DIC Corp 'rốt ráo' mua trước hạn trái phiếu, giảm dư nợ xuống dưới mốc nghìn tỷ

Hành trình hơn 30 năm 'lèo lái' DIC Corp của Chủ tịch HĐQT Nguyễn Thiện Tuấn

Cụ thể, DIC Corp dự kiến mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu mã DIGH2124001, nguồn tiền dự kiến từ hoạt động sản xuất kinh doanh và nguồn thu khác.

Tại thời điểm cuối năm 2022, tổng dư nợ trái phiếu của DIC Corp đạt 1.861,8 tỷ đồng. Trong đó, lô trái phiếu DIG2124001 trên được phát hành vào ngày 16/9/2021 và đáo hạn vào ngày 16/9/2024, được đảm bảo bằng Khu đô thị Long Tân gần 332ha và cổ phiếu DIG cùng toàn bộ lợi tức, cổ tức phát sinh từ số lượng cổ phiếu thế chấp tại HDBank.

Ngoài ra, DIC Corp còn phát hành mã trái phiếu DIGH2124002 với mệnh giá 1.000 tỷ đồng, đáo hạn ngày 30/9/2024, lãi suất 11,85%/năm, đã mua lại 539 tỷ đồng vào ngày 10/11/2022, giá trị dư nợ lô trái phiếu còn lại là 461 tỷ đồng.

Tương tự, đối với trái phiếu mã DIGH2124003, trái phiếu với mệnh giá 1.500 tỷ đồng, đáo hạn ngày 26/11/2024, lãi suất 13,45%/năm, đã mua lại 1.061 tỷ đồng vào ngày 10/11/2022, giá trị còn lại 439 tỷ đồng.

Như vậy, sau khi mua lại 1.000 tỷ đồng trái phiếu mã DIGH2124001, tổng dư nợ trái phiếu của công ty còn gần 900 tỷ đồng.

DIC Corp rốt ráo mua lại trước hạn trái phiếu. Ảnh minh hoạ

Trong một diễn biến khác, DIC Corp hiện vẫn chưa giải ngân hết 1.500 tỷ đồng huy động được từ đợt chào bán 75 triệu cổ phiếu năm 2021. Cụ thể, tới 31/1/2023, DIC Corp đã giải ngân toàn bộ 749,9 tỷ đồng như kế hoạch để thanh toán khoản tiền còn thiếu cho Công ty CP Đầu tư và Phát triển Tân Long; đã giải ngân 498,7 tỷ đồng vào dự án Khu đô thị Bắc Vũng Tàu, còn lại chưa giải ngân là 251,22 tỷ đồng.

Công ty cũng sẽ lùi kế hoạch chào bán 100 triệu cổ phiếu DIG cho cổ đông hiện hữu với mức giá 15.000 đồng/đơn vị từ quý I/2023 sang quý II đến quý III/2023. Toàn bộ 1.500 tỷ đồng dự kiến thu về sẽ được sử dụng để đầu tư cho dự án Khu đô thị Long Tân.

Về tình hình kinh doanh, năm 2022, tình hình kinh doanh của DIC Corp khá kém khi doanh thu đạt 1.908 tỷ đồng, giảm 57%; lợi nhuận sau thuế đạt 144 tỷ đồng, giảm 85% so với năm trước.

Không chỉ kinh doanh kém, dòng tiền năm 2022 của DIC Corp cũng khá tệ. Dòng tiền kinh doanh âm 2.531 tỷ đồng (năm trước âm 801 tỷ đồng). Do đó, công ty đã phải tăng cường thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ của các đơn vị khác để dòng tiền đầu tư dương 2.950 tỷ đồng.

Cũng nhờ vậy mà DIC Corp giảm được quy mô vay mượn khi tiền thu từ đi vay chỉ còn 1.802 tỷ đồng, giảm 61% so với năm trước; trong khi tiền trả nợ gốc vay tăng 2,3 lần lên 2.975 tỷ đồng. Song lưu chuyển tiền thuần vẫn âm 754 tỷ đồng, khiến tiền và tương đương tiền cuối kỳ chỉ còn 246 tỷ đồng, giảm 75% so với đầu năm.

Tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản của DIC Corp đạt 14.743 tỷ đồng, giảm 12% so với đầu năm. Do quy mô vốn bằng tiền sụt giảm như trên đã nói, lượng tiền gửi ngân hàng của công ty chỉ còn khoảng 420 tỷ đồng, giảm hơn 80% so với đầu năm.

Trong khi đó, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 4.371 tỷ đồng, tăng 27%. Các khoản phải thu dài hạn đạt 2.381 tỷ đồng, giảm 42%. Hàng tồn kho đạt 5.923 tỷ đồng, tăng 54%. Như vậy, tổng giá trị hàng tồn kho và các khoản phải thu là 12.675 tỷ đồng, chiếm, 86% tổng tài sản – một tỷ trọng đáng quan ngại. Đó là chưa kể công ty còn khoản chi phí xây dựng cơ bản dở dang 117 tỷ đồng (chủ yếu là dự án khu du lịch sinh thái, vui chơi giải trí Ba Sao và nhà máy gạch men).

Về nguồn vốn, nợ phải trả tại ngày 31/12/2022 là 6.995 tỷ đồng, giảm 24% so với đầu năm. Đáng kể là khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn chỉ còn 1.460 tỷ đồng, giảm 16%. Điểm khá là nợ vay đạt 3.884 tỷ đồng, giảm 21%.

Với vốn chủ sở hữu đạt 7.747 tỷ đồng, tăng 1% so với đầu năm, DIG có hệ số D/E rất thấp. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hiện là 299 tỷ đồng.