 10 cổ phiếu, phiên bản 3.0 quy định lựa chọn theo thứ tự giảm dần về hệ số FOL cho đến khi đủ. Trường hợp này, phiên bản 2.1 quy định ưu tiên các cổ phiếu có FOL từ 95% trở lên, nhưng không đáp ứng điều kiện về giá trị vốn hóa, các cổ phiếu được lựa chọn theo thứ tự tăng dần về giá trị vốn hóa cho đến khi đủ. Ngoài ra, phiên bản 3.0 còn đưa ra Mục 3.7.2 về xác định rổ cổ phiếu chính thức. Theo đó, rổ cổ phiếu tạm tính kỳ này là tất cả cổ phiếu thỏa mãn điều kiện lọc sau Mục 3.7.1, Mục 6.4.

Rổ cổ phiếu chờ loại ra bao gồm các cổ phiếu thỏa mãn đồng thời ba điều kiện sau. Thứ nhất, thuộc rổ cổ phiếu chính thức kỳ trước. Thứ hai, không thuộc rổ cổ phiếu chờ loại ra kỳ trước, không áp dụng trong trường hợp kỳ trước chưa xác định cổ phiếu chờ loại ra do lần đầu áp dụng quy tắc cải tiến. Thứ ba, không thuộc rổ chỉ số tạm tính kỳ này.

Rổ cổ phiếu lần đầu vào chỉ số được xác định theo hai nguyên tắc. Thứ nhất, cổ phiếu có ở rổ cổ phiếu tạm tính kỳ này nhưng không có ở rổ cổ phiếu chính thứ kỳ trước; hoặc cổ phiếu ở rổ cổ phiếu tạm tính kỳ này và có ở rổ chờ loại ra kỳ trước.

Rổ cổ phiếu duy trì hai kỳ liên tục là cổ phiếu trong rổ cổ phiếu tạm tính kỳ này nhưng không thuộc rổ cổ phiếu chờ loại ra và rổ cổ phiếu lần đầu vào chỉ số.

Rổ cổ phiếu chính thức kỳ này bao gồm cổ phiếu chờ loại ra, lần đầu vào chỉ số và duy trì.

VN Diamond được biết tới là một trong những rổ chỉ số đầu tư được chú ý bậc nhất thị trường. Trong giai đoạn nửa đầu năm 2024, bất chấp việc thị trường chung giằng co và gặp khó khăn trước những ngưỡng điểm cũ, VN Diamond tăng gần 24%, qua đó leo lên vùng đỉnh, vượt trội hoàn toàn so với các chỉ số khác. Động lực của đà tăng này đến từ những pha bứt phá mạnh của những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong rổ như FPT, PNJ, GMD, REE, ACB, TCB,...

Chi tiết quy tắc xây dựng và quản lý chỉ số Vietnam Diamond phiên bản 3.0 tại đây.

Hiện tại, có 5 quỹ mô phỏng rổ chỉ số kim cương bao gồm: DCVFM VN Diamond ETF (FUEVFVND, quy mô 12.000 tỷ đồng), MAFM VN Diamond ETF (FUEMAVND, quy mô 511 tỷ đồng), ETF BVF VN Diamond (FUEBFVND, quy mô hơn 55 tỷ đồng), ETF KIM GROWTH VN Diamond (FUEKIVND, quy mô 63 tỷ đồng) và ETF ABF VN Diamond (FUEABVND, quy mô 52 tỷ đồng).

Tại kỳ cơ cấu tháng 4, HOSE đã thêm BMP, thay thế MWG bị loại khỏi rổ chỉ số VN Diamond. Đợt cơ cấu tiếp theo sẽ được công bố vào tháng 10. Theo một phân tích vào cuối tháng 8 của Chứng khoán MB (MBS), MWG của Thế giới Di động có khả năng quay lại rổ chỉ số tại đợt cơ cấu lần này.

Danh mục rổ chỉ số VN-Diamond kỳ tháng 4 (Nguồn: HoSE)

Dường như nhà đầu tư không còn ưa thích VNDiamond? Các quỹ ETF theo chỉ số thị trường Việt Nam thu hút vốn mạnh mẽ trong giai đoạn đầu năm 2023, ghi nhận dòng vốn ...

Quỹ ETF "kim cương" DCVFMVN Diamond sẽ bán 57 triệu cổ phiếu nếu MWG bị loại khỏi danh mục Đóng cửa phiên 4/3, cổ phiếu MWG của Công ty CP Thế giới Di động tăng 1,72% lên 47.400 đồng/cp.

HOSE niêm yết giao dịch 5.1 triệu chứng chỉ Quỹ ETF KIM Growth VN Diamond Ngày 24/4/2024, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (HOSE) đã chính thức đưa 5.100.000 chứng chỉ quỹ của Quỹ ETF KIM Growth VN ...