Đèo Cả (HHV): 'Ế ẩm' ngay trong thương vụ đầu tiên chào bán cổ phiếu ra công chúng

Lãi vay tăng vọt, lợi nhuận của Đèo Cả (HHV) 'đi lùi' 12% trong quý III

Đèo Cả vừa thông báo kết quả chào bán cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu. Theo kế hoạch, công ty dự kiến phát hành hơn 267,38 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1, với giá chào bán 10.000 đồng/đơn vị.

Số cổ phiếu cổ đông hiện hữu không thực hiện quyền mua (nếu có), Hội đồng Quản trị sẽ quyết định bán cho đối tượng khác với giá không thấp hơn 10.000 đồng/đơn vị. Lượng cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.

Tuy nhiên, sau khi hết thời gian đăng ký, số lượng cổ phiếu được cổ đông hiện hữu đăng ký và nộp tiền mua chỉ hơn 40,4 triệu, tương đương với khoảng 15% tổng số cổ phiếu phát hành. Số tiền ròng thu về từ đợt chào bán là 404 tỷ đồng, thấp hơn khá nhiều so với dự kiến của công ty.

Gần 227 triệu cổ phiếu, tương đương 85% không chào bán hết, Đèo Cả quyết định hủy phát hành toàn bộ và kết thúc đợt phát hành. Vốn điều lệ của công ty sẽ tăng theo số lượng cổ phiếu thực tế đã chào bán thành công.

Đèo Cả quyết định huỷ 85% cổ phiếu phát hành thêm, tương đương gần 227 triệu cổ phiếu. Ảnh minh hoạ

Đây là lần đầu tiên Đèo Cả chào bán cổ phiếu ra công chúng kể từ khi bắt đầu giao dịch trên UPCoM vào năm 2015. Kế hoạch tăng vốn của công ty được đưa ra từ Đại hội đồng cổ đông đầu năm, nhằm tăng vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh của công ty.

Ban đầu, số tiền dự kiến thu được từ đợt phát hành là 2.674 tỷ đồng. Trong đó, Đèo Cả sẽ dùng 182,3 tỷ đồng góp vốn vào các doanh nghiệp khác để thực hiện dự án; 392,4 tỷ đồng đầu tư bất động sản sẵn và đưa vào khai thác; 492 tỷ đồng bổ sung vốn hoạt động bao gồm trả nợ, mua sắm thiết bị...; 1.670 tỷ đồng còn lại doanh nghiệp sẽ hợp tác đầu xây dựng đoạn Cam Lâm - Vĩnh Hảo thuộc tuyến cao tốc Bắc Nam và cùng công ty mẹ đầu tư dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận giai đoạn 1.

Tuy nhiên, kết quả phát hành thực tế lại không thành công như kỳ vọng. Đợt phát hành thất bại của Đèo Cả diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán không thuận lợi khi giảm điểm rất mạnh từ đầu năm đến nay. Cổ phiếu HHV cũng giảm hơn một nửa so với mức giá đỉnh thiết lập hồi đầu năm, hiện chỉ còn 9.200 đồng/cổ phiếu, thấp hơn so với mức giá phát hành thêm.

Về tình hình kinh doanh, luỹ kế 9 tháng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Đèo Cả đều tăng trưởng; cụ thể lần lượt tăng 19% và 9,5%, đạt 1.478 tỷ đồng và 240 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty đã hoàn thành 59% kế hoạch doanh thu và 61% chỉ tiêu lợi nhuận năm nay.

Về tài sản, tại ngày 30/9/2022, tổng tài sản của Đèo Cả đạt 35.020 tỷ đồng, không biến động nhiều so với đầu năm. Trong đó, tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn nhất là 28.562 tỷ đồng (chiếm 82%). Khoản tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn (tiền gửi có kỳ hạn, trái phiếu) đạt 497 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nguồn vốn của Đèo Cả, tổng dư nợ vay là 20.836 tỷ đồng, chiếm 59% tổng nguồn vốn. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 297 tỷ đồng, còn nợ vay dài hạn là 20.539 tỷ đồng. Hiện, công ty vay Ngân hàng TMCP Công Thương (Vietinbank) 19.357 tỷ đồng và Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank) 960 tỷ đồng.