DeepSeek tác động tới nhu cầu về trung tâm dữ liệu như thế nào?

DeepSeek tác động tới nhu cầu về trung tâm dữ liệu

Theo CNBC ngày 14/2, việc xuất hiện các mô hình trí tuệ nhân tạo (AI) rẻ và hiệu quả hơn như trường hợp của DeepSeek R1 từ Trung Quốc có thể tái định hình nhu cầu đối với các trung tâm dữ liệu, thúc đẩy một lĩnh vực mà các nhà đầu tư vốn đã đặt cược rất lớn vào sự bùng nổ của nó.

Trong nhiều năm, các nhà phân tích đã dự báo sự tăng trưởng theo cấp số nhân của trung tâm dữ liệu, cơ sở hạ tầng quan trọng phục vụ quá trình chuyển đổi số toàn cầu và đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM).

Mô hình trí tuệ nhân tạo (AI) DeepSeek của Trung Quốc đã khiến các nhà đầu tư lo lắng vào cuối tháng 1/2025. Bởi việc ra mắt mô hình DeepSeek R1 đặt ra câu hỏi về vị thế thống trị của Mỹ trong lĩnh vực AI và liệu những cải tiến về hiệu suất của DeepSeek có thể làm giảm nhu cầu về dung lượng trung tâm dữ liệu hay không.

Ảnh minh họa: Getty

Trên thực tế, các trung tâm dữ liệu thường mất ít nhất hai năm để xây dựng, và các đơn đặt hàng cho năm 2025 phần lớn đã được xác nhận – điều này đồng nghĩa với việc sự xuất hiện của mô hình R1 sẽ không có tác động ngay lập tức. Ban đầu, việc ra mắt DeepSeek R1 khiến một số nhà phân tích điều chỉnh lại dự báo của họ khi đặt câu hỏi liệu dòng vốn đổ vào lĩnh vực này có phần nào "đi sai hướng" hay không. Tuy nhiên, các chuyên gia nói với CNBC rằng các mô hình được xây dựng với chi phí rẻ hơn và sử dụng chip ít mạnh hơn có thể trở thành động lực thúc đẩy thị trường.

Triển vọng lạc quan

Theo các nhà phân tích của tổ chức tài chính Barclays, DeepSeek cho thấy các trung tâm dữ liệu dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong câu chuyện đầu tư cho AI. Nếu các tuyên bố về hiệu suất của nhà sản xuất Trung Quốc được xác nhận, điều này có thể cho thấy rằng hàng trăm tỷ USD được dành cho phát triển AI có thể đã bị phân bổ sai, và kế hoạch chi tiêu vốn của có thể cần được xem xét lại.

Bên cạnh đó, nếu AI cần ít cơ sở hạ tầng hơn, thì các trung tâm dữ liệu có chất lượng thấp nhất, những cơ sở kém hiệu quả về năng lượng, có thể sẽ đối mặt với nhu cầu và mức giá yếu hơn.

Trong khi đó, các nhà phân tích của ngân hàng UBS cho biết khoảng 1/3 mức tăng trưởng hiện tại của thị trường trung tâm dữ liệu phụ thuộc vào sự phát triển của trí tuệ nhân tạo sinh (generative AI). Đây là công nghệ có thể tạo hình ảnh từ các văn bản. Những dự báo này không tính đến sự cải tiến đột phá về hiệu suất.

UBS ban đầu dự báo vào tháng 4 năm ngoái rằng thị trường thiết bị trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng trưởng 10-15% trong vòng ba năm đến năm 2028. Tuy nhiên, tuần này, các nhà phân tích của ngân hàng này cho biết dữ liệu mới và quan điểm từ các chuyên gia đang dẫn đến triển vọng thị trường lạc quan hơn. Họ dự đoán doanh thu của ngành sẽ tăng 20% vào năm 2025 và có thể nằm ở mức cao của khoảng tăng trưởng 10-15% trong giai đoạn 2026-2028.

Bộ phận nghiên cứu của Goldman Sachs dự báo cán cân cung-cầu trung tâm dữ liệu sẽ "thắt chặt" trong những năm tới, đạt đỉnh vào cuối năm 2026 trước khi điều chỉnh từ năm 2027 trở đi.

“Nếu những cải tiến về hiệu suất dẫn đến mức chi tiêu vốn (capex) thấp hơn từ các nhà đầu tư lớn, điều đó có thể giảm thiểu rủi ro dư cung dài hạn mà chúng tôi dự đoán vào năm 2027. Đây là yếu tố quan trọng có thể giúp thị trường trung tâm dữ liệu bền vững hơn”, James Schneider, nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu cấp cao tại Goldman Sachs trong báo cáo ngày 4/2.

Vẫn còn nhiều điều chưa được xác định về tác động của công nghệ mới này bởi mới chỉ chưa đầy ba tuần kể từ khi DeepSeek công bố dữ liệu của mình. Theo Andrew McMillan, đối tác tại công ty luật RPC, DeepSeek R1 chưa đủ để "tạo ra sự thay đổi đáng kể" đối với nhu cầu.

"Tâm lý nhà đầu tư sẽ thay đổi nếu công nghệ này có thể được nhân rộng, điều đó có nghĩa là nhu cầu xử lý dữ liệu trong tương lai sẽ giảm đi nhiều so với hiện tại, hoặc ít nhất nó sẽ không tiếp tục tăng trưởng theo cùng một quỹ đạo. Về dài hạn, sẽ rất thú vị để xem liệu phương pháp tiếp cận có tính cấu trúc này có thể chiếm ưu thế hay không, và điều đó có thể ảnh hưởng đến hình thái thị trường", nhà phân tích Andrew McMillan nhận định.