Thị trường vàng trong nước thời gian gần đây liên tục chứng kiến những đợt tăng – giảm bất ngờ, khiến không ít nhà đầu tư “hoa mắt” trước các bảng giá. Chỉ trong vài tuần, giá vàng nhẫn của các thương hiệu lớn đã mất hơn chục triệu đồng mỗi lượng so với đỉnh tháng 10, trong khi giá vàng thế giới vẫn dao động quanh mốc 4.000 USD/ounce.

Diễn biến thất thường này phản ánh rõ nét tâm lý thận trọng của giới đầu tư khi phải đứng giữa hai luồng thông tin trái chiều khi đồng USD suy yếu khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn, nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn cao lại làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ kim loại quý. Mỗi khi Fed phát tín hiệu duy trì lãi suất cao, giá vàng lại chững lại; ngược lại, chỉ cần xuất hiện tin đồn về khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ, vàng lập tức bật tăng.

Không ít nhà đầu tư cá nhân lỗ nặng trong giai đoạn này, không phải vì xu hướng thị trường sai, mà vì mua vào khi thị trường quá hưng phấn và bán ra khi tâm lý sợ hãi lan rộng. Theo các chuyên gia, có ba nguyên tắc quan trọng giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro khi “lướt sóng” vàng.

Thứ nhất, cần xác định rõ mục tiêu đầu tư. Nếu mua vàng để tích trữ dài hạn, biến động ngắn hạn chỉ là “nhiễu” và không cần thiết phải phản ứng vội. Ngược lại, nếu đầu tư theo chu kỳ ngắn, cần có chiến lược dừng lỗ cụ thể, không để tâm lý chi phối.

Thứ hai, nên theo dõi sát giá vàng thế giới và tỷ giá USD/VND, vì hai yếu tố này quyết định trực tiếp đến giá vàng trong nước. Một khi chênh lệch giữa vàng trong nước và thế giới vượt ngưỡng 10 triệu đồng/lượng, rủi ro điều chỉnh thường tăng cao.

Thứ ba, tránh dồn toàn bộ vốn vào vàng. Việc đa dạng hóa danh mục khi kết hợp giữa vàng, chứng chỉ quỹ, cổ phiếu phòng thủ hoặc tiết kiệm ngân hàng sẽ giúp cân bằng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi thị trường đảo chiều.

Thực tế cho thấy, trong dài hạn, vàng vẫn là tài sản bảo toàn giá trị tốt, đặc biệt trong giai đoạn lạm phát cao và kinh tế bất ổn. Tuy nhiên, biên độ dao động lớn khiến kênh đầu tư này chỉ phù hợp với người có tầm nhìn trung – dài hạn và kỷ luật tài chính rõ ràng.

Ở thời điểm hiện tại, khi giá vàng dao động quanh vùng 145 triệu đồng/lượng và thị trường quốc tế vẫn chịu ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ Mỹ, giới chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên giữ tâm lý bình tĩnh, theo dõi diễn biến vĩ mô, thay vì chạy theo từng nhịp tăng – giảm trong ngày. Bởi trên thị trường vàng, thắng không nằm ở tốc độ ra quyết định, mà ở khả năng kiên nhẫn và hiểu rõ bản chất của giá trị mà mình nắm giữ.