Hodeco (HDC) phát hành trái phiếu chuyển đổi, loạt lãnh đạo mạnh tay xuống tiền

20/11/2025 - 22:163 phút đọc

(Banker.vn) Hodeco ghi dấu đợt huy động vốn lớn khi lãnh đạo chi hàng chục tỷ đồng mua trái phiếu chuyển đổi, củng cố chiến lược tái cơ cấu tài chính và mở rộng quỹ đất.

Công ty CP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (Hodeco, HOSE: HDC) đang bước vào giai đoạn tăng tốc huy động vốn cho kế hoạch tái cơ cấu tài chính và mở rộng quỹ đất. Động thái mới nhất đến từ chính ban lãnh đạo cấp cao, khi các thành viên chủ chốt đăng ký thực hiện quyền mua trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ) trong đợt chào bán ra công chúng quy mô gần 5 triệu trái phiếu.

margin: 15px auto;" />

Theo thông báo, Tổng Giám đốc Lê Viết Liên và Chủ tịch HĐQT Đoàn Hữu Thuận đồng loạt đăng ký mua lượng trái phiếu tương ứng với tỷ lệ sở hữu cổ phần hiện hữu. Với mức giá 100.000 đồng/trái phiếu và tỷ lệ thực hiện quyền 35,671:1.000, ông Liên – người sở hữu 3,68% vốn có quyền mua khoảng 184.000 trái phiếu, tương đương 18,4 tỷ đồng. Ông Thuận, nắm 9,85% vốn, đăng ký mua hơn 492.000 trái phiếu, cần chi khoảng 49,2 tỷ đồng. Thời gian thực hiện từ 24/11 đến 10/12.

Không chỉ lãnh đạo trực tiếp, nhóm cổ đông liên quan đến Chủ tịch cũng nắm tỷ lệ lớn tại HDC. Vợ ông Thuận đang sở hữu 3,37%, hai con trai đều là lãnh đạo công ty nắm tổng cộng hơn 3% vốn, cùng một số người thân khác sở hữu từ vài trăm nghìn đến hàng triệu cổ phiếu. Tính chung, nhóm liên quan Chủ tịch hiện nắm khoảng 18% vốn HDC.

Đợt phát hành TPCĐ lần này nằm trong kế hoạch đã được thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên 2025. HDC dự kiến thu về khoảng 500 tỷ đồng, với Interest Rate" data-glossary-def="Lãi suất không thay đổi trong suốt thời gian vay hoặc một giai đoạn nhất định.">lãi suất cố định 10%/năm trong hai năm, trả lãi mỗi sáu tháng và chuyển đổi bắt buộc theo hai giai đoạn: 40% sau một năm và phần còn lại tại ngày đáo hạn. Mục tiêu chính là sử dụng dòng vốn mới để giảm nợ vay ngân hàng vào cuối năm và củng cố cân đối tài chính.

Năm 2025, HDC gia tăng mạnh tốc độ huy động vốn. Trong quý III, công ty phát hành hai lô trái phiếu riêng lẻ tổng trị giá 500 tỷ đồng, với lãi suất 10,5–11%/năm và kỳ hạn ba năm. Khoản vốn này được phân bổ 200 tỷ đồng để trả nợ ngân hàng và 300 tỷ đồng cho thỏa thuận nhận chuyển nhượng quỹ đất tại dự án khu đô thị Phước Thắng – vị trí cửa ngõ quan trọng của TP Vũng Tàu cũ.

Song song đó, công ty vừa hoàn tất phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 12%, phân phối gần 21,4 triệu cổ phiếu mới, qua đó nâng vốn điều lệ lên gần 2.000 tỷ đồng. Phần thặng dư 214 tỷ đồng được giữ lại nhằm tiếp tục tái đầu tư và mở rộng nguồn lực triển khai dự án.

Bên cạnh những động thái bổ sung vốn, dòng tiền của Hodeco cải thiện đáng kể sau khi thoái vốn tại Công ty CP Đầu tư Xây dựng Giải trí Đại Dương Vũng Tàu – chủ đầu tư dự án du lịch nghỉ dưỡng Antares rộng gần 20 ha. Riêng quý III, HDC ghi nhận 696 tỷ đồng lãi từ chuyển nhượng, giúp lợi nhuận ròng đạt hơn 537 tỷ đồng và tạo ra dòng tiền đầu tư thu hồi thêm khoảng 740 tỷ đồng.

Tính đến 30/9, tổng tài sản HDC đạt khoảng 5.400 tỷ đồng. Nợ vay dài hạn còn 757 tỷ đồng, trong khi nợ vay ngắn hạn là 868 tỷ đồng. Hàng tồn kho hơn 1.400 tỷ đồng chủ yếu nằm ở dự án The Light City với quy mô tồn kho 943 tỷ đồng. Chi phí dở dang dài hạn 1.600 tỷ đồng tập trung tại dự án Long Điền (793 tỷ đồng) và khu đô thị Cỏ Mây tại phường Phước Thắng (646 tỷ đồng).

Đợt lãnh đạo doanh nghiệp chi hàng chục tỷ đồng để mua TPCĐ lần này cho thấy mức độ cam kết đồng hành với chiến lược tái cơ cấu tài chính của Hodeco, đồng thời củng cố niềm tin vào triển vọng dài hạn của doanh nghiệp bất động sản lớn bậc nhất tại Bà Rịa – Vũng Tàu.